Система общемировых индексов Доу-Джонса

В настоящее время разработаны Dow Jones Global Index (DJGI) – это семейство общемировых индексов созданных для обеспечения инвесторов полной информацией для работы с портфелем ценных бумаг, а также для прогнозирования ситуации на международных рынках ценных бумаг.

В семейство DJGI включены следующие индексы:

• мировые, региональные и страновые индексы;

• индексы размера;

• индексы стиля;

• индексы экономического сектора, рыночного сектора, группы отраслей и подгрупповые индексы

С помощью выше упомянутых индексов создаются другие, с помощью которых можно выделять различные части невероятно обширного и разнообразного фондового рынка, как, например, индексы, специфичные для какой-то конкретной отрасли промышленности или особой направленности. В целом рассчитаются более 3000 индексов DJGI, при этом они представлены как в режиме реального времени, так и за конкретный промежуток времени. Индексы объединяют более 5500 компаний по всему миру.

Компоненты DJGI выбираются и представляются систематически с соблюдением прозрачности и с использованием методов количественного анализа в целях избежания необъективности.

Страновые индексы спроектированы для покрытия 95% капитализации рынка на уровне страны. Эти индексы спроектированы для следующих из ниже перечисленных фондовых рынков стран: Австралия/Новая Зеландия, Канада, Гонконг, Япония, Сингапур, США.

Единый Европейский индекс покрывает агрегированный рынок всех западноевропейских стран. Индекс представляет 95% агрегированного рынка. Страны, включенные в Европейский Индекс: Австрия, Бельгия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия, Норвегия, Португалия.

Аналогично, единый индекс возникающих рынков представляет все рынки, относящиеся к возникающим, обеспечивает 95% покрытия на агрегированном уровне. Существуют также индексы по конкретным странам, но степень их покрытия может варьироваться.

Страны, включенные в Индекс Возникающих Рынков: Бразилия, Чили, Индонезия, Малайзия, Мексика, Филиппины, Южная Африка, Южная Корея, Тайвань, Таиланд, Венесуэла.

Каждый страновый индекс или агрегированный (для Европы или возникающих рынков) скомпонован из больших, средних и малых индексов. Большой и средний индексы соответственно включают в себя первые 70% и следующие 20% акций, ранжированных по рыночной капитализации. Малый индекс представлен 5% акций, которые выбраны в соответствии с комбинацией «рыночная капитализация - годовой оборот».

В семейство DJGI также включены индексы Верхний (большой + средний) и Нижний (средний + малый).

Индексы Стиля Dow Jones, построенные, как подмножество индекса США ( так же известном как Dow Jones U.S. Total Market Index ), представляют рост и ценность рыночных сегментов. Только акции, проявляющие тенденцию к значительному или продолжительному росту или увеличению стоимости, принимаются во внимание. Акции, определенные как нейтральные, исключаются. Индексы стиля объединяются с индексами размера и образуют индексы роста и ценности для каждого из размерных сегментов (например, большой рост и средняя ценность).

Семейство индексов DJGI групп секторов и отраслей включает индексы для каждого из 10 экономических секторов, 18 рыночных секторов, 51 отраслевой группы и 89 подгрупп, определенных стандартом классификации Dow Jones Global Classification Standard. Эти индексы покрывают все большие, средние и малые сегменты, как на уровне региона, так и на уровне страны.

Глобальные и мировые региональные индексы рассчитываются по отдельным странам и регионам , таким как:

- Латинская Америка: Бразилия, Чили, Мексика, Венесуэла;

- Северная и Южная Америка: Латинская Америка, Канада, США;

- Европа: Австрия, Бельгия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия, Норвегия, Португалия;

- Азия: Индонезия, Малайзия, Филиппины, Сингапур, Тайвань, Таиланд.

- Тихий океан: Австралия/Новая Зеландия, Гонконг, Япония, Южная Корея;

- Самые развитые страны мира: Европа, Азия, Канада, США.

- Развивающиеся страны: Латинская Америка, Индонезия, Малайзия, Филиппины, Южная Африки, Южная Корея, Тайвань, Таиланд;

- Мир: Америка, Азия, Европа, Южная Африка.

Специализированные индексы разработаны, чтобы удовлетворить нужды организаций. В основном такая специализация включает в себя создание индексов для особых нужд заказчиков по отдельным регионам, отраслям или группам отраслей. Возможностей для подсчета подобных индексов бесчисленное множество.

Всего индексов Доу-Джонс около 3300, среди них есть и такие малоизвестные как «Dow Jones Islamic Market Extra Liquid», и такие как «Global Titans Index», который начали рассчитывать в Лондоне 14.07.99. В состав индекса включены акции 50 компаний-гигантов, ведущих операции по всему земному шару.