Анализ показателей показатели деловой активности

Анализ деловой активности позволяет произвести оценку результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности.

Направлениями анализа деловой активности является сравнение основных количественных и качественных результатов деятельности исследуемой организации с аналогичными результатами организаций с аналогичными сферами деятельности.

К качественным показателям относят широту рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, деловую репутацию организации и др.

Количественную оценку следует произвести по двум направлениям – синтез степени выполнения плана по основным показателям деятельности и анализ уровня эффективности использования ресурсов организации.

В первом случае производится анализ сравнительной динамики по следующему соотношению:

Т_п > Т_вп >Т_ак >100%,

где Т_п, Т_вп, Т_ак – соответственно темп изменения прибыли, выручки от продажи, авансированного капитала.

В случае, если неравенство выполняется, это свидетельствует о том, что экономический потенциал организации растет, по сравнению с увеличением экономического потенциала объем выручки возрастает более высокими темпами, а, следовательно, ресурсы используются более эффективно и прибыль возрастает опережающими темпами.

Если же неравенство не выполняется, это не всегда будет фактором негативным. Поскольку такие причины как инвестиционные и финансовые вложения не всегда дают быструю отдачу, но в перспективе могут полностью окупиться.

Во втором направлении определяются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов (производительность труда, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала).

Расчет и анализ показателей производительности труда рассмотрен в теме 8 «Анализ трудовых ресурсов организации», эффективности использования основных средств в теме 7 «Анализ основных фондов и материальных ресурсов организации».

Наиболее часто используемые в анализе деловой активности – это показатели оборачиваемости – активов, в том числе производственных запасов и дебиторской задолженности; собственных средств; кредиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости рассчитывают в оборотах (разах), сопоставляя показатели средних остатков анализируемых показателей и их оборотов за анализируемый период с выручкой от продажи продукции:

Наряду с оборачиваемостью в оборотах определяется продолжительность оборачиваемости (оборачиваемость в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Показатели оборачиваемости рассматриваются, принимая во внимание качественные характеристики организации, однако, основной подход к оценке оборачиваемости следующий. Чем ниже значения коэффициентов оборачиваемости в днях, тем более эффективна коммерческая деятельность организации и тем выше его деловая активность.

Помимо показателей оборачиваемости, в процессе анализа количественной оценки деятельности организации, необходимо рассчитать продолжительность производственного, финансового и операционного циклов.

Производственный цикл ( ) – начинается с момента поступления материалов на склад организации, заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов, и определяется как сумма периода оборота запасов сырья ( ),периода оборота незавершенного производства ( ), периода оборота готовой продукции ( ):

Финансовый цикл ( )– начинается со времени погашения кредиторской задолженности поставщикам ( ), заканчивается в момент погашения дебиторской задолженности покупателями ( ):

,

Где – период оборота авансов, дни.

Операционный цикл ( ) – начинается с момента поступления материалов на склад организации, заканчивается в момент получения оплаты от покупателей за проданную продукцию:

Значение показателя операционного цикла характеризует, сколько дней проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки от продажи на расчетный счет. Его снижение – одна из основных внутрихозяйственных задач организаций.

Следует учесть, что продолжительность операционного цикла больше финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, следовательно, сокращение финансового цикла приведет к уменьшению операционного цикла, что в свою очередь, будет оцениваться как положительная тенденция.

В ходе анализа деловой активности следует проанализировать показатели рентабельности, которые позволяют оценить способность организации приносить доход на вложенный капитал. Подробная характеристика показателей рентабельности изложена в теме 10 «Анализ финансовых результатов коммерческой деятельности организации».

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов организации и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача представляет собой объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность организации. Рост данного показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами может развиваться организация в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

Контрольные вопросы:

1. Каков порядок проведения анализа финансового состояния организации?

2. Каковы источники информации для проведения анализа финансового состояния?

3. В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия?

4. Каковы принципы построения аналитического баланса-нетто?

5. Что такое ликвидность организации и в чем ее отличие от его платежеспособности?

6. На основании каких показателей производится анализ ликвидности?

7. В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости организации?

8. Какие показатели используются для анализа деловой активности?

9. При каких условиях рассчитываются коэффициенты восстановления платежеспособности?

10. Каковы главные сигналы кризисной ситуации в финансово-хозяйственной деятельности организаций?

11. Назовите направления анализа деловой активности.

12. Опишите формулу неравенства сравнительной динамики качественных показателей деловой активности.

13. Дайте характеристику показателям оборачиваемости в днях и оборотах.

14. В чем заключается сущность показателей продолжительности производственного, финансового и операционного циклов?

15. Какими показателями оценивается эффективность использования ресурсов организации и динамичности его развития?

Тесты:

1. Основными источниками информации анализа финансового состояния являются:

1) данные управленческого учета;

2) данные статистической отчетности;

3) данные бухгалтерской (финансовой) отчетности;

4) выборочные данные.

2. В состав внеоборотных (труднореализуемых) активов входят:

1) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

2) дебиторская задолженность, сроком погашения более 12 месяцев;

3) основные средства, незавершенное строительство;

4) внеоборотные активы.

3. Баланс считается абсолютно ликвидным если:

1) А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4;

2) А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

3) А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4;

4) А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения относятся к активам:

1) труднореализуемым;

2) медленнореализуемым;

3) быстрореализуемым;

4) наиболее ликвидным.

5. В основу группировки статей актива аналитического баланса положен признак:

1) надежности;

2) обеспеченности;

3) срочности оплаты;

4) ликвидности.

6. В основу группировки статей пассива аналитического баланса положен признак:

1) надежности;

2) обеспеченности;

3) срочности оплаты;

4) ликвидности.

7. Исчислите изменение коэффициента абсолютной ликвидности в динамике, если: величина денежных средств на начало года составила 771 тыс. руб., значение темпа роста на конец года составило 274,4%, величина текущих обязательств на начало года – 4447 тыс. руб., на конец года – 9088 тыс. руб.:

1) 0,2;

2) 0,06;

3) 0,35;

4) 1.

8. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности:

1) 1;

2) 2;

3) 0,5;

4) 0,2.

9. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается за период равный:

1) 6 месяцам;

2) 3 месяцам;

3) 9 месяцам;

4) 1 году.

10. Организация, имеющая абсолютную финансовую устойчивость и абсолютную платежеспособность, рациональную структуру имущества и источников – прибыльно и относится:

1) ко II классу рейтинга;

2) к III классу рейтинга;

3) к I классу рейтинга;

4) к IV классу рейтинга.

11. Рост коэффициента соотношения привлеченного и собственного капитала свидетельствует:

1) об усилении зависимости организации от привлеченного капитала;

2) о снижении финансовой зависимости от привлеченного капитала;

3) об увеличении удельного веса собственного капитала;

4) о росте финансовой активности организации.

12. Скорость обращения оборотных средств определяется:

1) ;

2) ;

3) ;

4) .

13. Оборачиваемость производственных запасов, рассчитываемая отношением среднего остатка производственных запасов к однодневному расходу рассчитывается:

1) в днях;

2)в разах;

3) в рублях;

4) в процентах.

14. Скорость обращения оборотных средств характеризует:

1) продолжительность одного оборота в днях;

2) число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период;

3) сумму оборотных средств, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции;

4) эффективность использования оборотных средств.

15. Показатель, исчисленный отношением стоимость продукции к материальным затратам характеризует:

1) материалоемкость;

2) материалоотдачу;

3) затраты на 1 рубль продукции;

4) фондоотдачу.

Практические задачи:

Задача 1

На основании данных таблицы определите: величину текущих актив и обязательств; показатели ликвидности на начало и конец года. Дайте оценку изменения этих показателей, сравните с нормативным значением.

Задача 2

На основании данных задачи 1 оцените ликвидность баланса организации на начало и конец года, сравните с нормативным соотношением статей актива и пассива. Сделайте выводы.

Задача 3

Используя данные задачи 1, исчислите структуру капитала и привлеченных средств организации, абсолютные и относительные показатели динамики. Дайте оценку происшедшим изменениям в составе собственного капитала и привлеченных средств.

Задача 4

На основании данных таблицы определите влияние факторов (собственного капитала, внеоборотных активов и оборотных активов) на изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Задача 5

На основе данных аналитического баланса-нетто (задача 1) исчислите показатели, характеризующие финансовую устойчивость. Раскройте экономическое содержание этих показателей, сравните с нормативными значениями коэффициентов и дайте оценку происшедшим изменениям в динамике.

Задача 6

Определите недостающие показатели в таблице. Сделайте выводы.