ВНЕШНИЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Внешний финансовый анализ базируется на анализе имущественного и финансового состояния предприятий по данным бухгалтерского баланса. С точки зрения расчета показателей - это самый простой вид анализа, поскольку годовые и квартальные балансы имеют стандартную форму и подготавливаются наиболее квалифицированными специалистами – главными бухгалтерами. Однако техническая простота расчетов только создает кажущуюся простоту финансового анализа. Для того чтобы сопоставить величины и тенденции разных показателей и, самое главное, на основе этого принять эффективные производственные и финансовые решения требуется достаточно высокая квалификация и профессионализм.

Важным моментом в анализе является умение «читать» баланс, т.е. знать содержание и способ оценки статей баланса, а также взаимосвязь статей активов и пассивов. Так, запасы материальных ценностей отражаются в балансе по стоимости закупки без НДС, готовая продукция – по себестоимости ее производства, основные средства – по остаточной стоимости.

Стоимостная оценка активов имеет очень большое значение для реальной оценки имущества предприятия и достоверных расчетов других показателей финансового состояния. Следует иметь в виду, что она меняется как в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так и в зависимости от колебания рыночных цен на материальные ресурсы, ценные бумаги и другие виды активов.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая устойчивость определяется размером и структурой активов и пассивов предприятия, а также расчетными коэффициентами финансовой независимости, ликвидности и платежеспособности.

Для оценки финансовой устойчивости в первую очередь проводится анализ активов, имущественного состояния фирмы. Здесь используются методы сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ. При этом важно выяснить наличие и стоимость основных средств (земельных участков, зданий и оборудования), находящихся в собственности компании, тенденции их изменения за последние 2 – 3 года. Чем выше их стоимость, тем более устойчивым в финансовом отношении является предприятие. Не менее важно определить размеры и тенденции изменения оборотных активов и их составляющих таких, как запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

При анализе пассивов рассматриваются величины собственных и заемных средств, их соотношение и тенденции. Финансово устойчивым считается предприятие, у которого величина собственного капитала превышает размер заемных средств. Здесь анализ проводится также на основе методов горизонтального и вертикального сравнения. Существенным элементом при оценке финансовой устойчивости предприятия на основе анализа пассивов является определение финансового рычага в деятельности компании и его эффекта.

Итоговая оценка финансовой устойчивости проводится на основе коэффициентного анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.