ПОЛИТИКА ПОДДЕРЖАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ.

Практическая значимость данного направления рассматриваемой стратегии определяется ролью управления ликвидностью в системе финансового менеджмента кредитной организации. Ликвидность отражает способность хозяйствующего субъекта своевременно и в полном объеме рассчитываться по принятым на себя обязательствам. С учетом специфики уставной деятельности банка как финансового посредника она выступает одним из важнейших показателей, характеризующих не только текущее, но и перспективное состояние кредитной организации.

Особое внимание к управлению ликвидностью обусловлено жесткими требованиями со стороны Банка России именно к этому параметру финансового состояния коммерческих банков. Нарушение установленных им нормативов грозит банку самыми тяжелыми последствиями, вплоть до приостановления действия и последующего отзыва лицензии.

Таким образом, поддержание собственной ликвидности, по крайней мере на нормативном уровне, является одной из трех важнейших стратегических задач кредитной организации по рассматриваемому направлению деятельности. При формировании соответствующей политики необходимо выбрать оптимальный с позиции внешних и внутренних условий работы банка стратегический подход к решению этой задачи.

ПЕРВЫЙ ПОДХОД связан с использованием метода «общего фонда средств».

Принцип реализации: Подход предполагает, что все свободные средства банка аккумулируются в едином финансовом фонде с их последующим размещением в режиме активных операций. Каких-либо специальных ограничений при этом, за исключением ранее установленного соотношения доходности и ликвидности конкретных типов операций, не устанавливается. Таким образом, любой из бизнес-отделов банка может воспользоваться этим фондом как источником финансирования операций.

Преимущества:

- методическая простота применения (отсутствие дополнительных условий привлечения и размещения средств);

- оперативность управленческих решений (отсутствие промежуточных управляющих инстанций);

- отсутствие угрозы увеличения неработающих активов (имеющиеся у банка средства можно размещать при наличии спроса хотя бы на одном сегменте рынка).

Недостатки:

- высокая вероятность угрозы текущей ликвидности банка из-за несовпадения сроков привлечения и размещения средств;

ПРИМЕР:по состоянию на начало расчетного периода основная часть заемных средств привлечена банком на короткие и средние сроки (на расчетные счета, краткосрочные депозиты и т.п.). В то же время, в силу имеющегося спроса, ранее привлеченные на этих условиях ресурсы были размещены преимущественно на среднесрочной и долгосрочной основе. В результате наступает момент, когда банк не сможет выполнить свои обязательства на рынке пассивных операций. В этом случае он вынужден будет срочно искать дополнительные источники привлечения средств, чаще всего – ссуды по «межбанку», либо краткосрочные высокодоходные векселя. В случае успеха такого поиска для оплаты этих ресурсов ему придется использовать будущую прибыль, что ухудшит конечные финансовые результаты. При невозможности срочно привлечь дополнительные средства дальнейшая судьба кредитной организации в комментариях не нуждается.

- невозможность долгосрочного планирования процесса движения финансовых потоков, который при использовании данного подхода будет определяться лишь состоянием текущего спроса.

Рекомендации по применению: Подход целесообразен для крупных банков, в силу своего имиджа на банковском рынке располагающих надежными и относительно дешевыми источниками привлечения дополнительного капитала. В условиях ухудшения рыночной конъюнктуры рассматриваемый подход становится опасным даже для крупных банков.