Комментарии к подготовке исходной информации для анализа
Источниками информации для анализа являются баланс и отчет о прибылях и убытках Компании за период 01.01.13-01.01.16 с разбивкой по годам. Отчетные данные представлены в тысячах рублей. Таким образом, анализируемый период составляет три года. Период анализа - 360 дней.
Таблица 1. Баланс (Актив) (тыс. руб.)
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2016 | |
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | ||||
| Основные средства | 121 867 | 130 496 | 102 229 | 202 714 |
| Незавершенное строительство | 66 998 | 73 913 | 96 467 | 149 182 |
| Доходные вложения в материальные | ||||
| ценности | ||||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||
| Отложенные налоговые активы | ||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| Итого по разделу I | 188 910 | 204 484 | 198 858 | 352 203 |
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 11 513 | 24 020 | 54 660 | 80 202 |
| В том числе: | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 8 251 | 9 969 | 26 093 | 32 999 |
| животные на выращивании и откорме | ||||
| затраты в незавершенном производстве | 1 227 | 1 809 | 3 082 | 4 502 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 1 916 | 19 584 | 37 308 | |
| товары отгруженные | 4 405 | 4 937 | ||
| расходы будущих периодов | ||||
| прочие запасы и затраты | 1 364 | 1 121 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1 778 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | ||||
| В том числе покупатели и заказчики | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 8 392 | 17 679 | 58 434 | 187 704 |
| В том числе покупатели и заказчики | 54 512 | 182 993 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 9 225 | |||
| Денежные средства | 8 126 | 7 201 | ||
| Прочие оборотные активы | ||||
| Итого по разделу II | 20 842 | 42 737 | 131 083 | 276 885 |
| БАЛАНС | 209 752 | 247 221 | 329 941 | 629 088 |
Таблица 2. - Баланс (Пассив) (тыс. руб.)
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2016 | |
| III. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | ||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ||||
| Добавочный капитал | 172 269 | 179 947 | 160 032 | 188 464 |
| Резервный капитал | 8 306 | 8 278 | 8 039 | 8 299 |
| В том числе: | ||||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | ||||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 8 306 | 8 278 | 8 039 | 8 299 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (–)) | 17 832 | 42 145 | 104 252 | 196 944 |
| Итого по разделу III | 198 494 | 230 457 | 272 410 | 393 794 |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | ||||
| Прочие долгосрочные обязательства | ||||
| Итого по разделу IV | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 1 868 | 1 221 | ||
| Кредиторская задолженность | 8 906 | 13 152 | 51 865 | 183 312 |
| В том числе: | ||||
| поставщики и подрядчики | 4 974 | 8 441 | 27 501 | 138 829 |
| задолженность перед персоналом | 1 152 | 1 540 | 1 777 | |
| организации задолженность перед государственными | 1 094 | 2 793 | ||
| внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам | 1 723 | 1 042 | 1 573 | 2 948 |
| прочие кредиторы | 1 352 | 1 822 | 20 157 | 36 965 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 4 922 | 50 765 | ||
| Доходы будущих периодов | ||||
| Резервы предстоящих расходов | 1 860 | 1 217 | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||||
| Итого по разделу V | 11 258 | 16 764 | 57 531 | 235 294 |
| БАЛАНС | 209 752 | 247 221 | 329 941 | 629 088 |
Таблица 3. - Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2016 | |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 124 000 | 125 737 | 278 426 | 423 301 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 80 000 | 82 403 | 168 310 | 249 583 |
| Валовая прибыль | 44 000 | 43 334 | 110 116 | 173 718 |
| Коммерческие расходы | 6 890 | 7 178 | 21 001 | 27 722 |
| Управленческие расходы | ||||
| Прибыль (убыток) от продаж | 37 110 | 36 156 | 89 115 | 145 996 |
| Прочие доходы и расходы | ||||
| Проценты к получению | ||||
| Проценты к уплате | ||||
| Доходы от участия в других организациях | ||||
| Прочие операционные доходы | 1 564 | 4 245 | ||
| Прочие операционные расходы | 1 376 | 4 666 | 1 258 | 8 925 |
| Внереализационные доходы | 1 710 | 1 599 | ||
| Внереализационные расходы | 1 836 | 1 875 | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 37 349 | 35 471 | 88 420 | 146 786 |
| Отложенные налоговые активы | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | ||||
| Текущий налог на прибыль | 3 096 | 4 885 | 8 151 | 20 014 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 34 253 | 30 586 | 80 269 | 126 772 |
Таблица 4. Отчет о движении денежных средств (тыс. руб.)
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2016 | |
| Чистая прибыль | 37 110 | 36 156 | 89 115 | 145 996 |
| Амортизация (за период) | ||||
| Прочие доходы/расходы | -2 805 | -5 549 | -9 082 | -19 299 |
| Изменение запасов | 1 718 | 16 124 | 6 906 | |
| Изменение незавершенного производства | 1 273 | 1 420 | ||
| Изменение готовой продукции | — | 8 003 | 9 665 | 17 724 |
| Изменение дебиторской задолженности | — | 1 147 | 57 370 | 129 013 |
| Изменение прочих оборотных активов | — | 10 402 | -3 437 | -8 336 |
| Изменение кредиторской задолженности | — | 3 467 | 19 060 | 111 328 |
| Изменение расчетов с бюджетом и персоналом | — | 1 318 | 3 311 | |
| Изменение прочих краткосрочных обязательств | — | 2 377 | 21 610 | 63 124 |
| Изменение чистого оборотного капитала | — | 15 699 | 39 007 | -31 036 |
| Денежный поток от операционной деятельности | 14 908 | 41 026 | 157 733 | |
| Изменение постоянных активов | — | -15 574 | -153 345 | |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -15 574 | -153 345 | ||
| Изменение акционерного капитала | — | |||
| Изменение кредитов | — | -647 | -1 221 | |
| Проценты по кредитам | -67 | -59 | -12 | |
| Прочие доходы/расходы | — | |||
| Денежный поток от финансовой деятельности | -67 | -668 | -985 | |
| Суммарный денежный поток за период (расчетный) | -67 | -1 334 | 40 041 | 4 463 |
| Фактический денежный поток за период | — | 7 351 | -925 | |
| Прочие потоки от инвестиционной и финансовой деятельности | — | 1 377 | -32 690 | -5 388 |
Таблица 5. Структура баланса (%)
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2016 | |
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Основные средства | 58,1 | 52,8 | 31,0 | 32,2 |
| Незавершенное строительство | 31,9 | 29,9 | 29,2 | 23,7 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Отложенные налоговые активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Прочие внеоборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Итого по разделу I | 90,1 | 82,7 | 60,3 | 56,0 |
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 5,5 | 9,7 | 16,6 | 12,7 |
| В том числе: | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 3,9 | 4,0 | 7,9 | 5,2 |
| животные на выращивании и откорме | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| затраты в незавершенном производстве | 0,6 | 0,7 | 0,9 | 0,7 |
| готовая продукция и товары для | 0,9 | 4,0 | 5,9 | 5,9 |
| перепродажи товары отгруженные | 0,0 | 0,4 | 1,3 | 0,8 |
| расходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| прочие запасы и затраты | 0,1 | 0,6 | 0,3 | 0,0 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,3 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| В том числе покупатели и заказчики | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 4,0 | 7,2 | 17,7 | 29,8 |
| В том числе покупатели и заказчики | 0,2 | 0,3 | 16,5 | 29,1 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | 2,8 | 0,0 |
| Денежные средства | 0,3 | 0,3 | 2,5 | 1,1 |
| Прочие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Итого по разделу II | 9,9 | 17,3 | 39,7 | 44,0 |
| БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| III. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Добавочный капитал | 82,1 | 72,8 | 48,5 | 30,0 |
| Резервный капитал | 4,0 | 3,3 | 2,4 | 1,3 |
| В том числе: | ||||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 4,0 | 3,3 | 2,4 | 1,3 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (–)) | 8,5 | 17,0 | 31,6 | 31,3 |
| Итого по разделу III | 94,6 | 93,2 | 82,6 | 62,6 |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Отложенные налоговые обязательства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Итого по разделу IV | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| V. Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 0,9 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Кредиторская задолженность: | 4,2 | 5,3 | 15,7 | 29,1 |
| В том числе: | ||||
| поставщики и подрядчики | 2,4 | 3,4 | 8,3 | 22,1 |
| задолженность перед персоналом организации | 0,3 | 0,5 | 0,5 | 0,3 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0,1 | 0,3 | 0,3 | 0,4 |
| задолженность по налогам и сборам | 0,8 | 0,4 | 0,5 | 0,5 |
| прочие кредиторы | 0,6 | 0,7 | 6,1 | 5,9 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 0,0 | 0,2 | 1,5 | 8,1 |
| Доходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Резервы предстоящих расходов | 0,2 | 0,8 | 0,2 | 0,2 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Итого по разделу V | 5,4 | 6,8 | 17,4 | 37,4 |
| БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
Таблица 6. Структура отчета о прибылях и убытках (%)
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2016 | |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 64,5 | 65,5 | 60,5 | 59,0 |
| Валовая прибыль | 35,5 | 34,5 | 39,5 | 41,0 |
| Коммерческие расходы | 5,6 | 5,7 | 7,5 | 6,5 |
| Управленческие расходы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 29,9 | 28,8 | 32,0 | 34,5 |
| Прочие доходы и расходы | ||||
| Проценты к получению | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Проценты к уплате | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Доходы от участия в других организациях | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Прочие операционные доходы | 1,3 | 3,4 | 0,2 | 2,3 |
| Прочие операционные расходы | 1,1 | 3,7 | 0,5 | 2,1 |
| Внереализационные доходы | 0,1 | 0,3 | 0,6 | 0,4 |
| Внереализационные расходы | 0,0 | 0,5 | 0,7 | 0,4 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 30,1 | 28,2 | 31,8 | 34,7 |
| Отложенные налоговые активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Отложенные налоговые обязательства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Текущий налог на прибыль | 2,5 | 3,9 | 2,9 | 4,7 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 27,6 | 24,3 | 28,8 | 29,9 |
Таблица 7. Изменение статей баланса (в абсолютном выражении) (тыс. руб.)
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2016 | |
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | — | +94 | +145 | |
| Основные средства | — | +8 629 | -28 267 | +100 485 |
| Незавершенное строительство | — | +6915 | +22 554 | +52 715 |
| Доходные вложения в материальные ценности | — | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | — | +30 | -7 | |
| Отложенные налоговые активы | — | |||
| Прочие внеоборотные активы | — | |||
| Итого внеоборотные активы | — | +15 574 | -5 626 | +153 345 |
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | — | +12 507 | +30 640 | +25 542 |
| В том числе: | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | — | +1 718 | +16 124 | +6 906 |
| животные на выращивании и откорме | — | |||
| затраты в незавершенном производстве | — | +582 | +1 273 | +1 420 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | — | +8 003 | +9 665 | +17 724 |
| товары отгруженные | — | +898 | +3 507 | +532 |
| расходы будущих периодов | — | +57 | +314 | -148 |
| прочие запасы и затраты | — | +1 249 | -243 | -892 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | — | +58 | +375 | +1 140 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | — | |||
| В том числе покупатели и заказчики | — | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | — | +9 287 | +40 755 | +129 270 |
| В том числе покупатели и заказчики | — | +249 | +53 863 | +128 481 |
| Краткосрочные финансовые вложения | — | +9 225 | -9 225 | |
| Денежные средства | — | +43 | +7 351 | -925 |
| Прочие оборотные активы | — | |||
| Итого оборотные активы | — | +21 895 | +88 346 | +145 802 |
| БАЛАНС | — | +37 469 | +82 720 | +299 147 |
| III. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | — | |||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | — | |||
| Добавочный капитал | — | +7 678 | -19 915 | +28 432 |
| Резервный капитал | — | -28 | -239 | +260 |
| В том числе: | ||||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | — | |||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | — | -28 | -239 | +260 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (–)) | — | +24313 | +62 107 | +92 692 |
| Итого собственный капитал | — | +31 963 | +41953 | +121 384 |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | — | |||
| Отложенные налоговые обязательства | — | |||
| Прочие долгосрочные обязательства | — | |||
| Итого долгосрочные обязательства | — | |||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | — | -647 | -1 221 | |
| Кредиторская задолженность | — | +4 246 | +38 713 | + 131 447 |
| В том числе: | ||||
| поставщики и подрядчики | — | +3 467 | + 19 060 | +111328 |
| задолженность перед персоналом организации | — | +534 | +388 | +237 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | — | +456 | +399 | + 1 699 |
| задолженность по налогам и сборам | — | -681 | +531 | + 1 375 |
| прочие кредиторы | — | +470 | + 18 335 | + 16 808 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | — | +530 | +4 391 | +45 843 |
| Доходы будущих периодов | — | |||
| Резервы предстоящих расходов | — | + 1 377 | -1 116 | +473 |
| Прочие краткосрочные обязательства | — | |||
| Итого краткосрочные обязательства | +5 506 | +40 767 | + 177 763 | |
| БАЛАНС | +37 469 | +82 720 | +299 147 |
Таблица 8. - Изменение статей отчета о прибылях и убытках (в абсолютном выражении) (тыс. руб.)
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2016 | |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | — | + 1 737 | + 152 689 | + 144 875 |
| Себестоимость реализации товаров, | — | +2 403 | +85 907 | +81 273 |
| продукции, работ, услуг | ||||
| Валовая прибыль | — | -666 | +66 782 | +63 602 |
| Коммерческие расходы | — | +288 | + 13 823 | +6 721 |
| Управленческие расходы | — | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | — | -954 | +52 959 | +56 881 |
| Прочие доходы и расходы | ||||
| Проценты к получению | — | +2 | +220 | -169 |
| Проценты к уплате | — | -8 | -47 | -12 |
| Доходы от участия в других организациях | — | +21 | -10 | -4 |
| Прочие операционные доходы | — | +2 681 | -3 792 | +9 463 |
| Прочие операционные расходы | — | +3 290 | -3 408 | +7 667 |
| Внереализационные доходы | — | +226 | + 1 328 | -111 |
| Внереализационные расходы | — | +572 | + 1 211 | +39 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | — | -1 878 | +52 949 | +58 366 |
| Отложенные налоговые активы | — | |||
| Отложенные налоговые обязательства | — | |||
| Текущий налог на прибыль | — | + 1 789 | +3 266 | + 11 863 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | — | -3 667 | +49 683 | +46 503 |
Таблица 9. - Ликвидность
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.13 | 01.01.14 | 01.01.15 | 01.01.16 | |
| Коэффициент общей ликвидности (CR) (рис. 6) | 1,85 | 2,55 | 2,28 | 1,18 |
| Коэффициент среднесрочной ликвидности (QR) (рис. 6) | 0,81 | 1,10 | 1,32 | 0,83 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (рис. 6) | 0,07 | 0,05 | 0,30 | 0,03 |
| Чистый оборотный капитал, NWC, тыс. руб. (рис. 7) | ||||
| Влияние изменения текущих пассивов | — | –0,76 | –3,11 | –0,55 |
| Контроль | — | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Среднедневные платежи, тыс. руб. | ||||
| Текущие затраты, тыс. руб. | 86 890 | 89 581 | 189 311 | 277 305 |
| Налоговые выплаты, тыс. руб. | 3 096 | 4 885 | 8 151 | |
| Амортизация (за период), тыс. руб. | ||||
| Прирост запасов и затрат, тыс. руб. | — | 10 303 | 27 062 | 26 050 |
| Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами, дни | 2,9 | 2,7 | 13,0 | 8,0 |
Рис. 3.6 - Ликвидность
Рис. 3.7 - Чистый оборотный капитал
Таблица 10. Финансовая устойчивость
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.13 | 01.01.14 | 01.01.15 | 01.01.16 | |
| Показатели финансовой независимости | ||||
| Стоимость чистых активов, тыс. руб. | 198 495 | 230 988 | 277 332 | 444 559 |
| Коэффициент автономии | 17,63 | 13,75 | 4,74 | 1,67 |
| Коэффициент общей платежеспособности | 0,95 | 0,93 | 0,83 | 0,63 |
| Коэффициент маневренности | 0,05 | 0,11 | 0,27 | 0,11 |
| Доля собственных источников финансирования оборотных активов, % | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования | 1,01 | 2,21 | 2,52 | 1,11 |
| Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам | 553,88 | 612,81 | 7 426,25 | — |
| Коэффициент иммобилизации | 9,06 | 4,78 | 1,52 | 1,27 |
| Показатели самофинансирования | ||||
| Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами | 1,05 | 1,13 | 1,37 | 1,12 |
| Коэффициент самофинансирования, % | — | |||
| Коэффициент мобилизации инвестированного капитала | — | 0,51 | 1,13 | |
| Коэффициент мобилизации накопленного капитала | — | 0,67 | 0,77 | |
| Показатель вероятности банкротства | ||||
| Показатель Альтмана Z | 1,57 | 2,94 | 2,87 | |
| Степень мобилизации активов | 0,10 | 0,17 | 0,40 | 0,44 |
| Рентабельность активов | — | 0,16 | 0,31 | 0,30 |
| Уровень самофинансирования | 0,12 | 0,20 | 0,34 | 0,33 |
| Доля акционерного капитала в источниках | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Оборачиваемость активов | — | 0,55 | 0,96 | 0,88 |
| Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса, % | ||||
| Коэффициент покрытия процентов | 558,4 | 602,2 | 7 369,3 | — |
| Общий коэффициент покрытия долга | — | 1,1 | 7,0 | — |
Таблица 11. Рентабельность
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.13 | 01.01.14 | 01.01.15 | 01.01.16 | |
| Рентабельность всего капитала, % | — | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | — | |||
| Рентабельность акционерного капитала, % | — | 35 156 | 92 263 | 145 715 |
| Рентабельность постоянных активов, % | — | |||
| Рентабельность оборотных активов, % | — | |||
| Анализ финансового рычага | ||||
| Доля кредитов в заемных средствах, % | ||||
| Стоимость заемного капитала, % | — | |||
| Дифференциал рычага, % | — | |||
| Финансовый рычаг | — | 0,07 | 0,15 | 0,44 |
| Эффект рычага, % | — | |||
| Анализ формулы dupont | ||||
| Рентабельность собственного капитала | — | 0,14 | 0,32 | 0,38 |
| Оборачиваемость активов | — | 0,55 | 0,96 | 0,88 |
| Прибыльность всей деятельности | 0,28 | 0,24 | 0,29 | 0,30 |
| Структура источников средств, % | — | |||
| Изменение рентабельности собственного капитала | — | — | 0,18 | 0,06 |
| Влияние оборачиваемости всех активов | — | — | 0,11 | -0,03 |
| Влияние прибыльности деятельности | — | — | 0,05 | 0,01 |
| Влияние структуры источников | — | — | 0,02 | 0,08 |
| Контроль | — | — | 0,00 | 0,00 |
Таблица 12. Оборачиваемость
| Наименование позиций | Даты | ||||
| 01.01.13 | 01.01.14 | 01.01.15 | 01.01.16 | ||
| Оборачиваемость по отношению к выручке от реализации | |||||
| Коэффициенты оборачиваемости (в годовом измерении) | |||||
| Оборачиваемость активов | - | 0,55 | 0,96 | 0,88 | |
| Период оборота всех активов, дни | - | ||||
| Оборачиваемость постоянных активов | - | 0,64 | 1,38 | 1,54 | |
| Период оборота постоянных активов, дни | - | ||||
| Коэффициент износа постоянных активов, % | |||||
| Оборачиваемость оборотных (текущих) активов | - | 3,96 | 3,20 | 2,08 | |
| Период оборота оборотных (текущих) активов, дни | |||||
| Расчет чистого цикла | |||||
| Оборот запасов материалов, дни | - | 26,1 | 23,3 | 25,1 | |
| Оборот незавершенного производства, дни | - | 4,3 | 3,2 | 3,2 | |
| Оборот готовой продукции и товаров, дни | - | 16,9 | 19,1 | 24,2 | |
| Оборот дебиторской задолженности, дни | - | 2,8 | 39,1 | 105,0 | |
| Оборот прочих оборотных активов, дни | - | 38,7 | 22,0 | 9,5 | |
| Затратный цикл, дни | — | 88,9 | 106,6 | 167,0 | |
| Оборот кредиторской задолженности, дни | - | 19,2 | 23,2 | 70,7 | |
| Оборот расчетов с бюджетом и персоналом, дни | - | 7,8 | 4,6 | 5,0 | |
| Оборот прочих краткосрочных обязательств, дни | — | 8,7 | 19,4 | 48,8 | |
| Кредитный цикл, дни | — | 35,7 | 47,2 | 124,5 | |
| Чистый цикл, дни | - | 53,2 | 59,4 | 42,4 | |
| Оборачиваемость по отношению к индивидуальным базам | |||||
| Оборот запасов материалов, дни | - | 39,8 | 38,6 | 42,6 | |
| Оборот незавершенного производства, дни | - | 6,6 | 5,2 | 5,5 | |
| Оборот готовой продукции и товаров, дни | - | 23,8 | 28,1 | 36,9 | |
| Оборот дебиторской задолженности, дни | - | 2,8 | 39,1 | 105,0 | |
| Оборот прочих оборотных активов, дни | — | 54,3 | 32,3 | 14,4 | |
| Оборот кредиторской задолженности, дни | - | 27,0 | 34,2 | 108,0 | |
| Оборот расчетов с бюджетом и персоналом, дни | - | 11,0 | 6,7 | 7,6 | |
| Оборот прочих краткосрочных обязательств, дни | — | 12,2 | 28,6 | 74,5 |
Таблица 13. Прибыльность
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.13 | 01.01.14 | 01.01.15 | 01.01.16 | |
| Прибыльность продаж, % | ||||
| Прибыльность всей деятельности, % | ||||
| Прибыльность переменных затрат, % | ||||
| Прибыльность постоянных затрат, % | ||||
| Прибыльность всех затрат, % | ||||
| Маржинальная прибыль, тыс. руб. | 44 000 | 43 334 | 110 116 | 173 718 |
| Ценовой коэффициент, % | ||||
| Производственный рычаг, % | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 1,2 |
| Точка безубыточности, тыс. руб. | 19417,3 | 20 827,5 | 53 100,6 | 67 550,6 |
| Запас прочности, % | ||||
| Изменение запаса прочности | - | -0,01 | -0,03 | 0,03 |
| Влияние объема реализации | - | 0,00 | 0,09 | 0,07 |
| Влияние постоянных затрат | - | -0,01 | -0,14 | -0,04 |
| Влияние цены | - | 0,00 | 0,03 | 0,01 |
| Контроль | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Таблица 14. Достаточные значения показателя общей ликвидности
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.13 | 01.01.14 | 01.01.15 | 01.01.16 | |
| Оборот дебиторской задолженности, дни | — | 2,8 | 39,1 | 105,0 |
| Оборот кредиторской задолженности, дни | — | 19,2 | 23,2 | 70,7 |
| Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. | — | 30 232 | 12 3424 | |
| Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб. | — | 6 708 | 17 971 | 83 165 |
| Стоимость наименее ликвидной части текущих активов (запасы материалов, незавершенное производство), тыс. руб. | 9 478 | 11 778 | 29 175 | 37 501 |
| Поступления от покупателей (дебиторская задолженность и авансы), имеющиеся к сроку погашения обязательств перед кредиторами, тыс. руб. | — | 6 708 | 17 971 | 83 165 |
| Средства, необходимые для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам (для погашения кредиторской задолженности, выплаты авансов поставщикам), тыс. руб. | — | |||
| Всего необходимо собственных средств (достаточная величина чистого оборотного капитала), тыс. руб. | — | 11 778 | 29 175 | 37 501 |
| Фактическая величина чистого оборотного капитала, тыс. руб. | 9 584 | 25 973 | 73 552 | 41 591 |
| Фактическая величина оборотных (текущих) активов, тыс. руб. | 20 842 | 42 737 | 131 083 | 276 885 |
| Допустимая (нормальная) величина текущих пассивов, тыс. руб. | — | 30 959 | 101 908 | 239 384 |
| Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности | — | 1,4 | 1,3 | 1,2 |
| Фактический уровень коэффициента общей ликвидности | 1,9 | 2,5 | 2,3 | 1,2 |
Таблица 15. Достаточные значения коэффициента автономии
| Наименование позиций | Даты | |||
| 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2016 | |
| Стоимость наименее ликвидной части активов (тыс. руб.) | 198 388 | 216 262 | 228 033 | 389 704 |
| В том числе: | ||||
| внеоборотные активы, тыс. руб. | 188 910 | 204 484 | 198 858 | 352 203 |
| запасы материалов, незавершенное производство, тыс. руб. | 9 478 | 11 778 | 29 175 | 37 501 |
| Необходимый собственный капитал, тыс. руб. | 198 388 | 216 262 | 228 033 | 389 704 |
| Фактическая величина активов (пассивов) компании — валюта баланса, тыс. руб. | 209 752 | 247 221 | 329 941 | 629 088 |
| Допустимая (нормальная) величина заемного капитала, тыс. руб. | 11 364 | 30 959 | 101 908 | 239 384 |
| Достаточный уровень соотношения Собственный капитал/Заемный капитал | 17,5 | 7,0 | 2,2 | 1,6 |
| Фактическое соотношение Собственный капитал/Заемный капитал | 17,6 | 13,7 | 4,7 | 1,7 |
| Достаточный уровень соотношения Собственный капитал/Всего пассивов | 0,9 | 0,9 | 0,7 | 0,6 |
| Фактическое соотношение Собственный капитал/Всего пассивов | 0,9 | 0,9 | 0,8 | 0,6 |
Дата добавления: 2016-02-20; просмотров: 1130;