Анализ качества страхового портфеля.

1) При анализе качества страхового портфеля проводится изучение видов страхования компании, финансовых результатов каждого вида страхования и каждого договора с целью распределения видов страхования, договоров страхования и страховых рисков на благоприятные и неблагоприятные.

Благоприятными считаются риски и договоры:

А) со стабильным распределением во времени, т.к. они хорошо поддаются прогнозированию и с помощью актуарных методов страховщик может определить их, реально оценить. Для данных рисков характерно небольшое отклонение между ожидаемым и фактически полученным результатом, т.е. статистика по таким рискам известна;

Б) которые в соответствии со сложившейся ситуацией являются прибыльными (например, в свое время – страхование кредитов, сейчас – страхование транспорта, т.к. данный вид на сегодняшний день является наиболее востребованным в России);

В) долгосрочные контракты и договоры в том случае, если доход от инвестиций опережает рост инфляции.

Неблагоприятными соответственно являются риски с противоположными показателями:

А) новые риски, статистика по которым отсутствует;

Б) труднопредсказуемые по своему характеру;

В) убыточные вследствие рыночной конъюнктуры;

Г) риски, которые в ближайшее время могут стать убыточными из-за воздействия внешних факторов;

Д) риски, грозящие единовременным крупным ущербом(например, коммерческие риски);

Е) долгосрочные контракты и договоры, если темпы роста инфляции опережают рост инвестиционного дохода по ним.

После изучения классификации рисков анализируется структура портфеля, т.е. определяется доля благоприятных, неблагоприятных и нейтральных рисков, также оценивается доля рисков, на которые можно оказать влияние и на которые оказать влияние невозможно.

Долю неблагоприятных рисков в портфеле необходимо свести к минимуму путем отказа от заключения подобных договоров или (если это возможно) путем разработки надежной перестраховочной программы.

2) Каждый вид страхования рассматривается отдельно, при этом выборка рисков проводится за период не менее 12 месяцев от текущей даты. Так как договоры по рисковым видам страхования, в основном, заключаются на срок 12 месяцев, то рекомендуемый период выборки, как показывает практика, «сглаживает» выбросы и флуктуации (от латинского – колебание – термин, характеризующий любое колебание или любое периодическое изменение)(показателей портфеля в отличие от рассчитанных за более короткий срок (полгода, квартал) и является гораздо более достоверным для прогнозирования. Например, в страховании «авто – каско» очень четко прослеживаются «сезонные» колебания убыточности иногда резко отличающиеся от среднегодового.

Все показатели портфеля лучше рассматривать в динамике, что позволит отследить тенденции их изменений в лучшую или худшую стороны. Отслеживание динамики показателей портфеля позволяет еще до получения окончательных результатов финансово – хозяйственной деятельности за отчетный период своевременно принять меры для повышения рентабельности того или иного вида.

Показатели портфеля рассчитываются следующим образом:

1. Количество объектов в портфеле. На каждую заданную отмеченную дату определяется количество застрахованных объектов по договорам, действующим на эту дату. При этом мы получаем два показателя – количество действующих договоров и количество застрахованных объектов. Эти показатели особенно важно различать при таких видах страхования, как страхование от несчастных случаев и болезней и страхование наземного транспорта. Если количество застрахованных объектов более 1000, то закон больших чисел будет реализован, и все дальнейшие вычисления будут достоверными.

2. Выбирается максимальная страховая сумма собственного удержания по действующим договорам. Законодательством установлено, что максимальная страховая сумма по договору не должна превышать 10 % от суммы собственных средств страховщика по единичному риску (у иностранных страховщиков этот показатель определен не более 1-2%).

При установлении величины собственного удержания страховщика очень важно определить величину максимально возможного убытка (PML – possible maximum loss), который может иметь место как по объекту в целом, так и по отдельным его частям. Многие страховщики и перестраховщики устанавливают свое участие в соответствующем страховании не по страховой сумме, а по сумме PML.

Концепция PML была разработана для более полного использования емкости страхового рынка. Ее применение особенно важно при страховании крупных предприятий, возможно, с несколькими производственными местами.

Доля, принимаемая компанией (собственное удержание компании), может быть вычислена по формуле:

В жизни распределение ответственности оказывается более сложным. Некоторые страховщики, опасаясь превышения PML в одном убытке, руководствуются полной страховой суммой. Действительно, если такое превышение произойдет, придется отвечать по полномасштабной претензии. Исключение может иметь место, только если в полисе предусмотрен предел убытка (лимит ответственности).

На практике бывают случаи, когда страховщики собственное удержание рассчитывают с учетом концепции PML, но при этом оценку PML производят неправильно, путая максимально возможный убыток с наиболее вероятным убытком НВУ.

Максимально возможный убыток – это максимальный физический ущерб, оцененный в финансовых единицах, с которым страховщики могут столкнуться в результате одного возможного происшествия. Таким образом, PML показывает страховщикам уровень единичной претензии независимо от полной страховой суммы. Такая оценка позволяет страховщикам повысить свое участие в риске, если они обладают достаточными ресурсами для оплаты самой большой претензии, которую могут себе представить.

При определении PML необходимо учесть следующее:

А) PML является только оценкой, а не строгими расчетами с продолжительными исследованиями вероятности и последствий инцидента;

Б) в оценке предполагается, что активная система защиты (например, спринклерная система пожаротушения в производственном здании; водяное распыление и паровые завесы на нефтяных платформах) не работает надлежащим образом либо вследствие отказа, либо в результате разрушения первоначальным инцидентом. В то же время предполагается, что пассивные системы защиты, такие, как пространственное разделение и огнеупорные стенки, свои функции выполняют;

В) ущерб должен быть результатом единственного события, от которого к тому же предусмотрена защита по страховому покрытию;

Г) при выведении оценки необходимо включить в рассмотрение такие возможные, хотя и маловероятные события, как взрыв газообразного облака, землетрясение (в сейсмически опасной зоне), ущерб от падения воздушного судна ( при расположении объекта вблизи аэропорта) и т.п.

Наиболее вероятный убыток НВУ. Для определения величины убытка при более нормальном инциденте иногда применяется понятие наиболее вероятного убытка (НВУ). Вследствие повышенной частоты таких случаев страховщики должны быть максимально подготовлены для оплаты претензии на уровне указанной величины.

Основное отличие PML от НВУ состоит в том, что в последнем случае при расчете убытка предполагается надлежащее действие системы защиты. Если взять стальные резервуары с нефтью, то в первом случае при пожаре на одном резервуаре сгорают все резервуары в кусте. Во втором случае при наличии водяной завесы и охлаждения окружающие резервуары удается отстоять.

3. Следующим показателем портфеля является показатель однородности портфеля. По действующим договорам подсчитывается общая страховая сумма собственного удержания. Находится средняя, максимальная и минимальная страховая сумма.

При определении указанных страховых сумм обязательно необходимо учесть возможные кумуляции убытка (например, при страховании парка наземных транспортных средств по рискам: пожар, стихийные бедствия и т.п. страховой суммой по риску будет являться общая страховая сумма по договору, а при страховании того же парка по рискам: ДТП, угон, каждое транспортное средство по договору может рассматриваться как отдельный объект со своей страховой суммой). Определяя максимальную страховую сумму при страховании имущества предприятий, необходимо учитывать концепцию PML.

Затем рассчитываются отношения максимальной страховой суммы собственного удержания средней и средней страховой суммы к минимальной. В однородном страховом портфеле эти коэффициенты должны быть меньше или равны 2. Если эти коэффициенты больше двух, то производится сравнительный анализ причин, приведших к неоднородности портфеля, и принимаются меры по устранению неоднородности. Самые распространенные меры по улучшению состояния портфеля – это увеличение количества договоров с меньшими страховыми суммами и передача части договоров в перестрахование.

4. Расчет коэффициента рассеивания. Коэффициент рассеивания – это показатель удельного веса договоров с заданным шагом минимальной и максимальной страховой сумм. Графически данный показатель можно представить в виде графика распределения страховых сумм по количеству договоров. Для каждого вида страхования определяется свой шаг страховой суммы.

5. Расчет коэффициента равновесия. Данный коэффициент представляет собой отношение закончившихся договоров к действующим на рассматриваемую отчетную дату и показывает – развивается данный вид страхования, находится в состоянии стагнации или наоборот идет сокращение вновь заключаемых договоров страхования. В сбалансированном портфеле коэффициент равновесия должен быть меньше 1.

Этот показатель особенно важно рассчитывать в период инфляции, когда идет рост страховых сумм в связи с увеличением стоимости жизни. На первый взгляд может сложиться благополучная картина, когда ответственность страховщика и страховые платежи растут, а на самом деле, коэффициент равновесия показывает, то вид остановился в развитии или вообще сокращается.

Для достижения сбалансированности важно достичь такого состояния портфеля, при котором как минимум приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся, причем компенсация должна распространяться не только на число договоров и сумму взносов по ним, но и на страховую сумму, срок страхования и величину риска.

6. Расчет коэффициента стабильности страхового портфеля. Данный показатель определяет, какая часть договоров будет оплачена до конца срока страхования, т.е. страхователи будут обеспечены реальной защитой. Расчет коэффициента стабильности необходим в связи с тем, что на страховой портфель может оказать влияние так называемое «сторно» - отказ страхователя от договора до истечения срока действия договора страхования. Как правило, досрочное расторжение договора по инициативе страхователя является результатом плохо продуманной системы форм и методов страховой защиты, в частности неумение помочь страхователю выбрать подходящий для него вид страхования, страховую сумму, неверно рассчитанные страховые тариф, плохо организованный порядок выплат, а так же результат плохого обслуживания страхователей по долгосрочным видам страхования. Сторно показывает, что страхователь, нуждающийся в страховой защите, не получил ее.

Коэффициент стабильности рассчитывается как отношение сторнированных договоров к общему количеству договоров страхования. Страховой портфель является сбалансированным, в котором коэффициент стабильности намного меньше 1.