Методы прогнозирования возможного банкротства

Великобританская модель, включает две группы показателей:

Ø I группа показателей, неблагоприятные текущие значения или складывающаяся их динамика свидетельствуют о возможных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве:

а) повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;

б) превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;

в) чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;

г) устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

д) хроническая нехватка оборотных средств;

е) устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств;

ж) неправильная реинвестиционная политика;

з) хроническое повышение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами;

к) высокий удельный вес дебиторской задолженности;

л) наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;

м) ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

н) использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно выгодных условиях;

о) применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

п) потенциальные потери долгосрочных контрактов;

р) неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Ø II группа показателей указывает, что при определенных условиях, обстоятельствах или неприятии действующих мер ситуация может резко ухудшиться:

а) потери ключевых сотрудников аппарата управления;

б) вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производственно-технического процесса;

в) чрезмерная зависимость предприятия от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива;

г) излишняя ставка на успешность и прибыльность нового проекта;

д) участие в судебных разбирательствах предприятия с непредсказуемым исходом;

е) потеря ключевых контрактов;

ж) недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления предприятия;

з) неэффективные долгосрочные соглашения;

и) политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями.

Преимущества: возможность применения предприятием любой отрасли.

Недостатки: высокая степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи; субъективность прогнозного решения независимо от числа критериев в подобного рода моделях.