Особенности риск-менеджмента в современном бизнесе

В реальном бизнесе риск играет огромное значение. Безрисковое поведение, как правило, не приносит ощутимой прибыли, ухудшает конкурентоспособность компании. Наоборот, высокие риски способны принести значительную прибыль, но одновременно, могут привести компанию к разорению. Достаточно привести пример с мобильным и спутниковым телефоном. Идея мобильного телефона была высказана Дж. Энгелем еще в 1947 г., но не нашла применения из-за сомнительности широкого использования потребителями (зачем мобильник нужен им, если уже есть телефонная связь, таксофоны, радио-телефон, телефакс и т.д.). Далее, требовались гигантские финансовые вложения. Но через 30 лет нашелся инвестор, пошедший на этот риск. Мир получил удобную мобильную связь, а инвестор – гигантскую прибыль. В то же время бизнес-проект спутниковых телефонов обернулся миллиардными долларовыми убытками и банкротством инвесторов-пионеров.

Основные виды рисков представлены на рис. 29.

Финансовый риск объединяет риски финансовых операций, осуществляемых компанией и связанных с возможными потерями. Риск ликвидности означает возможность неплатежеспособности, нехватки денег. Кредитный риск связан с невозвращением кредитов и процентов по ним. Рыночный риск вызывается неопределенностью колебаний цен, процентных ставок, валютных курсов.

Операционный риск определяется как риск возникновения убытков в результате недостатков или в работе производственных, технологических, информационных систем или вследствие внешних событий. Бизнес-риск охватывает такие аспекты ведения бизнеса, как выбор стратегии развития, способы реализации конкурентных преимуществ, ошибочные решения менеджеров и собственников-акционеров.

Риск-менеджмент решает задачи определения видов, измерения, стоимостной оценки, проведения мониторинга (прослеживание динамики изменений) риска и организации управления риском в интересах компании.

Принципы финансового риск-менеджмента:

1. Обеспечение выгодных кредитов и инвестиций;

2. Поддержание необходимой достаточности капитала компании (банка);

3. Необходимость правильного учета неблагоприятных внешних воздействий;

4. Приоритет инвестиционных задач (развитие бизнеса) над решениями по текущему финансированию;

5. Разграничение тех рисков, которые необходимо покрывать (хеджировать) и тех, которыми можно пренебречь и не хеджировать их;

6. Отслеживание тех стратегий и методов риск-менеджмента, которые применяют конкуренты;

7. Использование передовых международных методик управления финансовыми рисками, выполнение требований международных организаций (например, требования Базельского комитета по банковскому надзору по введению продвинутых методов управления кредитным и операционными рисками – Базель I, II, III).