Прогнозируемые финансовые коэффициенты

3.10.1. Рассчитываются прогнозируемые коэффициенты ликвидности, деловой активности и показателей структуры капитала производства

3.10.2. Рассчитывается уровень безубыточности.

Объем реализации в точке безубыточности (ТБУ) определяется для одного вида продукции в натуральных показателях:

постоянные издержки

ТБУ = ----------------------------------------.

цена - переменные издержки

Объем реализации в стоимостном выражении, соответствующий уровню безубыточности, определяется как произведение цены продукции на объем реализации в натуральных показателях в точке безубыточности. Приемлемым считается уровень менее 50% от планового объема реализации в стоимостном выражении.

3.10.3. Коэффициент покрытия задолженности. Этот коэффициент рассчитывается для каждого года погашения задолженности. Чем выше коэффициент, тем лучше положение предприятия относительно погашения долгосрочных обязательств. Приемлемым считается показатель, превышающий 1.3.

чистый доход

Кпз = ---------------------------------------------------------------------- .

погашение основного долга + погашение процентов

3.10.4. Рентабельность собственных средств (капитала) является ориентиром для инвесторов, сравнивается с аналогичными показателями предприятий отрасли, альтернативным вложением этих средств в банк (ценные бумаги) (ОШИБОЧНОе УТВЕРЖДЕНИЕ относительно альтернативных вложений - Б. ГУСАКОВ):

чистая прибыль

Рск = -------------------------- .

собственные средства

3.10.5. Рентабельность инвестиций:

чистая прибыль

Ри = ------------------------------------------------------------------------------------------.

собственные средства + долгосрочные финансовые обязательства

3.10.6. Рентабельность продаж (оборота):

чистая прибыль

Рп = --------------------------------------.

выручка от реализации

3.10.7. Рентабельность реализуемой продукции:

чистая прибыль

Ррп = ----------------------------------------- .

затраты на производство

3.10.8. Коэффициент финансовой независимости:

собственные средства

Ка = --------------------------------- .

итого по пассивам

Этот показатель должен составлять не менее 0.6.

3.10.9. Коэффициент финансовой напряженности:

заемные средства

Кфн = ---------------------------- ,

итого по пассивам

где заемные средства - сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Оптимальное соотношение - не более 0.5.

3.10.10. Коэффициент структуры капитала:

заемные средства

Кск = -------------------------------- .

собственные средства

Показатель должен быть менее 1, долговые обязательства не должны превышать размеры собственного капитала.

3.10.11. Коэффициенты оборачиваемости:

выручка от реализации

всего капитала = ------------------------------------;

итого по пассивам

выручка от реализации

собственных средств = ------------------------------------;

собственные средства

выручка от реализации

заемных средств = ----------------------------------;

заемные средства

выручка от реализации

дебиторской задолженности = -------------------------------------;

дебиторская задолженность

выручка от реализации

кредиторской задолженности = ----------------------------------- .

кредиторская задолженность

3.10.12. Коэффициент текущей ликвидности:

текущие активы

Клик = ----------------------------------------------------------- .

краткосрочные финансовые обязательства