Финансовая устойчивость страховой компании

Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменений экономической конъюнктуры.

Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается экономически обоснованными страховыми тарифами; страховыми резервами, достаточными для исполнения обязательств по договорам страхования; собственными средствами и принятой системой перестрахования.

Критериями финансовой устойчивости страховой компании являются:

1. Степень дефицитности средств страховой компании. Для оценки используется коэффициент профессора Ф.В.Коньшина, который рассчитывается по формуле:

К = √ (1 – Т_СР) / n * Т_{СР ,}

где К – коэффициент Коньшина;

Т_СР – средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

N – количество застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховой компании.

Данный показатель дает более точные результаты, если страховой портфель состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками. Следовательно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является выравнивание размеров страховых сумм, на которые застрахованы разные объекты.

2. Финансовая устойчивость страхового фонда. Коэффициент устойчивости страхового фонда рассчитывается по следующей формуле:

∑Д + ∑ЗФ

К_СФ = ∑Р ,

где К_СФ – коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;

∑Д – сумма доходов страховой компании за отчетный период, руб.;

∑ЗФ – сумма средств в запасных фондах, руб.;

∑Р – сумма расходов за тарифный период, руб.

Чем выше коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда, тем выше финансовая устойчивость страховой компании.

3. Рентабельности страховых операций. Она определяется по формуле:

балансовая прибыль

Р = доход * 100,

В силу непроизводственного характера деятельности страховой компании более корректно определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности (Д):

Д = ∑БП / ∑СВ,

где ∑БП – сумма балансовой прибыли за год, руб.;

∑СВ – совокупная сумма страховых взносов за год, руб.

Кроме рассмотренных критериев, финансовую устойчивость страховой компании можно оценить на основе системы коэффициентов.

1. Уровень страховых резервов = страховые резервы / всего активов.

Норматив показателя составляет 0,7 и более.

Коэффициент показывает долю страховых резервов в капитале страховой компании. Чем выше значение коэффициента и его рост в динамике, тем выше финансовая устойчивость страховщика в части обеспечения страховой защиты.

2. Соотношение собственного капитала и обязательств = собственный капитал / обязательства.

Норматив составляет более 1,0.

Коэффициент показывает, насколько величина собственного капитала страховой компании превышает величину заемного капитала. Чем выше значение коэффициента, тем более высокая степень платежеспособности страховщика в части погашения своих обязательств, не относящихся к страховой защите клиентов.

3. Соотношение суммы страховых премий и страховых резервов = страховые премии по всем видам страхования / страховые резервы.

Норматив не устанавливается.

Коэффициент показывает зависимость роста или уменьшения величины страхового фонда непосредственно от страховой деятельности. Увеличение численного значения коэффициента при росте объема страховых резервов отражает тенденцию к повышению доверия страхователей к страховщику.

4. Соотношение оборотного и внеоборотного капитала = оборотный капитал / внеоборотный капитал.

Норматив не устанавливается.

Коэффициент показывает изменение структуры капитала страховщика; может существенно различаться в зависимости от особенностей деятельности страховой компании; уменьшается при улучшении финансового состояния страховщика.

5. Уровень инвестированного капитала = долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения / всего активов.

Норматив не устанавливается.

Коэффициент показывает долю активов страховой компании, направленных на инвестиции; отражает изменения в инвестиционной политике страховой компании. При расширении страховой деятельности всегда увеличивается.

6. Уровень перманентного капитала = (собственный капитал + страховые резервы + долгосрочные обязательства) / всего активов.

Норматив составляет 0,9 (или 90%).

Коэффициент показывает долю всего капитала в активах страховой компании; отражает финансовые возможности и надежность страховой компании в долгосрочной перспективе.

Для оценки финансовой устойчивости страховой компании также используются рейтинги – Standard & Poor’s, Moody’s Investors, Fitch, Duff & Phelps. Среди российских рейтинговых систем следует назвать РА «Эксперт».

На основе оценки финансового состояния страховой компании, качества управления им страховыми и инвестиционными активами определяются рейтинговые классы – A, B, C, D. Они в свою очередь разбиваются на подклассы в зависимости от значений показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и прогнозов развития.