Порівняльний аналіз санації і ліквідації боржника з погляду соціально-економічного ефекту 8 страница

Сума виплат по першій черзі буде визначена за фактом витрат.

Друга черга – вимоги працівників по заробітній платі, вихідна допомога звільненим працівникам, виплати через каліцтва.

Сума виплат по другій черзі відповідно до реєстру становить 1051,0 тис. грн, але постійно змінюється у зв'язку з поточними нарахуваннями компенсації доходів громадян через несвоєчасність виплати заробітної плати працівникам підприємства.

Третя черга – вимоги щодо сплати податків і зборів.

Кількість кредиторів – 5.

Сума виплат кредиторам третьої черги відповідно до реєстру вимог кредиторів становить 1 958 021,94 грн.

Четверта черга – вимоги кредиторів, не забезпечені заставою.

Кількість кредиторів – 11.

Сума виплат кредиторам четвертої черги відповідно до реєстру вимог кредиторів становить 5 369 629,37 грн.

ВАТ “Гамма” у своїй виробничій діяльності використовує в основному кремнієві пластини й енергетику сторонніх організацій: електроенергію, технічну воду і тепло. У зв'язку із цим важливими постачальниками підприємства є ВАТ “Запорізький титано-магнієвий комбінат”, ВАТ “Запоріжобленерго”, ЗАТ “Головне підприємство теплових мереж”. Борги перед ЗТМК відсутні, на ВАТ “Гамма” є великий запас незавершеного виробництва у вигляді кремнієвих пластин.

Заборгованість перед ВАТ “Запоріжобленерго” становить 1 991 368,33 грн, у тому числі:

- Запорізькі центральні електромережі – 1 294 702,99 грн;

- Запорізькі міські електромережі – 696 665,34 грн.

Заборгованість перед Запорізькою ГЕС утворилася за рахунок несплати поточних платежів мешканцями будинків, які належать до відомчого житлового фонду.

Заборгованість перед ЗАТ “ГПТМ” становить 2 437 957,70 грн.

Важливими постачальниками, підтримка яких необхідна для проведення реструктуризації, є ВАТ “Запоріжобленерго” і ЗАТ “ГПТМ”. Зазначені організації, будучи кредиторами ВАТ “Гамма”, реструктуризацію підтримують, тому що проведення в рамках санації організаційних заходів щодо реструктуризації дасть змогу впорядкувати облік енергоносіїв, стабілізувати надходження оплати за витрачені енергоносії і збереже ринок збуту, тому що на базі ВАТ “Гамма” виникне група платоспроможних споживачів.

4. РОЗРОБКА САНАЦІЙНИХ ЗАХОДІВ*

Залежно від цілей санації підприємства можна зосередитися на розпродажі майна й погашенні вимог кредиторів або на збереженні підприємства і відновленні платоспроможності з метою задоволення вимог кредиторів і збереження для них ринків збуту.

4.1. ВИРОБНИЦТВО ГОТОВОЇ ПРОДУКЦІЇ

Пропонуємо зосередитися на випуску ІМС (серії 106, 134… із прийманням 5 і 9), що підприємство постійно випускало і реалізовувало у 2000–2001 рр. з наростанням обсягів (табл. 4.1).

Таблиця 4.1

План випуску технологій

Крім того, підприємство планує надавати послуги зі збирання напівпровідникових приладів та інтегральних мікросхем з матеріалу замовника, а також виробляти кристали для підприємств України (тому що ВАТ “Гамма” – єдине підприємство, що виробляє кристали в Україні). Передбачено також організувати реалізацію технічної документації і надавати послуги з повторного огляду електронних виробів.

Це дасть змогу вийти на обсяг реалізації порядку 3 млн грн на рік (близько 100 тис. ІМС при середній вартості 30 грн). При цьому необхідно вирішити такі завдання:

- реалізувати заходи щодо зниження собівартості продукції, що випускається, з госпрозрахунковим відокремленням виробництв;

- активізувати діяльність маркетингової служби з використанням технічних можливостей Інтернету, у тому числі організувати власний сайт;

- збільшити оборотні кошти, у тому числі за рахунок залучення зовнішнього фінансування;

- створити умови для перспективної диверсифікаційної діяльності.

У зв'язку із скороченням обсягів основного виробництва вивільнюються потужності з виробництва енергоносіїв. Виробництво і збут енергоносіїв заводу планується виділити в окреме підприємство. Поряд із забезпеченням енергоносіями основних виробництв підприємства передбачена реалізація стороннім споживачам деіонізованої води, технічних газів (азот, кисень, водень, стиснене повітря), розвиток послуг з транзиту енергоносіїв та енергопостачання підприємств регіону. Прогноз річного обсягу доходу – 500 тис. грн.

4.2. ОРЕНДА ПРИМІЩЕНЬ, ТРАНЗИТ ЕНЕРГОНОСІЇВ,
НАДАННЯ ПОСЛУГ ЗВ'ЯЗКУ, ОХОРОНИ
І ПРОПУСКНОГО РЕЖИМУ

На сьогодні на ВАТ “Гамма” здано в оренду 14915 кв. м приміщень. З урахуванням транзиту і надання послуг сума валового доходу становить 37656,4 грн щомісяця. Пропонується провести роботу щодо збільшення кількості орендарів, підвищення орендної плати до розміру ринкової по м. Запоріжжя (табл. 4.2).

Таблиця 4.2

Перелік приміщень ВАТ “Гамма”,
рекомендованих для здавання в оренду

Пропонуємо провести заходи щодо збільшення щомісячного валового доходу:

- переукласти договори оренди на нових умовах, що передбачають підвищення ставок орендної плати;

- посилити вимоги до платіжної дисципліни орендарів;

- здати в оренду невикористовувані приміщення;

- реалізувати організаційно-технічні заходи щодо підвищення привабливості об'єктів оренди.

Прогноз обсягу річного доходу від здавання приміщень в оренду – 476880 грн (зміну внесено згідно з листом ФДМУ від 05.06.2000 р. вих. № 10-17-7441).

Заплановано провести роботи з Держкомітетом з матеріальних ресурсів і Міністерством промислової політики України з розбронювання матеріальних цінностей держрезерву з минулими термінами збереження і непридатних для використання у виробництві основної продукції з наступною реалізацією відповідно до вимог чинного законодавства стосовно підприємств, які знаходяться в процедурі банкрутства. Прогноз доходу від реалізації заходу – 655 тис. грн.

У зв'язку із скороченням обсягів виробництва можлива реалізація частини основних засобів ВАТ “Гамма”. На сьогодні не використовуються будівлі і споруди на суму 7250,83 тис. грн. З урахуванням коефіцієнта виконання (30%) очікувана сума надходжень – 3445,00 тис. грн (табл. 4.3).

Крім того, у процесі підготовки основних засобів до продажу можливе здавання їх в оренду на невеликі терміни для одержання додаткових коштів (зміст абзацу змінений і доповнений згідно з листом ФДМУ від 05.06.2000 р. вих. № 10-17-7441).

Таблиця 4.3

Перелік основних засобів (об'єктів нерухомості) ВАТ “Гамма”, пропонованих до реалізації при санації підприємства

Зазначені запаси знаходяться на складах МТС і займають площу складських приміщень у 2220,0 кв. метрів. Від здавання в оренду цих площ підприємство може одержувати щорічний дохід у 133200,0 грн.

На основі вищевикладеного слід зробити висновок про необхідність якнайшвидшої реалізації запасів.

З урахуванням якості, товарного виду, номенклатури запасів, непридатних для виробництва, дохід від реалізації становить 216,0 тис. грн.

4.3. ПРОДАЖ УСТАТКУВАННЯ

Заплановано реалізувати устаткування, не використовуване в технологічних процесах у цехах. Список устаткування, що може бути продане при процедурі санації, додається. Реалізація устаткування буде проводитись на основі експертної оцінки і відповідно до Наказу Міністерства економіки № 123 від 07.06.2002 р.

Орієнтовний обсяг реалізації рухомих основних засобів – 250 тис. грн.

4.4. СТЯГНЕННЯ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ

Загальна дебіторська заборгованість становить 431 521,97 грн, з них прострочена заборгованість – 21 200,37 грн.

Найбільшим дебітором є ОКБ “Елміс” – 143 877,21 грн боргу, нагромадженого протягом 1999–2001 рр., тобто в сумі більше ніж 35% усієї дебіторської заборгованості підприємства. Інші дебітори є незначними.

Прогноз надходжень коштів від зниження дебіторської заборгованості – 200,0 тис. грн.

4.5. ЗАГАЛЬНІ РЕЗУЛЬТАТИ
ОПЕРАЦІЙНОЇ РЕСТРУКТУРИЗАЦІЇ

Операційна реструктуризація буде завершена до моменту закінчення санації підприємства. Її результатом стане формування шляхом виділення з головного підприємства низки госпрозрахункових відокремлених підрозділів (підприємств), організаційно-правова форма і кількість яких буде визначена відповідно до чинного законодавства на момент організації підприємства з урахуванням найбільш привабливого для ВАТ “Гамма” варіанта. При цьому будуть враховані вимоги наказу ФДМУ № 315 від 18.03.2002 р., спрямовані на захист прав держави.

Планується виділення таких відокремлених структурних підрозділів (рис. 4.1).

Рис. 4.1. Організаційна структура ВАТ “Гамма” після реалізації плану санації

1. Виробнича сфера:

а) Виробництво кристалів на базі існуючого виробництва № 1 з такими видами діяльності:

- виробництво і збут напівпровідникової продукції;

- розробка нових видів виробів і освоєння виробів інших підприємств електронної промисловості;

- комерційний та інші види діяльності, не заборонені чинним законодавством.

Майновий склад підрозділу формується на базі існуючого товарно-матеріального комплексу виробництва № 1.

Прогнозований обсяг ринку на 2001 р. – 1 500 тис. грн:

- виробництво кристалів ІС 106, 134,185, 564, 580 – 201 тис. грн;

- виконання замовлень стороннім організаціям – 928 тис. грн;

- освоєння нових видів виробів – 371 тис. грн.

Обсяг інвестицій – 290 тис. грн.

б) Виробництво зі збирання на базі існуючого виробництва № 3 з такими видами діяльності:

- виробництво і збут напівпровідникової продукції;

- освоєння збирання інтегральних мікросхем і напівпровідникових приладів на кристалах, виготовлених іншими підприємствами електронної промисловості;

- гальванічне виробництво і збут;

- штампувальне виробництво і збут;

- комерційна та інші не заборонені чинним законодавством види діяльності.

Майновий склад підрозділу формується на базі існуючого товарно-матеріального комплексу виробництва № 4.

Прогнозований обсяг ринку на 2001 р. – 2 500 тис. грн:

- збирання ІС 106, 134,185, 564, 580 – 2 200 тис. грн;

- збирання напівпровідникових приладів інших підприємств – 100 тис. грн;

- послуги на замовлення інших підприємств – 200 тис. грн.

Обсяг інвестицій – 300 тис. грн.

в) Енергосервісне виробництво на базі енергетичного цеху № 5 з такими видами діяльності:

- виробництво і збут енергоносіїв (гази, деіонізована вода тощо);

- послуги з ремонту й обслуговування внутрішніх інженерних мереж підрозділів ВАТ “Гамма” та інших підприємств основного і допоміжного майданчиків заводу;

- послуги з транзиту енергоносіїв інженерними мережами підрозділів;

- проектування і будівельно-монтажні роботи із запуску нових інженерних мереж.

Майновий склад підрозділу формується на базі існуючого майнового комплексу енергетичного цеху № 5.

Прогнозований обсяг ринку на 2001 рік – 500 тис. грн:

- послуги з внутрішнього споживання енергоносіїв основного виробництва (розрахунки за тарифом за спожиті енергоносії виконує виробництво) – 150 тис. грн;

- послуги з реалізації енергоносіїв стороннім організаціям (гази, деіонізована вода) – 300 тис. грн;

- транзит енергоносіїв – 50 тис. грн.

Обсяг інвестицій – 120 тис. грн.

2. Невиробнича сфера:

а) житлово-експлуатаційне підприємство на базі існуючого підрозділу “Житлово-експлуатаційне управління” з функціями утримання й обслуговування житлового фонду і гуртожитків, які не ввійшли до статутного фонду, але знаходяться на балансі ВАТ “Гамма”.

З огляду на збитковість підприємства і відсутність можливості виділення коштів з бюджету ВАТ “Гамма” на утримання об'єктів, планується передати у 2000–2001 рр. житловий фонд у комунальну власність м. Запоріжжя;

б) база відпочинку “Орбіта” (м. Приморськ) – відокремлене підприємство з функцією надання оздоровчих послуг населенню з майновим складом існуючої бази відпочинку;

в) техно-торговий центр “Електроніка” – відокремлене підприємство з функцією надання послуг з ремонту й обслуговування побутової та промислової радіоелектронної апаратури з майновим складом існуючого структурного підрозділу “Ттц-електроніка”;