Бюджет движения денежных средств корпорации на предстоящий квартал

Ожидаемое сальдо денежных средств на конец планируемого квартала (месяца) сравнивают с их минимальной величиной, которая должна поддерживаться корпорацией. Если ожидаемое сальдо меньше минимальной суммы денежных средств, то возникает дефицит денежной наличности, покрываемый за счет банковского или коммерческого кредита. Минимальная сумма денежных средств в примере из табл. 11.4 установлена корпорацией в 1,8 млн руб. Ожидаемое сальдо денежной наличности на конец планируемого квартала ожидают в размере 7,644 млн руб., поэтому отсутствует необходимость в привлечении дополнительных источников финансирования. Оптимального соотношения денежных потоков достигают в случае, когда основным источником поступлений служит текущая деятельность. Средства, полученные от этой деятельности, направляют на финансирование реальных инвестиций. Дефицит денежных средств в инвестиционной деятельности – 8460 тыс. руб. (3216 – 11 676) может быть профинансирован за счет поступлений от текущей и финансовой деятельности.

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные ресурсы корпорации и создавать дополнительные финансовые источники для текущей и инвестиционной деятельности.

Сравнительно новым документом в практике финансового планирования в корпорациях России является плановый баланс активов и пассивов на конец прогнозного периода. Разработка данного баланса (бюджета по балансовому листу) в разрезе укрупненной номенклатуры статей может оказать существенное влияние на пересмотр финансовой стратегии. Если предварительные расчеты показывают, что не достигнута необходимая ликвидность и финансовая устойчивость корпорации, то возможны значительные корректировки чистой прибыли, направляемой на цели накопления и выплату дивидендов.

Прогнозный баланс позволяет:

• выявить возможные неблагоприятные для предприятия последствия финансовых решений, принимаемых на планируемый период;

• проверить математическую правильность процесса бюджетирования в целом, например достоверность составления бюджета движения денежных средств;

• осуществить анализ финансового состояния предприятия в будущем периоде на основе расчета финансовых коэффициентов по балансовым статьям и оценить их уровень с позиции требований финансового рынка;

• установить будущую структуру капитала и активов (имущества).

Отличительной особенностью данного этапа бюджетирования является то, что некоторые показатели баланса получают в результате разработки бюджетов доходов и расходов и движения денежных средств. Ряд показателей используется из предыдущего баланса (например, уставный и добавочный капитал), а для ряда статей требуются специальные расчеты, например для готовой продукции на складе, незавершенного производства, НДС по приобретенным ценностям дебиторской задолженности и др.

Расчетная формула для статьи "Материалы":

Расчетная формула для статьи "Готовая продукция на складе":

Расчетная формула для статьи "Расчеты по налогам и сборам":

Начальное сальдо (по видам налогов и сборов) + Начислено – Выплачено = Конечное сальдо (по видам налогом и сборов).

Аналогичные расчеты осуществляют по другим балансовым статьям.

После того как определены конечные сальдо по всем счетам, проводят контрольную сверку: сальдо всех активных счетов должно быть равно сальдо всех пассивных счетов. Проверяют математическую правильность не только заключительного этапа, но и всего процесса бюджетирования. После проведения заключительной сверки составляют прогнозный баланс активов и пассивов, пример которого приведен в табл. 11.5.

Таблица 11.5