Причины à Симптомы à Факторы

Причины – это события или явления, вследствие чего появляются симптомы, которые проявляются в показателях и тенденциях развития.

Чтобы распознать кризис необходимо обнаружить симптомы, определить факторы и выявить причины.

2.Причины возникновения кризиса на предприятии.

Причин кризиса множество. Их условно можно разделить на внешние и внутренние. На внешние факторы предприятие не может воздействовать, но должно к ним приспосабливаться. Внутренние факторы чаще всего являются управляемыми, и на них предприятие может воздействовать в целях улучшения своей деятельности. В свою очередь внешние факторы можно разделить на 4 группы:

1. Общеэкономические (инфляция, безработица, изменение платёжеспособности населения, нестабильность валютного курса и т.д.)

2. Государственные (неплатёжеспособность федеральных и муниципальных органов по своим обязательствам, нестабильность налоговой системы, повышение цен на энергоресурсы, политическая нестабильность, бюрократический рэкет, отсутствие эффективного механизма исполнения решений арбитражного суда, неудовлетворительная работа судебных приставов и т.д.)

3. Рыночные (усиление конкуренции, отсутствие государственной поддержки отечественного производителя, снижение спроса на продукцию на рынке из-за субститутов-заменителей, наличие многих посредников, иногда мошенников)

4. Прочие (стихийные бедствия, негативные демографические тенденции, техногенные катастрофы, ограбления организаций, рейдерство, убийства и похищения руководителей)

Внутренние, в свою очередь, подразделяются на следующие группы:

1. Операционные или производственные (низкий уровень использования основных фондов, высокий уровень износа, устаревшая технология, низкое качество продукции, неэффективный маркетинг, высокая себестоимость, высокий или низкий уровень запасов сырья и материалов)

2. Финансовые (неэффективная структура активов, низкая рентабельность, неэффективная финансовая политика, превышение допустимого уровня финансового риска)

3. Прочие (низкая квалификация работников, недостоверная информация, утечка конфиденциальной информации, подчинение бухгалтерского учёта целям налогообложения)

3. Основные фазы кризиса. Масштабы кризиса: легкий, глубокий и катастрофический кризис.

Диагностика позволяет выявить не только параметры финансового состояния предприятия, но и идентифицировать масштабы кризиса и установить на какой фазе кризиса находится предприятие.

Основными фазами кризиса являются:

1. Снижение рентабельности и объема прибыли. Отрицательная динамика данных показателей уменьшает источники собственного капитала. Увеличивается доля заемного капитала, увеличивается риск деятельности предприятия, следствием этого является ухудшение финансового состояния, сокращение резервов и источников предприятия. Обычно решение проблемы первой стадии кризиса лежит в области стратегического управления (пересмотр стратегии, инновации, диверсификации, реструктуризации и другие существенные преобразования).

2. Убыточность производства, и, как следствие, уменьшение резервных фондов предприятия. Невозможность обеспечения принципа самофинансирования и самоокупаемости. Управленческие решения в области антикризисного управления обычно принимаются через реструктуризацию предприятия или его деятельности путем сокращения штата работников, через оптимизацию размеров предприятия, изменение существующих и появление новых функций.

3. Истощение, хронический недостаток собственных источников финансирования. Предприятие переходит в режим сокращенного производства. На этой стадии нужны коренные преобразования, но средств на реструктуризацию и инновационные мероприятия нет. Поэтому нужна внешняя финансовая помощь; возможна сдача в аренду части основных средств, доходы от которой могут быть использованы для решения текущих задач.

4. Неплатежеспособность, то есть, нет средств профинансировать даже сокращение производства, платить по своим обязательствам; возникает угроза остановки производства. Необходимы экстренные меры по восстановлению и поддержанию производственного процесса.

Кроме фаз кризиса устанавливаются масштабы кризиса, что позволяет определить возможности по его преодолению. Выделяют следующие масштабы кризиса:

1. Легкий кризис, преодолеть который можно путем мобилизации внутренних резервов предприятия.

2. Глубокий кризис, преодоление которого возможно с помощью мобилизации усилий по всем направлениям деятельности предприятия и с привлечением внешних источников финансирования.

3. Катастрофический кризис, когда его преодоление собственными силами невозможно, а необходимо внешнее воздействие или ликвидация.

4.Последствия кризиса.

Для понимания кризиса большое значение имеют не только причины, но и возможные последствия. Выход из кризиса не всегда связан с позитивными результатами, нельзя исключить и переход на другую стадию более глубокого кризиса, поэтому в антикризисном управлении высокие требования предъявляются к антикризисным управленческим решениям, поскольку их реализация может смягчить или углубить кризис.

Возможные последствия кризиса:

Сейчас кризиса избегают с помощью полиструктурных образований (много фирм).

Глобализация – взаимозависимость всей мировой экономики.

5.Типы кризиса и сущностные характеристики финансового кризиса.

Кризисы не одинаковы не только по своим причинам и последствиям, но и по своей сути. Различные виды кризиса требуют различных мер антикризисного воздействия, поэтому кризисы классифицируются по различным признакам. Например, по сфере формирования:

1. Экономические (финансовые в том числе)

2. Социальные

3. Организационные

4. Психологические

5. Технологические

Поскольку кризис связан, прежде всего, с финансовым кризисом, то необходимо, прежде всего, установить его особенности.

Особенности финансового кризиса:

1. Финансовый кризис предприятия представляет собой процесс, детерминированный во времени. Это значит, что данный процесс имеет начало и конец, а его протекание осуществляется в несколько стадий.

2. Финансовый кризис предприятия является объективным экономическим процессом.

3. Основной формой проявления финансового кризиса является нарушение финансового равновесия. Нарушение финансового равновесия проявляется в потере платёжеспособности и снижении финансовой устойчивости, а также в ухудшении ряда показателей, определяющих финансовую безопасность предприятия.

4. Финансовый кризис предприятия отражает характер финансовых противоречий между фактическим состоянием его финансового потенциала и необходимым. Необходимый – оптимальный, желаемый, планируемый.

5. Финансовый кризис может возникнуть на протяжении всех стадий жизненного цикла предприятия.

6. Финансовый кризис предприятия носит циклический характер.

7. Финансовый кризис генерируется как внешними, так и внутренними факторами.

8. Финансовый кризис несёт наиболее опасные угрозы – банкротство предприятия.

Финансовый кризис представляет собой одну из наиболее серьезных форм нарушения финансового равновесия предприятия, отражающую противоречие между фактическим состоянием финансового потенциала и необходимым объёмом финансовых потребностей, несущую угрозу функционированию данного предприятия.

Тема 2. Риски в антикризисном управлении (2 ч)

1. Природа и классификация рисков.

В современных условиях, когда изменения во внешней среде происходят чаще, чем раньше, и вероятность их возникновения выше, необходимо разрабатывать риск-менеджмент на основе превентивной модели поведения.

Риск - это вероятность отклонения от запланированного результата при реализации принятого решения, которое может произойти из-за воздействия каких-либо событий (причин риска), наступление которых невозможно определить заранее со стопроцентной точностью. Хозяйственный риск предприятия – это возможность получения как дополнительной прибыли, так и частичной и полной потери эффективности хозяйственной деятельности предприятия в результате наступления определенной ситуации, связанной с производством, взаимоотношениями с потребителями, изменчивостью конъюнктуры рынка, использованием материальных, трудовых, финансовых, интеллектуальных и других ресурсов в условиях неопределенности среды.

Основная причина существования риска – неопределенность, которая обусловлена зависимостью от множества переменных, влияние которых не всегда можно предусмотреть с определенной точностью, отсутствия четкости в определении целей, критериев и других показателей.

Объективность риска связана с наличием множества факторов, существование которых, в конечном счете, не зависит от деятельности предприятия.

Субъективная природа риска связана с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятности их исхода.

Необходимо отметить, что сущность риска проявляется в его функциях:

регулятивной, которая стимулирует деятельность; имеет два аспекта: конструктивный, т.е. риск выполняет роль катализатора, особенно при реализации инновационных инвестиционных решений; и деструктивный, проявляющийся в принятии и реализации решений с необоснованным риском, ведущих к авантюризму.

защитной, которая служит демпфером от весьма неоправданных решений; имеет также два аспекта: историко-генетический (поиск форм и средств защиты от возможных нежелательных последствий; проявляется в создании страховых резервных фондов, страховании рисков) и социально-правовой (предполагает введение категории правомерности риска в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство).

В практике менеджмента используются следующие характеристики риска:

размер вероятного ущерба (потерь) или величина ожидаемого дополнительного дохода (прибыли) как результат деятельности в риск-ситуации;

вероятность риска – степень свершения источника риска (события), измеряемая в пределах значений от 0 до 1. Иначе говоря, каждый риск имеет нижние и верхние (от 0 до 1) границы вероятности;

уровень риска – отношение величины ущерба (потерь) к затратам на подготовку и реализацию рискованного решения, изменяющийся от 0 до 1, выше которого риск не оправдан;

степень риска – качественная характеристика величины риска и его вероятности; различают высокую, среднюю, низкую и нулевую степени;

приемлемость риска – вероятность потерь и вероятность того, что эти потери не превысят определенный уровень (рубеж);

правомерность риска – вероятность риска, находящаяся в пределах нормативного уровня (стандарта) для данной сферы деятельности, который нельзя превысить без правовых нарушений.

Рассмотрим управленческую классификацию рисков.

Таблица 2 - Управленческая классификация рисков

Управленческая классификация рисков (таблица 2) используется, прежде всего, при выборе общей стратегии управления рисками, на этапе анализа рисков для оценки возможности воздействия на тот или иной риск на конкретном уровне управления, и, в наибольшей степени, на этапе анализа и выбора и конкретных способов управления рисками

2. Методы выявления и анализа рисков.

Различают два подхода к выявлению рисков.

Главная задача качественного подхода – выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственные изучаемому объекту, определить и описать причины и факторы, влияющие на уровень данного вида риска, дать стоимостную оценку возможного ущерба от проявления риска и предложить систему антирисковых мероприятий, рассчитав их стоимостной эквивалент.

Количественный подход к анализу рисков сводится к определению некоего параметра характеристики рисковой ситуации, выраженного в виде определенной величины.

Структура методов оценки рисков отражена на рисунке.

Рисунок – Методы оценки рисков

Выделяют следующие основные подходы к оценке хозяйственных рисков.

1. Описательный подход, главная задача которого заключается в определении факторов риска, этапов и работ, при выполнении которых риск возникает, то есть установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски.

2. Статистический подход предполагает определение степени риска при помощи расчета статистических показателей, характеризующих среднее ожидаемое значение и колеблемость возможного результата.

3. Вероятностный подход сводится к определению значений вероятностей наступления событий и к выбору самого предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического ожидания.

4. Нормативный подход к анализу рисков предполагает, что выявление и оценка рисков происходит на основе сопоставления параметров функционирования предприятия с некими нормативными значениями. В качестве таких значений может выступать как некая допустимая величина потерь лимита расходования ресурсов, так и расчетные показатели, характеризующие эффективность деятельности хозяйствующего субъекта.

3. Управление риском и минимизация его последствий.

Многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском представлено в таблице 2.

Таблица 2 - Классификация методов управления риском

Уклонение от риска (избежание риска) — разработка стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций. Он позволяет полностью избежать потенциальных потерь, но, с другой стороны, не позволяет получить и прибыль. К тому же уклонение от финансового риска может быть в некоторых случаях просто невозможно, а избежание одного вида риска может привести к возникновению других. Поэтому данное средство, как правило, применительно лишь в отношении очень серьезных и крупных рисков.

Вместе с тем, стоит отметить, что такие популярные механизмы уклонения от риска как страхование неприменимы во многих ситуациях, с которыми сталкиваются производственные предприятия. Это, прежде всего, характерно для предприятий, осваивающих новые виды продукции или новые технологии, так как для таких случаев страховые компании еще не располагают статистическими данными, необходимыми для проведения актуарных расчетов, и потому не страхуют эти виды рисков. Поэтому выбор действий для снижения риска следует начинать с выяснения, является ли данный фактор риска предметом страхования или нет. При нестрахуемом риске следует обратиться к рассмотрению других методов нейтрализации риска.

Риск можно снизить его передачей. Передача (трансферт) риска производится в основном по следующим причинам: потери, которые велики для одной стороны, могут оказаться незначительными для другой стороны; трансфери (лицо, которому передаётся риск) может знать лучшие способы и иметь лучшие возможности для сокращения возможных потерь, чем трансфер; трансфери может находится в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.

Основными способами передачи экономического риска является передача риска через заключение контрактов. Основными контрактами являются: аренда, лизинг (покупка для сдачи в аренду), контракты на хранение и перевозку грузов, контракты продажи, обслуживания, снабжения; контракт - поручительство, по которому поручитель даёт кредитору гарантию в том, что долг принципала будет возмещён вне зависимости от успеха или неудачи деятельности принципала (поручителем может выступать как частное, так и юридическое лицо); договор факторинга (по этому договору посредник покупает у своего клиента - поставщика требования к его покупателям, фактически покупает дебиторскую задолженность); биржевые сделки (покупка опционов и заключение форвардных, фьючерских контрактов).

Методы локализации риска используют в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия. Подобные методы давно применяют многие крупные производственные компании, например, при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех которых вызывает большие сомнения и т.п. Как правило, это такие виды продукции, для освоения которых требуются интенсивные НИОКР либо использование новейших научных достижений, еще не апробированных промышленностью. Для реализации таких высокорискованных проектов создают дочерние, так называемые венчурные (рискованные) предприятия. Наиболее рискованная часть проекта локализуется в пределах вновь созданной и сравнительно небольшой автономной фирмы; в то же время сохраняются условия для эффективного подключения научного и технического потенциалов «материнской» компании.

В менее сложных случаях можно вместо самостоятельного юридического лица образовать в структуре предприятия специальное подразделение, например, с выделенным учетом по балансу.

Методы распределения риска представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов распределения заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Предприятие имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физических лиц. Для этого могут создаваться акционерные общества, финансово-промышленные группы; предприятия могут приобретать или обмениваться акциями друг друга, вступать в различные консорциумы, ассоциации, концерны. Интеграция может быть либо вертикальной (или диагональной) – объединение нескольких предприятий одного подчинения или одной отрасли для проведения согласованной ценовой политики, для разделения зон хозяйствования, для совместных действий против «пиратства» и т.п.; либо горизонтальной – по последовательности технологических переделов, операций снабжения и сбыта. При этом достигается дополнительный эффект, состоящий в том, что на входах и выходах предприятия создаются островки предсказуемого товарного рынка, надежного долговременного спроса и таких же поставок изделий, необходимых для производства продукции.

К этой же группе методов управления риском относятся различные варианты диверсификации.

Диверсификация деятельности, понимаемая как увеличение числа используемых или готовых к использованию технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или спектра предоставляемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия разных регионов и т.п. – достаточно хорошо изученный в теории маркетинга способ снижения риска, обретения экономической устойчивости и самостоятельности.

Диверсификация рынка сбыта, т.е. работа одновременно на нескольких товарных рынках, когда неудача на одном из них может быть компенсирована успехами на других; распределение поставок между многими потребителями, при этом желательно стремиться к равномерному распределению долей каждого контрагента в общем объеме выпуска, чтобы отказ нескольких из них не сорвал производственно-сбытовую программу в целом.

Диверсификация закупок сырья и материалов предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его «окружения», от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и комплектующих; при нарушении контрагентом графика поставок по самым разным, в том числе и по объективным, причинам (аварии, банкротство, форс-мажорные обстоятельства и т.п.) предприятие сможет безболезненно переключиться на работу с другим поставщиком того же или аналогичного субпродукта.

Еще одно направление борьбы с различными угрожающими ситуациями, связанное с созданием механизмов предупреждения опасности, представлено группой методов компенсации риска. По виду воздействия их относят к упреждающим методам управления (в теории автоматического управления этому соответствует термин «управление по возмущению»). К сожалению, эти методы, как правило, более трудоемки, требуют обширной предварительной аналитической работы, от полноты и тщательности которой зависит эффективность их применения.

К наиболее эффективным методам этого типа относится использование в деятельности предприятия стратегического планирования. Как средство компенсации риска стратегическое планирование дает эффект в том случае, если процесс разработки стратегии пронизывает буквально все сферы деятельности предприятия. Полномасштабные работы по стратегическому планированию, которым обычно предшествует изучение потенциала предприятия, могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест в производственном цикле, упредить ослабление позиций предприятия в своем секторе рынка, заранее идентифицировать специфический профиль факторов риска данного предприятия, а, следовательно, разработать заранее комплекс компенсирующих мероприятий, план использования и подключения резервов.

Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков.