Операционный анализ затрат организации

Основными показателями анализа соотношения «затраты-объем-прибыль» выступают маржинальный доход, порог рентабельности (точка безубыточности), операционный леверидж (рычаг) и маржинальный запас прочности.

Маржинальный доход – это разность между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Этот показатель в экономической литературе называют также суммой покрытия. Желательно, чтобы маржинального дохода хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли. Таким образом, маржинальный доход включает постоянные затраты организации и прибыль.

Постоянные затраты в основном известны. Они включают общепроизводственные, общехозяйственные и расходы на реализацию. Их можно определить по изделиям и производственным подразделениям, так как они чаще всего определяются в процентах к заработной плате производственных рабочих.

Вычитая из суммы маржинального дохода, исчисленного для конкретной продукции, постоянные (накладные) расходы, получаем прибыль от производства и реализации этой продукции. Таким образом, без выполнения трудоемких учетных операций и расчетов оперативно можем оценить тот вклад, который вносит в покрытие постоянных затрат и формирование прибыли организации каждый вид продукции или производственное подразделение. Пример расчета маржинального дохода и прибыли для анализа вклада различных видов продукции в образование прибыли организации приведем в табл. 9.3.

Как видно из данных табл. 9.3, продукция Г наименее выгодна для организации, так как выручки от ее реализации не хватает не только для образования прибыли, но и для покрытия общехозяйственных расходов, приходящихся на нее. Продукция В и Б имеют одинаковый маржинальный доход – 50 тыс. руб. Однако маржинальный доход продукции В достигается при большей выручке. Наиболее целесообразно развивать производство и сбыт продукции А, вклад которой в маржинальный доход организации наиболее высок.

Таблица 9.3 – Расчет маржинального дохода и вклада различных видов

продукции в формирование прибыли организации

Продолжение таблицы 9.3

Методология анализа точки безубыточности позволяет разработать и применить в организации концепцию операционного рычага (синонимами данного понятия в технике и теории финансового анализа являются термины производственного, экономического рычага или левериджа). Понятие рычага возникает тогда, когда в затратах организации имеются стабильные элементы, не находящиеся в прямой зависимости (в определенных пределах) от объемов выполняемых работ. Такие затраты, которые связаны с обслуживанием производства, а также другие статьи накладных расходов обладают незначительной чувствительностью к изменению объема производства, влекущим, в первую очередь, соответствующие изменения переменных (прямых) затрат.

Высокий уровень операционного рычага возникает при высоком уровне постоянных затрат и при низком уровне переменных затрат на единицу продукции (рис. 9.3).

Рисунок 9.3 – Низкий уровень операционного рычага

Низкийуровень операционного рычага возникает при относительно низком уровне постоянных затрат и высоком уровне переменных затрат на единицу продукции (рис. 9.4).

Операционный рычаг тем выше, чем ближе к точке безубыточности «расположен» объем продаж, с чем и связан высокий риск.

Для продукта с высоким значением операционного рычага положение ниже точки безубыточности сопряжено с большими убытками, а достижение уровня безубыточности вознаграждается прибылью, быстро растущей с увеличением объема продаж.

Ситуация с низким операционным рычагом сопряжена с меньшим риском, но также и с меньшим вознаграждением в форме прибыли.

Рисунок 9.4 – Высокий уровень операционного рычага

В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение маржинального дохода (суммы покрытия) к прибыли

где З_пост – постоянные затраты, тыс. руб.;

П – прибыль, тыс. руб.

Сила воздействия операционного рычага (левериджа) – это механизм управления прибылью организации. Он основан на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли организации в зависимости от объема выручки от реализации (объема продаж).

Следует помнить, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Например, если сила воздействия операционного рычага составила 4,5, то это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации, скажем, на 5%, прибыль возрастает на 5×4,5=22,5%; при снижении выручки от реализации на 8% прибыль снизится на 8×4,5=36%. Также следует подчеркнуть, что чем выше доля постоянных затрат в маржинальном доходе, тем выше сила операционного рычага. Но чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки.

При управлении прибылью необходимо контролировать, чтобы не дойти до критической точки, т.е. не переступить порог рентабельности (точку безубыточности). Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой организация уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Маржинального дохода хватает только на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю. Порог рентабельности (точка безубыточности) определяется как отношение постоянных затрат к маржинальному доходу в относительном выражении к выручке, т.е. к норме маржинального дохода:

.

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности организации:

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Порог рентабельности

Или

.

Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние организации ухудшается, образуя дефицит ликвидных средств. Следует рассчитать запас финансовой прочности в процентах к выручки от реализации. Он определяется как:

Если получен положительный результат и чем он выше, тем лучше для организации. При изменении рыночной ситуации (сокращения спроса; ухудшения конкурентоспособности), если выручка сократится менее, чем запас финансовой прочности, то предприятие будет получать прибыль, а если более – окажется в убытке.

Например, расчет маржинального дохода, операционного рычага, порога рентабельности и запаса финансовой прочности организации дадим в табл. 9.4.

Таблица 9.4 – Операционный анализ по организации (условные данные)

Показатель	Методика расчета	Отчетный год	Предыдущий год
1 Выручка от реализации, тыс. руб.	стр. 010 ф. №2
2 Переменные затраты, тыс. руб.	стр. 020 ф.№ 2
3 Маржинальный доход, тыс. руб.	п.1-п.2
4 Норма маржинального дохода в долях единицы	п.3 / п.1	0,1359	0,1686
5 Постоянные затраты, тыс. руб.	(стр. 030+стр.040) ф.№ 2
6 Прибыль, тыс. руб.	п.3-п.5
7 Сила воздействия операционного рычага, раз	п.3 / п.6	1,2917	1,0985
8 Порог рентабельности, тыс. руб.	п.5 / п.4
9 Запас финансовой прочности, тыс. руб.	п.1-п.8
10 Запас финансовой прочности, %	(п.9 / п.1) 100	77,3	91,19

В таблице 9.4 приведена техника определения показателей операционного анализа на основании данных бухгалтерской отчетной формы №2. Как показывают расчеты, показатель силы воздействия операционного рычага отклоняется незначительно. Основная причина такого положения заключается в том, что в «Отчете о прибылях и убытках» не выделены отдельно управленческие расходы, которые относятся к постоянным затратам, а включены общей суммой в показатель «Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг». По нашему мнению, это связано с тем, что в настоящее время превалирующей традиционной классификации затрат, применяемой как в учете, так и в планировании, является их деление на прямые и косвенные. И в современной практике у отечественных организаций такой вариант, как отражение суммы расходов по счету 26 в бухгалтерской отчетности (ф. №2) отдельной строкой как «постоянные расходы», еще не получил широкого распространения.

Глава 10