В. Погашение долгосрочного кредита равными срочными платежами.
Примером такого кредита является так называемая стандартная ипотечная ссуда – кредит выдается под залог имущества и погашается должником равными выплатами (годовыми, квартальными, ежемесячными). Кредит можем гасить равными суммами плюс проценты, накопившиеся за период с прошлых выплат, или равными срочными платежами, в которых меняются пропорции между погашением основной суммы долга и погашением процентов за кредит.
Пример 9.Получен долгосрочный кредит 20000 тыс. руб. сроком на пять лет под 20% годовых с условием его равномерного возврата платежами раз в год. Необходимо составить план погашения кредита по первому и второму варианту.
Составим план погашения кредита равными суммами. Ежегодная сумма погашения основного долга равна 20000:5 = 4000 тыс.руб. Проценты начисляются на остаток вклада.
План погашения кредита равными суммами
Табл. 4.1.
Номер года | Остаток долга на начало года | Сумма погашения основного долга | Платежи по процентам | Срочная уплата |
Итого |
При втором варианте погашения кредита общая сумма задолженности ускоренно убывает, а, следовательно, уменьшается и сумма начисленных процентов и увеличивается сумма погашения долга. Поэтому в плане погашения кредита необходимо определять на каждый год наряду с величиной срочного платежа его составные элементы.
Путем определенного преобразования ранее рассмотренных формул получаем формулу определения величины равного срочного платежа
РМТ
где, РМТ – величина равного срочного платежа;
FV–сумма кредита без процентов.
i – ставка процента, под который получен кредит.
n – срок кредита.
Составим второй вариант плана погашения кредита. По приведенной формуле на основе исходных данных определим сумму равного срочного платежа. РМТ = 6687,6 тыс. руб.
План погашения кредита равными срочными платежами
Табл. 4.2.
Номер года | Остаток долга на начало года | Сумма погашения основного долга | Платежи по процентам | Срочная уплата |
2687,6 | 6687,6 | |||
17312,4 | 3225,12 | 3462,48 | 6687,6 | |
14087,28 | 3870,14 | 2817,46 | 6687,6 | |
10217,14 | 4644,17 | 2043,43 | 6687,6 | |
5572,97 | 5572,97 | 1114,63 | 6687,6 | |
Итого |
При выборе вариантов погашения кредита сравнивают современные величины расходов. Для должника предпочтительнее вариант с наименьшей современной величиной расходов, а кредитор при выборе варианта исходит из доходности сделки, т.е. учитывается временная стоимость складывающихся денежных потоков.
Дата добавления: 2015-10-19; просмотров: 2006;