Управление страховым портфелем страховой компанией.

1) Страховой портфель определяет количество застрахованных объектов, число договоров страхования, размер общей страховой суммы. Страховой портфель - многозначное понятие, и это необходимо учитывать при его формировании и анализе, он характеризует обязательства страховщика перед страхователями.

В Законе РФ от 27.11.1992 г. № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" страховой портфель определяется как обязательства страховщика, принятые им по договорам страхования. Страховой портфель представляет набор залицензированных страховой организацией видов страхования, выставляемых ею на страховой рынок. Создание страхового портфеля зависит от лицензированных видов страховой деятельности, оптимальности политики страховщика в отношении портфеля. Объем и структура страхового портфеля характеризует интенсивность работы специалистов страховой организации. От величины и качества страхового портфеля зависит величина поступающих страховых премий (взносов).

Страховой портфель - предмет самостоятельного анализа аналитиков. Наличие в портфеле крупных рисков, рисков стихийных бедствий, особых рисков негативно сказывается на оптимальности страхового портфеля и финансовой устойчивости страховщика.

Под управлением страховым портфелем понимается применение к совокупности различных видов страхования определенных методов, которые позволяют сохранить первоначальный собственный капитал, достичь максимального уровня дохода, обеспечить финансовую устойчивость и минимизировать риски. Цель формирования страхового портфеля - оптимальное соотношение риска и доходности, что способствует снижению риска потерь. Через управление портфелем страховая организация может достичь максимальной прибыльности и обеспечить финансовую устойчивость.

Оценка оптимальности страхового портфеля и определение его влияния на финансовую устойчивость проводятся аналитиками, андеррайтерами, аудиторами. Критерием оптимальности формирования страхового портфеля выступает однородность страховых сумм объектов страхования, составляющих портфель.

Прогнозный страховой портфель является главным инструментом планирования деятельности. От качества формирования его модели на прогнозный период зависят параметры планов деятельности страховой организации на очередной отчетный период.

2) 1) В практической деятельности страховщиков встречаются разные виды и типы страховых портфелей

Страховой портфель по соотношению принятых на страхование рисков и страхового покрытия может быть сбалансированным и несбалансированным.

Сбалансированность страхового портфеля характеризуется его диверсифицированностью, стабильностью развития различных видов страховой деятельности, соответствием страховых выплат и страховых премий (взносов). Заключенных и прекращенных договоров, сформированных страховых резервов и обязательств по договорам, по которым производятся выплаты. Сбалансированный страховой портфель оценивается через одноименный коэффициент Кссп, исчисляемый как отношение сумм нетто- премии к объему брутто – премии и изменениям страховых резервов:

Кссп =

Коэффициент сбалансированности страхового портфеля характеризует долю превышения поступлений страховых премий (взносов) над выплатами, обеспеченность страховых выплат средствами сформированных страховых резервов. Рекомендованное значение Кссп по накопительным видам страхования составляет 20, по рисковым видам страхования – более 50. Данный коэффициент дает возможность определить правильность построения тарифных ставок по страховым продуктам. Сравнивая его среднее значение с рекомендуемым, можно сделать вывод о степени профессионализма андеррайтинга по заключенным договорам.

Несбалансированный страховой портфель характеризуется недиверсифицированностью модели агрессивного типа с низкой финансовой устойчивостью, высокой степенью доходности и ликвидности, долей перстраховния менее 45%.

На финансовую устойчивость страховой организации оказывают влияние следующие группы характеристик страхового портфеля:

- статистическая однородность – как оценка количества стразовых договоров, размера страховых сумм и характеристик распределения этих сумм как случайных величин;

- равновесие – как отношение вновь заключаемых и оканчивающихся договоров. Приток новых договоров компенсирует оканчивающиеся, компенсация распространяется не только на число договоров и сумму страховых премий (взносов), но и на страховую сумму, срок страхования и величину риска страховщика;

- структурная однородность характеризуется отношением между «старым» портфелем и вновь заключенными договорами, максимальными и минимальными страховыми суммами по договорам, индивидуальными и групповыми страхованиями и т.д.;

- стабильность характеризует ту часть договора, которая будет оплачена до конца срока страхования и обеспечена реальной страховой защитой.

На страховой портфель оказывает влияние сторно. То есть отказ страхователя от договора страхования досрочно.

Страховое сторно – число досрочно прекращенных договоров страхования в связи с объективными и субъективными причинами их расторжения. Означает исправление (перевод) страхового портфеля на отчетную дату. Процентное отношение страхового сторно к расчетному страховому портфелю представляет собой показатель процент сторно, используемый для оценки деятельности страховщика:

= 100 % , где

– количество сторнированных (расторгнутых) договоров страхования за отчетный период;

- расчетный страховой портфель.

Расчетный страховой портфель – число действующих договоров страхования на отчетную дату. Увеличенное на количество выбывших за отчетный период договоров в связи с окончанием срока страхования, наступлением страховых случаев и досрочным прекращением срока действия страхования. Данный показатель отражает уровень развития страховых операций, его динамика свидетельствует о качественной стороне деятельности страховщика.

Расчетный страховой портфель ( )

, где

- число действующих договоров на отчетную дату;

- число договоров, срок действия которых истек в отчетном периоде;

- число договоров, по которым наступил страховой случай и осуществлены страховые выплаты в полном объеме;

- число договоров, расторгнутых по объективным и субъективным причинам.

Андеррайтер должен определить удельный вес в портфеле страховых продуктов с различным сочетанием риска и доходности, так как от этого зависит вид и тип страхового портфеля. Равновесие страхового портфеля – это оценка финансовой устойчивости страховых операций. При однородности страхового портфеля финансовая устойчивость страховых операций оценивается с использованием коэффициента Ф.В. Коньшина:

, где:

- средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

- число застрахованных объектов.

Чем меньше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость страховых операций. На величину показателя К не влияет размер страховой суммы по договорам страхования. Этот показатель находится в обратной зависимости от числа договоров страхования и размера средней тарифной ставки. Чем больше заключено договоров страхования и выше размер страхового тарифа, тем меньше значение коэффициента и, соответственно, тем выше финансовая устойчивость страховых операций.