Проведение анализа чувствительности

Запуск процедуры анализа чувствительности в компьютерной модели "МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Бюджетный подход" осуществляется кнопкой Анализ чувствительности на панели инструментов MP Budget или соответствующей командой Главного меню модели V&M. При этом открывается следующее диалоговое окно (см. Рисунок 34).

Рисунок 34

Диалоговое окно анализа чувствительности

Задачи, решаемые при проведении анализа чувствительности

Назовем критическими значениями такие значения исходных параметров, при которых достигается предельное по фактору безубыточности проекта значение целевого критериального показателя. Например, если критическое значение цены продукции составляет 90% от базового уровня, то снижение отпускной цены ниже этого критического значения сопряжено с возникновением убытков.

К задачам, решаемым в ходе анализа чувствительности, мы относим следующие:

1 Определение критических значений ключевых исходных параметров:

§ Объем производства и продаж.

§ Цены на продукцию.

§ Постоянные инвестиционные затраты.

§ Переменные производственные затраты.

§ Постоянные производственные затраты.

Сопоставляя текущее значение параметра с критическим его значением, Пользователь может оценить "запас прочности" проекта по данному параметру и, таким образом, косвенно определить степень риска инвестиций в данный проект.

2 Сценарное определение реакции целевых критериальных показателей на изменение входных параметров, осуществляемое путем непосредственного ввода ("вручную") уровня этих параметров (базовому уровню соответствует 100%).

При этом сами исходные данные, занесенные Пользователем в соответствующие ячейки, не изменяются.

В ходе решения данной задачи возможно проигрывание стандартных сценариев одновременного взаимоувязанного изменения параметров, например, "рост цен со снижением объема реализации" (для эластичных по цене товаров) или "снижение стоимости покупного оборудования при возрастании эксплуатационных издержек" (при наличии зависимости качества оборудования от цены).

3 Стандартный анализ чувствительности, результаты которого представлены в графическом виде на диаграммах "График NPV" (лист DIAG9) и "Анализ чувствительности (<целевой критерий>)" (лист DIAG10).

Как чего делать? Чего нажимать, куда смотреть

Настройка параметров поиска критических значений

Настройка параметров проводится непосредственно в диалоговом окне Анализ чувствительности.

В рамке Целевое значение критерия содержится четыре наименованных поля:

¨ Простой срок окупаемости

¨ Чистая современная ценность

¨ Дисконтированный срок окупаемости

¨ Внутренняя ставка доходности

Тот из показателей, который выступает целевым в ходе расчетов чувствительности, отмечается флажком.

Если мы хотим задать целевое значение критерия, мы задаем его в поле ввода по соответствующему критерию и нажимаем кнопку Ввод цели. Тогда введенное значение сохраняется в информационной метке, закрашенной желтым цветом.

В рамке Ключевые исходные параметры содержатся пять наименованных полей ввода и пять соответствующих информационных меток, куда заносятся критические значения параметров по результатам расчета чувствительности проекта. При необходимости производить сценарное моделирование в поле ввода соответствующего параметра заносится соответствующее значение, а затем нажимается кнопка Ввод уровня. Этим достигается пересчет критериальных показателей. Анализ чувствительности реализован на основе метода последовательных приближений (итераций).

Если, в силу ряда особенностей конкретного проекта, сходимость не достигается, следует воспользоваться кнопкой Настройка, при нажатии на которую на экране появляется диалоговое окно Параметры поиска критических значений (см. Рисунок 35).

Рисунок 35

Вид диалогового окна "Параметры поиска критических значений"

В указанном окне Пользователь может установить нижнюю и верхнюю границы по всем исходным параметрам, задать требуемый уровень точности и предельное число итераций. Тогда процесс пересчета будет ограничен во времени либо требуемой точностью подбора исходного параметра, либо предельным количеством итераций. Запуск процедуры анализа чувствительности осуществляется нажатием кнопки Пересчет. Процесс пересчета сопровождается появлением диалогового окна с запросом о необходимости пересчета таблиц подстановок (см. Рисунок 36).

Рисунок 36

Диалоговое окно при запуске анализа чувствительности

Результаты анализа чувствительности высвечиваются в соответствующих информационных метках диалогового окна Анализ чувствительности и в отведенных для этого ячейках таблицы IX "Анализ чувствительности" на листе THUMB модели.

Если вместо числовых значений в соответствующих полях появляются прочерки, то причин этому может быть две:

1 Параметр в данном расчете некритичен (например, когда эффективность проекта определяется не ценой, а экономией затрат).

2 Оценка критического значения параметра не состоялась по причине того, что это значение находится за пределами интервала, установленного в окне Параметры поиска критических значений, либо при заданном числе итераций не достигается требуемая точность расчетов.