Анализ деловой активности организации

Деловая активность организации – динамическое ее развитие, достижение поставленных целей, рост объема продаж и расширение рынков сбыта продукции, повышение эффективности и интенсивности использования экономического потенциала.

Деловая активность организации проявляется в положительной динамике ее активов, выручки и прибыли. При этом оптимальным считается соотношение, при котором темп роста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (Тр_В ) должен быть выше темпа роста активов (Тр_А) организации и ниже темпа роста прибыли (Тр_П), т. е.:

Тр_{П ≥} Тр_{В ≥} Тр_А (3.15)

Соблюдение данного соотношения свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов и увеличении прибыльности основной деятельности.

Кроме этого, в процессе анализа деловой активности организации оцениваются относительные показатели, которые определяются путем сопоставления объема деятельности с используемыми активами организации и источниками их формирования. При расчете данных показателей используются данные бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2). При этом средняя стоимость активов и источников их формирования определяется по бухгалтерскому балансу по средней арифметической (формула 3.16):

= (Он + Ок) : 2, (3.16)

где – средняя стоимость активов или пассивов организации;

Он – остатки активов или пассивов на начало периода по данным бухгалтерского баланса;

Ок – остатки активов или пассивов на конец периода по данным бухгалтерского баланса.

К наиболее важным относительным показателем оценки деловой активности организации относятся:

Коэффициент отдачи активов определяется как отношение выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг к средней стоимости активов по следующей формуле 3.17:

(3.17)

где Котд – коэффициент отдачи активов;

В – выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг

– средняя стоимость активов ;

Коэффициент отдачи активов характеризует сумму выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг на один рубль использованных активов. Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования активов и об опережающем темпе роста выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг по сравнению с темпом изменения средней стоимости активов. Аналогичный показатель может быть рассчитан по внеоборотным активам.

Коэффициент емкости активов определяется как отношение средней стоимости активов к выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг по следующей формуле 3.18:

или , (3.18)

где Кемк – коэффициент емкости активов.

Коэффициент емкости активов характеризует сумму используемых активов на один рубль выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Рост данного показателя свидетельствует о снижении эффективности использования активов.

По оборотным активам рассчитывается время и скорость их обращения (оборачиваемость в днях и в разах). Оборачиваемость оборотных активов в днях определяется по следующей формуле 3.19:

, (3.19)

где Одн – оборачиваемость оборотных активов в днях;

– средняя стоимость оборотных активов;;

Д – количество дней в анализируемом периоде.

Оборачиваемость оборотных активов в днях характеризует время нахождения средств в обороте. Если отклонение по данному показателю имеет положительное значение, то говорят о замедлении средств в обороте, что влечет за собой дополнительное привлечение источников финансирования как собственных, так и заемных, повышение расходов организации и снижение прибыли.

Если же отклонение по времени обращения оборотных активов имеет отрицательное значение, то это приводит к высвобождению средств из оборота, своевременному погашению обязательств организации, снижению потребности в кредитах и займах, росту выручки и прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяется как отношение выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг к средней стоимости оборотных активов по следующей формуле 3.20:

или , (3.20)

где Ораз – оборачиваемость оборотных активов в разах (коэффициент оборачиваемости оборотных активов).

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость обращения средств в обороте. Рост данного показателя свидетельствует об ускорении скорости обновления средств, участвующих в формировании оборотных активов. И наоборот, снижение коэффициента оборачиваемости говорит о замедлении скорости обращения средств в обороте.

В процессе анализа оборачиваемости оборотных активов необходимо определить сумму привлечения (высвобождения) средств в (из) оборот(а) в результате замедления (ускорения) времени обращения оборотных активов по следующей формуле 3.21:

, (3.21)

где – сумма привлечения (высвобождения) средств в (из) оборот (а) в результате замедления (ускорения) времени обращения оборотных активов;

– отклонение оборачиваемости оборотных активов в днях в отчетном периоде по сравнению с прошлым;

В₁ – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в отчетном периоде.

Для оценки деловой активности следует оценить продолжительность операционного цикла, т. е. время нахождения средств в товарно-материальной и финансовой форме (запасах и затратах, налогах по приобретённым ценностям, дебиторской задолженности).

Операционный цикл организации определяется по следующей формуле 3.22:

ОЦ = О_МАО + О_ДЗ,, (3.22)

где ОЦ – операционный цикл (дни);

О_МАО – оборачиваемость в днях материальных оборотных активов (дни);

О_ДЗ – оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами (дни).

При этом оборачиваемость материальных оборотных активов в днях определяется по следующей формуле 3.23:

, (3.23)

где – средняя стоимость материальных оборотных активов ;

С – себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг;

Оборачиваемость материальных оборотных активов характеризует время нахождения средств в запасах и затратах, налогах по приобретённым ценностям, готовой продукции и товарах отгруженных. Поскольку материальные оборотные активы показаны в бухгалтерском балансе по себестоимости, поэтому их среднюю стоимость соизмеряют с себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг.

Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами определяется по следующей формуле 3.24:

, (3.24)

где – средняя величина дебиторской задолженности.

Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами характеризует сроки погашения дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к притоку денежных средств в оборот, и наоборот, замедление средств в расчетах с дебиторами –– к их оттоку из оборота. Сумму притока (оттока) денежных средств в (из) оборот(а) в результате изменения оборачиваемости дебиторской задолженности можно определить по следующей формуле 3.25:

, (3.25)

где – сумма притока (оттока) средств в (из) оборот(а) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости средств в расчетах с дебиторами;

– отклонение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях в отчетном периоде по сравнению с прошлым;

В₁ – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в отчетном периоде.

В процессе анализа деловой активности организации необходимо сравнить условия, предоставляемые дебиторам по оплате за товары, продукцию, работы, услуги с условиями погашения кредиторской задолженности. С этой целью необходимо сравнить сроки погашения задолженности дебиторами со сроками погашения кредиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется по следующей формуле 3.26:

, (3.26)

где О_кз – оборачиваемость в днях кредиторской задолженности;

– средняя величина кредиторской задолженности .

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует сроки погашения задолженности перед кредиторами. Замедление сроков погашения кредиторской задолженности, с одной стороны, снижает потребность организации в кредитах и займах, а, с другой стороны, приводит к выплате штрафных санкций в результате несоблюдения условий контрактов, сроков выплаты заработной платы и уплаты налогов в бюджет.

Если при сравнении условий кредитования дебиторов с условиями кредитования, предоставленными кредиторами, установлено, что сроки погашения дебиторской задолженности больше сроков погашения кредиторской задолженности, то это свидетельствует о превышении оттока денежных средств в деятельность других субъектов хозяйствования над их притоком со стороны (в оборот).

Результаты расчетов показателей деловой активности должны быть оформлены в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Данные о динамике показателей деловой активности

организации

Продолжение таблицы 3.6

В процессе анализа деловой активности следует оценить влияние факторов на изменение оборачиваемости оборотных активов, в том числе материальных оборотных активов и дебиторской задолженности. Следует также оценить влияние факторов на продолжительность операционного цикла, установить причины замедления средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию, товары отгруженные, дебиторскую задолженность.

Методика факторного анализа оборачиваемости оборотных активов представлена в таблице 3.7.

Таблица 3.7 - Алгоритм расчета влияния средней стоимости активов

и выручки от реализации товаров (продукции, работ,

услуг) на изменение оборачиваемости оборотных

активов

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение, (+,–)	Расчет влияния факторов
1. Средняя стоимость оборотных активов, млн р. В том числе	0	1

Продолжение таблицы 3.7

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение, (+,–)	Расчет влияния факторов
1.1. материальных оборотных активов, млн р.	0	1
1.2. дебиторской задолженности, млн р.	0	1
1.3. финансовых вложений, млн р.	0	1
1.4. денежных средств, млн р.	0	1
2. Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) , млн р.	В0	В1	В

Продолжение таблицы 3.7

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение, (+,–)	Расчет влияния факторов
3. Оборачиваемость оборотных активов, дни (стр. 1 Д: стр. 2)	Одн0	Одн1	Одн

Факторный анализ оборачиваемости средств, участвующих в формировании оборотных активов, направлен на установление резервов ускорения оборачиваемости средств в обороте, на обоснование тактики и стратегии управления оборотными активами.