Тема 6. Стратегия и тактика антикризисного управления

1. Понятие и типология антикризисных стратегий (стратегии упреждающего и экстренного антикризисного управления)

2. Разработка и реализация антикризисных стратегий.

3. Состояние конкурентных стратегий фирмы на различных стадиях жизненного цикла предприятия

Специалисты антикризисного управления на основе разделения циклов предприятия, выделения периодов, развития и угасания, выделяют 5 этапов состояния фирмы с точки зрения конкурентных стратегий:

1. Эксплерентное состояние, а предприятия называются эксплеренты. Это состояние предприятия в стадии зарождения, когда формируется его структура. На этом этапе требуется повышенное внимание и помощь внешних организаций в лице крупных фирм. Фирма – эксплерент возникает при следующих условиях:

а) наличие оригинальной идеи, цели и пути ее достижения. Наличие специалистов, заинтересованных в достижении цели;

б) наличие определенных перспектив производства и сбыта новых товаров, с которыми предприятие выходит на рынок.

Фирмы – эксплеренты используют конкурентные преимущества, связанные с инновациями, новыми технологиями. Однако, они не имеют достаточных средств для реализации своей идеи и проведения широкой маркетинговой деятельности, поэтому фирмы – эксплеренты наиболее эффективно действуют как венчурные ( рискованные) подразделения крупных фирм.

2. Патиентное состояние, а фирма называется патиент. Данное состояние характерно на стадии роста («хитрые лисы»). На этой стадии происходит организованное оформление, завоевание определенного сегмента рынка при увеличении физического объема производства.

Фирма – патиент возникает при следующих условиях:

а) наличие признанных рынком новых товаров, продуктов и услуг;

б) наличие специалистов, заинтересованных в создании и сохранении данного сегмента рынка при наличии перспективы;

в) наличие необходимых и достаточных денежных средств и инвестиций для сохранения сферы деятельности.

Основная конкурентная стратегия – это узкая специализация производства. Именно поэтому основной причиной кризиса фирмы – патиента (также как и эксплерента ) является высокая зависимость от рыночной коньюктуры.

3. Виолентное, а фирма называется виолент. Характерно для этой стадии стабилизация. Это состояние еще называют: «слоны» и «львы» ( в зависимости от неповоротливости). Характеризуется устойчивым положением на рынке, агрессивной конкурентной стратегией.

Фирма – виолент возникает при следующих условиях:

а) уверенное освоение определенного сегмента рынка и стабильные перспективы сбыта;

б) наличие специалистов, заинтересованных в расширении сферы деятельности. Основными причинами кризиса виолентов являются чрезмерная бюрократизация и усложнение организационной структуры. В российских условиях виоленты еще уязвимы ростом иностранных конкурентов.

4. Коммутантное состояние, а предприятия – коммутанты (их называют «серыми мышами»). Это состояние характерно для стадии упадка, стагнации, происходит структурное упрощение организации, предметное упрощение, предприятие может распасться на маленькие организации, специализирующиеся на отдельных продуктах, как правило пониженных эксплуатационных качеств, а иногда товары – подделки. Угасает НИОКР, продукция не совершенствуется и не обновляется, рынок сбыта сужается. Коммутант возникает из виолента при следующих условиях:

а) в отношении виолента не были вовремя приняты антикризисные меры;

б) у конкурентов не было желания поглотить слабеющее предприятие.

Главными причинами банкротства фирм – коммутантов являются бюрократизация, чрезмерное усложнение структуры и неспособность формировать рынок под свои товары. Большинство из коммутантов готовы использовать любую возможность для получения прибыли.

5. Леталентное состояние, а предприятия леталенты. Характеризуются деструктуризацией организации, прекращением ее существования в прежнем качестве. При этом полностью изменяется производственный профиль. Леталентное состояние реализуется при гибели организации. Если же, после стадии перестройки организация возрождается в новом качестве, то она переходит в эксплерентное состояние.

В каждом из этих состояний существует различная степень опасности изменения качества организации, переход к кризису, в зависимости от сложившейся комбинации внутренних и внешних факторов.

Тема 7. Управление устойчивостью развития организации

Понятие и модель устойчивости организации.

Виды и показатели устойчивости организации.

Антикризисная трансформация стратегий как метод управления стратегической устойчивостью организации.

Алгоритм обеспечения текущей устойчивости организации.

Конкурентоспособность организации и ее роль в устойчивом развитии.

Деловая репутация организации как фактор ее устойчивого развития.

Система ответственности в системе антикризисного управления.

Тема 8. Практика управленческой кризис-диагностики

Сущность и проблематика управленческой кризис-диагностики.

Информационная основа для проведения управленческой кризис-диагностики.

Методика управленческой кризис-диагностики: анализ влияния внешних и внутренних факторов на деятельность организации;

Тема 9. Реструктуризация предприятий

Понятие и типология реструктуризации.

Принципы и критерии эффективной реструктуризации.

Организация реструктуризации.

Роль реструктуризации в антикризисном управлении.

Тема 10. Банкротство предприятий как объективное явление

рыночной экономики

1.Сущность явления банкротства и его законодательная база.

Явление финансовой несостоятельности предприятия присутствует в экономике любой страны с рыночной ориентацией. Исходя из этого, от руководства предприятия требуются усилия по сохранению предприятия на конкурентном рынке. В противном случае организацию ждёт ликвидация. Институт несостоятельности (банкротства) был включен в российское право в 1992 году. За период развития рыночных отношений в России было принято 3 закона о несостоятельности.

1-й закон был направлен на решение санитарных задач, то есть по освобождению экономики страны от неконкурентоспособных предприятий.

В 1998 году был принят 2й закон о банкротстве, который более подробно регламентировал важнейшие процедуры банкротства, но сохранял свою про-кредиторскую направленность, что позволяло недобросовестно перераспределять собственность.

В настоящее время основным правовым документом в области банкротства является ФЗ от 26.10.2002 года №127-ФЗ «о несостоятельности (банкротстве)» (в ред. от 29.06.2015 г.). Этот закон характеризуется значительно большим соблюдением прав должника от полного беспредела кредиторов. В законе не оговариваются различия между понятием «несостоятельность» и «банкротство», однако на практике между этими категориями существует отличие. «Несостоятельность» - это неплатежеспособность, крайняя форма финансового кризиса, а «банкротство» - это правовая сторона финансовой несостоятельности, то есть несостоятельность, признанная судом.

Банкротство – это сложный процесс, который можно охарактеризовать с различных сторон юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетной, аналитической, социально-психологической, морально-этической и др. сторон.

В соответствии с ФЗ №127-ФЗ несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В этой связи неплатежеспособность - прекращение исполнения должником части денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей, вызванное недостаточностью денежных средств. При этом недостаточность

денежных средств предполагается, если не доказано иное.

Различают внешние и сущностные признаки банкротства юридических лиц.

Внешними признаками банкротства являются:

1) неисполнение должником своих обязательств и неперечисление обязательных платежей в течение трех месяцев с даты их погашения;

2) наличие общей суммы задолженности по денежным обязательствам и обязательным платежам в установленном законодательством объеме.

Сущностные (действительные) признаки несостоятельности могут быть установлены только в судебном порядке, т. е. для того чтобы неплатежеспособность трансформировалась в несостоятельность необходимо официальное признание ее арбитражным судам.

Итак, анализ действующего российского законодательства о банкротстве позволяет выделить следующие признаки несостоятельности организаций:

1) наличие денежного обязательства должника долгового характера;

2) неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате денежных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;

3) наличие задолженности не менее 300 тыс. р.

4) официальное признание несостоятельности арбитражным судом.

ФЗ «О несостоятельности» призван способствовать решению 3х задач:

1. Оздоровлению экономики путём избавления от неэффективных предприятий.

2. Защите интересов кредиторов и тем самым созданию благоприятного инвестиционного климата в стане.

3. Восстановлению финансовой устойчивости, платежеспособности предприятий, оказавшихся в сложном положении, но в принципе жизнеспособных.

Таким образом, процедура банкротства предприятия представляет собой лишь завершающую стадию неудачного функционирования компании, которой предшествуют стадия нормальной работы и стадия финансовых затруднений.

2.Положительные стороны банкротства:

1. Возвращение долгов кредиторам цивилизованным способом через суд.

2. Восстановление финансовой устойчивости предприятия.

3. Начало нового бизнеса.

4. Замена некомпетентных руководителей на эффективных.

5. Передача бизнеса от государства в частные руки и обратно.

3.Отрицательные стороны банкротства:

1. Потеря кредиторами части своего капитала.

2. Ухудшение материального положения работников предприятия из-за задержки заработной платы.

3. Сокращение рабочих мест, возникновение социальной напряженности, снижение платежеспособности населения.

4. Угроза вызова последующих банкротств (принцип домино).

5. Сужение потребительского рынка.

6. Возможность криминального передела собственности, разворовывание имущества, особенно государственных и муниципальных предприятий.

4. Причины банкротства

Самыми распространенными факторами, приводящими к неплатежеспособности компаний в России, являются:

Материально-технические факторы, которые, как правило, ведут к снижению эффективности использования материально-технических ресурсов и производственных мощностей основных фондов. К таким причинам относятся:

весьма слабое материально-техническое обеспечение предприятий при высоком уровне морального и физического износа основных фондов;

дефицит оборотных финансовых средств и низкий уровень их оборачиваемости.

Организационные факторы, вызывающие необоснованно высокие издержки при производстве и реализации продукции, ведущие к потере ее конкурентоспособности. К подобным причинам принято относить следующие характеристики:

неэффективная и нерациональная организация производственных процессов;

отсутствие финансовой прозрачности затрат, что ведет к невозможности грамотного управления ими;

уровень условно-постоянных расходов несоизмерим с конечными результатами труда;

использование консервативной методики управления;

неграмотность руководства (либо преследование личных нужд и интересов в ущерб интересам организации), которая зачастую приводит к заключению сделок сомнительной целесообразности;

несоблюдение условий и сроков, означенных в договорах (например, сбои в поставках материальных ресурсов).

Кроме того можно отметить еще и такие социально-экономические факторы, как, например, пренебрежение инновациями и новыми технологиями в производстве и деятельности предприятия в целом или недостаточная подготовка кадров. Но они являются косвенными причинами банкротства предприятия.

5. Признаки банкротства

Признаки банкротства можно разделить на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

дефицит собственного оборотного капитала;

систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

падение рыночной стоимости акций предприятия;

снижение производственного потенциала.

Во вторую группу входят показатели» неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

потеря ключевых контрагентов;

недооценка обновления техники и технологии;

потеря опытных сотрудников аппарата управления;

вынужденные простои, неритмичная работа;

неэффективные долгосрочные соглашения;

недостаточность капитальных вложений и т.д.

5. Виды банкротства.

Условно делят банкротство на четыре вида:

банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением предприятием, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным расходованием ресурсов и т.д.;

банкротство собственника, вызванное отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого воспроизводства (даже при наличии спроса на продукцию на рынке) и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия;

банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция и требуется диверсификация этого производства.

недобросовестный менеджмент или банкротство предприятия, к которому привели неграмотные действия руководства или уклонение менеджеров от выполнения своих должностных обязанностей.

На практике все три вида сочетаются в разных пропорциях общей смеси. Разделить их можно только по преимущественному фактору, определяющему его природу.

Некоторые экономисты вводят разделения несостоятельности предприятий в зависимости от причин, которые привели к неплатежеспособности организации. К ним относятся:

экономическая несостоятельность;

деловая несостоятельность;

формально-юридическая несостоятельность;

несостоятельность, переходящая в банкротство;

банкротство.

Эксперты считают, что подобная классификация наиболее детализированно и полно отражает как сами виды неплатежеспособности организаций, так и предпосылки, приведшие к подобной ситуации.

Следует различать реальное и техническое банкротство. Реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала, не позволяющих предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически. Реальное банкротство - высшая степень несостоятельности, когда все усилия по восстановлению платежеспособности предприятия оказались тщетными, и единственным способом удовлетворения (хотя бы частичного) требований кредиторов является распродажа конкурсной массы.

Техническое (временное, условное) банкротство характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой погашения кредиторской задолженности при большом объеме дебиторской, затоваривание готовой продукцией. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование и финансовое оздоровление, обычно не приводит к юридическому банкротству.

В зависимости от причин несостоятельности различают сознательное (подложное) и неумышленное (неосторожное) банкротство. Неосторожное банкротство также называют простым, а подложное – злостным.

Злостное банкротство возникает в условиях чрезмерного обременения долгами, когда руководство прячет или уничтожает часть имущества, заключает рискованные спекулятивные, убыточные сделки. Продаёт продукцию по заниженным ценам, а покупает по завышенным.

В российском законодательстве выделяют следующие виды злостного банкротства:

1. Умышленное (преднамеренное) банкротство. В результате совершенных руководством организации действий (бездействия), заведомо влекущих их неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, искусственное создание ситуации неплатежеспособности организации, нанесение ей имущественного вреда, например, в результате крупных хищений, совершенных руководителем, собственником, индивидуальным предпринимателем, сокрытие имущества, имущественных прав или имущественных обязанностей, сведений об имуществе, о его размере, местонахождении или иной информации об имуществе, имущественных правах или имущественных обязанностях, передача имущества во владение иным лицам, отчуждение или уничтожение имущества, а равно сокрытие, уничтожение, фальсификация бухгалтерских или иных учетных документов, отражающих экономическую деятельность юридического лица или индивидуального предпринимателя. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

2. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности.

Признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме не дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом). Подобные ситуации выявляются с помощью методов финансового анализа баланса должника (а этот момент обнаруживается превышение активов над пассивами). Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

На данный момент принято различать стадии процесса банкротства:

1. Скрытая стадия банкротства характеризуется экономической несостоятельностью фирмы.

2. Стадия финансовой неустойчивости характеризуется деловой и формально-юридической несостоятельностью.

3. Явное банкротство определяется одновременным наличием обоих вышеперечисленных состояний.