Оценка потенциального банкротства и методы его прогнозирования

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Рис. 9.2 – Причины возникновения состояния банкротства

Рис. 9.2 – Причины возникновения состояния банкротства (продолжение)

Решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия принимаются:

· в добровольном порядке самим предприятием;

· по заключению арбитражного суда;

· Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

Универсальный рецепт от любого банкротства - это проведение систематического финансового анализа предприятия. Финансовый анализ следует проводить, используя «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся с использованием таких понятий, как коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие - неплатжеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение меньше 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

где К_ТЛК, К_ТЛН - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности (мес.);

Т - отчетный период (мес.);

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

При коэффициенте восстановления меньше 1 у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменит в своей деятельности.

При удовлетворительной структуре баланса (К_ТЛК≥2 и К_об.с≥0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца:

,

где 3 - отчетный период (мес.)

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.