Инфляция и ее влияние на принятие решений финансового характера

Противоречивость влияния инфляции состоит в том, что одни активы баланса (материальные, основные средства, производственные запасы) отражаются в отчете по более низкой цене по сравнению с их рыночной стоимостью, а такие как денежные средства (кроме валютных счетов) и средства в расчетах (дебиторы) – на день составления баланса по действующим ценам на отчетную дату.

Влияние инфляционных процессов на финансовое состояние предприятия сводится:

· к занижению реальной стоимости имущества (поскольку оценка стоимости зданий, оборудования и др. производится на основе использования как старых, так и новых цен);

· к занижению реальной стоимости товарно-материальных ценностей и расходов на амортизацию, что вызывает, с одной стороны, неоправданное занижение себестоимости продукции, а с другой – необоснованное завышение прибыли;

· к невозможности значительного накопления предприятием денежных средств для осуществления капитальных вложений;

· к выдвижению на первый план тактических, краткосрочных интересов предприятия, что выражается в росте фонда потребления и уменьшении фонда накопления, предприятие стремится сократить реальный уровень оплаты труда и «проедает» и без того весьма скудные ресурсы оборотных средств и инвестиций;

· к обесценению всех видов доходов предприятия в результате падения курса рубля;

· к изъятию в бюджет фактически не полученной прибыли.

В условиях инфляции согласно международному стандарту учета и аудита существуют два альтернативных вариант учета:

1) переоценка активов не требуется;

2) такая переоценка необходима.

Страны со значительными темпами инфляции придерживаются второго варианта, используя для пересчета своих активов индекс (У) цен, который применяют по активу (а) в целом или (б) по каждой позиции:

,

где С₁ – совокупная стоимость товаров и услуг в ценах анализируемого периода.

С₀ – совокупная стоимость товаров и услуг в ценах базисного периода.

· Метод учета изменения общего уровня заключается в том, что различные статьи финансовых объектов рассчитываются в денежных единицах финансовой покупательской способности (без учета структуры активов, оценивается все имущество).

По результатам корректировки выводится показатель прибыли, представляющий собой максимальную величину ресурсов, которая может быть направлена предприятием (после уплаты налога) на потребление в течение следующего периода без ущерба для процесса воспроизводства.

Корректировке, таким образом, подвергаются неденежные статьи (материальные), а денежные (деньги, дебиторская задолженность) независимо от разницы цен корректировке не подлежат.

· Метод пересчета статей целесообразно применять, когда цены на разные группы товарно-материальных ценностей растут неодинаково.

Этот метод позволяет отразить разную степень изменений стоимости производственных запасов, основных средств, амортизации, происшедших в результате инфляции. Суть метода – переоценка всех статей исходя из текущей их стоимости. В качестве текущей стоимости используется стоимость воспроизводства (восстановительная), цена возможной реализации (ликвидационной) или экономическая стоимость.

Ликвидационная стоимость выражает потенциальную чистую текущую цену продажи активов за вычетом затрат на их доработку и реализацию.