Обычный долгосрочный

Для каждого банковского кредита Пользователь имеет возможность выбрать тип валюты, в которой этот кредит номинирован. Установка соответствующего признака производится непосредственно в таблице "Кредиты".

Значения признака валюты кредита:

§ Основная валюта - "0" (устанавливается по умолчанию).

§ Дополнительная валюта - "1".

Все расчеты в компьютерной модели "МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Бюджетный подход" выполняются в одной - основной - валюте, поэтому тип валюты кредита влияет только на расчет возможных курсовых разниц.

Влияние типа валюты, в которой номинирован кредит, проявляется при выполнении расчетов в номинальных (текущих) ценах и в случае, если прогнозируется изменение обменного курса дополнительной валюты (например, в связи с инфляцией основной валюты). Курсовые разницы возникают только при сочетании этих двух условий.

Параметры изменения обменного курса дополнительной валюты устанавливаются в таблице "Темпы инфляции и индексы инфляционного изменения цен".

Ввод информации по позиции "Оптимизируемый кредит"

Ниже приводится краткое описание назначения элементов управления диалогового окна десятого шага мастера проектов при активизации позиции "Оптимизируемый кредит" (см. Рисунок 22).

Набор управляющих элементов в правой части диалога подобен вышеописанному. Отличия заключаются в следующем:

¨ Поле ввода Наименование заменено меткой и становится недоступным для редактирования.

¨ Нет поля Интервал погашения кредита.

¨ Вместо раскрывающегося списка График погашения появляется аналогичный управляющий элемент График кредита.

Назначение остальных элементов диалогового окна совпадает с только что описанными выше. Комментарии требуется только к выбору графиков кредита.

Раскрывающийся список График кредита содержит две позиции:

§ Произвольный (устанавливается по умолчанию)

Оптимальный

Во втором случае реализуется уникальный алгоритм автоматического подбора графика финансирования инвестиционного проекта.

Рисунок 22

Диалоговое окно десятого шага мастера проектов. Ввод информации по позиции "Оптимизируемый кредит".

Принцип расчета сумм поступлений и выплат кредита по каждому интервалу планирования при этом следующий:

¨ Если сальдо денежных потоков (чистый финансовый денежный поток) нарастающим итогом в данном интервале оказывается отрицательным, дефицит денежных средств покрывается за счет увеличения кредита.

¨ Если сальдо денежных потоков (чистый финансовый денежный поток) нарастающим итогом в данном интервале оказывается положительным, то, при существующей задолженности по оптимизируемому кредиту, имеющиеся средства направляются на ее погашение.

Представленный алгоритм позволяет обеспечить, во-первых, финансовую состоятельность проекта (хотя бы формально). А во-вторых, такой график кредитования приводит к минимизации суммы выплачиваемых процентов по сравнению с любой другой схемой (при условии одинаковых процентных ставок).

На стадии предварительной подготовки исходных данных средствами мастера проектов суммы поступлений и выплат по оптимизируемому кредиту автоматически формируются только в режиме оптимального графика.

Для оптимизируемого кредита, как и для банковских, в таблице "Кредиты" Пользователем может быть установлен тип валюты.

Значения признака валюты оптимизируемого кредита:

§ Основная валюта - "0" (устанавливается по умолчанию).

§ Дополнительная валюта - "1".

Ввод информации по позиции "Аренда внеоборотных активов"

Если при работе с пятым шагом мастера проектов ("Постоянные инвестиционные затраты") в какой-либо из позиций внеоборотных активов Пользователем был выбран тип приобретения Лизинг (см. описание соответствующего диалогового окна), в основном окне списка десятого шага появится наименование этой позиции с префиксом "[L]".

При активизации такой позиции в правой части диалогового окна появляется соответствующий набор элементов управления (см. Рисунок 23), описание которых приводится ниже.

Комментарии, относящиеся к рамке Годовая процентная ставка и раскрывающемуся списку График погашения, приводятся выше, при описании ввода позиций типа "Банковские кредиты".

График погашения формируется по интервалам планирования в соответствующих строках таблицы "Лизинг" (наименования позиций начинаются со слова "Погашение:"). При этом положительные значения означают сокращение обязательств.

Вся введенная Пользователем информация в рассматриваемом диалоговом окне переносится, как правило, в соответствующие ячейки таблицы "Лизинг".

Рисунок 23

Диалоговое окно десятого шага мастера проектов. Ввод информации по позиции "Аренда внеоборотных активов".

n Поле ввода Наименование

Здесь указывается название соответствующей позиции внеоборотных активов.

Это наименование заносится в таблицу "Постоянные инвестиционные затраты".

n Поле ввода Срок лизинга, лет

Здесь указывается продолжительность действия лизингового соглашения. По умолчанию этот параметр принимается равным минимально допустимому сроку полезного использования объекта, то есть 1/3 от установленного для этого объекта срока (в соответствии с законом "О лизинге" разрешено применять коэффициент ускорения амортизации не выше трех).

n Группа переключателей Тип лизинга

Этот управляющий элемент позволяет Пользователю выбрать один из двух возможных типов учета лизингового имущества:

§ Имущество на балансе лизингодателя (устанавливается по умолчанию)