Анализ показателей деловой активности

Анализ деловой активности предусматривает изучение показателей, отражающих динамичность развития предприятия в направлении поставленной цели. В общем случае при анализе деловой активности основное внимание уделяют динамике оценочных показателей (объему продаж и прибыли), которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота (объем продаж); во-вторых, чем быстрее оборот тем меньше требуется на единицу объема продаж условно-постоянных расходов; в-третьих, ускорение кругооборота средств на той или иной стадии оборота влечет за собой ускорение оборота на других стадиях, что приводит к снижению общей потребности в средствах.

Делова активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных и трудовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение:

Тп.в.> Тв.п..> Та.к..> 100%

Где Тп.в ,Тв.п, Та.к. – соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продажи продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).

Соотношение означает, что экономический потенциал предприятия увеличивается. При этом объем выручки от продаж возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об эффективности использовании ресурсов предприятия. И наконец, прибыль растет еще более высокими темпами, что указывает на относительное снижение издержек производства и обращения.

Приведенное соотношение называют золотым правилом экономики предприятия для установившегося режима работы. Однако возможны и отклонения от идеальной зависимости, которые не всегда следует рассматривать как негативные.

Так, если предприятие вкладывает финансовые ресурсы в освоение новых услуг, находится в стадии реконструкции или модернизации производства, то соответствующая отдача вложенных средств является делом будущего. В этом случае возможно временное уменьшение выручки от продаж продукции (работ, услуг) и названное правило может быть записано в таком виде:

Т_у > Т_в.п.>Та.к.

где Т_у, ,Т_в.п.,Та.к. — соответственно темпы снижения убытка, выручки от продаж продукции и задействованных активов предприятия.

«Золотое правило» отражает конечный результат, по которому судят о деловой активности предприятия. В рыночных условиях результативность работы, как известно, оценивают по прибыли, которая находится в прямой зависимости от того, насколько быст­ро средства, вложенные в активы предприятия, превращаются в реальные деньги.

При диагностике деловой активности в качестве показателей используют ряд коэффициентов, отражающих общие показатели оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (коэффициент ресурсоотдачи)

Выручка от продаж / стр.300 (баланс А)

Показатель отражает скорость оборота (количество оборотов за анализируемый период) капитала предприятия, показывает эф­фективность использования имущества.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Выручка от продаж / стр.290 (итого по разделу 2)

Показатель характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных).

Коэффициент отдачи нематериальных средств

Выручка от продаж / стр. 110 (нематериальные активы)

Коэффициент фондоотдачи, показывающий эффективность использования основных средств

Выручка от продаж / стр.120 (основные средства)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Выручка от продаж / стр.490 (итого по разделу 3)

Общим для рассматриваемых коэффициентов является соизме­рение выручки от продажи продукции (работ, услуг) с размером ак­тивов, отраженных в соответствующих статьях бухгалтерского баланса.

Для расчета коэффициентов деловой активности используют среднюю величину активов, которую определяют по формуле средней арифметической:

Средняя вели чина активов = (Ан+Ак) / 2

где А_И, А_к — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Более точный расчет средней величины активов за год можно получить по ежемесячным данным о состоянии активов. Тогда среднюю величину активов рассчитывают по формуле средней хронологической:

Средняя вели чина активов= 0,5А₁+ А₂+ …+0,5А_п

где А_п— величина активов в п-м месяце.

Деловую активность предприятия оценивают также с точки зрения качества управления активами. Для этого, используя дан­ные бухгалтерского баланса, определяют следующие коэффициен­ты и их отклонения:

1. Оборачиваемость материальных средств (запасов), дни

(Стр. 210 (запасы)*Т) / выручка от продаж

Показывает продолжительность оборота запасов в анализиремом периоде Т.

2. Оборачиваемость денежных средств, дни

(Стр. 260(денежные средства)*Т) / выручка от продаж

Отражает срок оборота денежных средств

3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности), обороты

Выручка от продаж / стр. 240 (дебиторская задолженность в течение 12 мес.)

Показывать количество оборотных средств в краткосрочной дебиторской задолженности за отчетный период.

4. Период погашения дебиторской задолженности, дни

(Стр. 240*Т) / выручка от продаж

Показывает средний срок погашения краткосрочной дебиторской задолженности

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты

Выручка от продаж / стр. 620 (кредиторская задолженность)

6. Период погашения кредиторской задолженности, дни

(Стр. 620*Т) / выручка от продаж

7. Период хранения производственных запасов, дни

(Средние остатки запасов *Т) / Сумма материальных затрат отнесенных на производство

8. Длительность процесса производства, дни

(Стр. 214 (готовая продукция)*Т) / Фактическая себестоимость выпущенной продукции

9. Длительность хранения готовой продукции на складе, дни

(Средние остатки продукции на складе *Т) / фактическая производственная себестоимость проданной продукции

10. Длительность операционного цикла, дни

Оборачиваемость материальных средств (запасов)+ Период погашения дебиторской задолженности

Характеризует общее время, в течение которого денежные средства обездвижены в запасах и дебиторской задолженности

11. Длительность финансового цикла

Оборачиваемость материальных средств (запасов)+ Период погашения дебиторской задолженности – Период погашения кредиторской задолженности

Отражает общий период отвлечения денежных средств из оборота.