ТЕМА 28. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой наиболее вариабельный и динамичный элемент оборот­ных средств, существенно зависящий от принятой в компании поли­тики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она невыгодна предприятию, поэтому с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех методов:

а) предоп­лата,

б) оплата за наличный расчет,

Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебетной карточки. Кредит­ная карточка представляет собой пластиковую карточку с указа­нием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превыша­ет остаток на его счете. В отличие от кредитной дебетная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя.

в) оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются

· платежное поручение (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъек­ту),

· платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары),

· аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции),

· расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).

Последняя схема наиболее невы­годна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за постав­ленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа как раз и воз­никает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов.

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей про­дукции, предприятие должно определиться по следующим ключе­вым вопросам:

· срок предоставления кредита (чаще всего в компании существу­ет несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

· стандарты кредитоспособности (критерии, по которым постав­щик определяет финансовую состоятельность покупателя и выте­кающие отсюда возможные варианты оплаты);

· система создания резервов по сомнительным долгам (предпола­гается, что как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторож­ности необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с не­состоятельностью покупателя);

· система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодейст­вия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокуп­ность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросо­вестных контрагентов и др.);

· система предоставляемых скидок (в рыночной экономике яв­ляется обычной практика предоставления скидок в случае огово­ренного и достаточно короткого периода оплаты поставленной продукции).

Эффективная система взаимоотношения с покупателями под­разумевает:

а) качественный отбор клиентов, которым можно пре­доставлять кредит;

б) определение оптимальных условий кредито­вания;

в) четкую процедуру предъявления претензий;

г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

Отбор покупателей осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные фи­нансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Необходимая для анализа инфор­мация может быть получена из публикуемой финансовой отчет­ности, от специализированных информационных агентств, из не­формальных источников.

Эффективная система администрирования взаимоотношений с покупателями подразумевает:

а) регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.;

б) минимизацию временных интервалов между моментами за­вершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных до­кументов;

в) направление платежных документов по надлежащим адресам;

г) аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;

д) четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возник­новения; наиболее распространенная классификация предусмат­ривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необ­ходим контроль безнадежных долгов с целью образования необ­ходимого резерва.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задол­женности дебиторами. Для этого в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности, можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолжен­ности, который рассчитывается как отношение средней дебиторс­кой задолженности по основной деятельности (расчеты с дебито­рами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям получен­ным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида до­говоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что пред­приятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Наиболее употребительными способами воздействия на деби­торов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задол­женности специальным организациям.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, коли­чества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько

этапов.

Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолжен­ности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается кон­трольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых простейших является n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый десятый документ, отбира­емый по какому-либо признаку, например по времени возни­кновения обязательства). Существуют и более сложные стати­стические методы отбора, основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным размером дебиторской задолженности и т. п. В этом случае определяют интервал выборки (по де­нежному измерителю), и каждый расчетный документ, на ко­торый падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолжен­ности в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить ре­альность проставленной в документе или проходящей в учете

суммы.

Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Так, националь­ными учетными стандартами Австралии отклонение между учет­ной и подтвержденной в результате контрольной проверки сум­мами в размере, превышающем 10%, признается существенным (материальным). Если отклонение варьирует от 5 до 10%, решение о его существенности принимает аналитик (управляющий, бухгал­тер, аудитор) по своему усмотрению. Отклонение, не превыша­ющее 5%-ного уровня, признается несущественным. После об общения результатов анализа они распространяются на всю совокупность дебиторской задолженности и в виде выводов при­водятся в соответствующем разделе отчета (годовой отчет, ана­литическая записка, отчет внутреннего аудитора и т. п.).

Весьма актуален вопрос о правомочности сопоставления де­биторской и кредиторской задолженности. Здесь позиции аналити­ка и бухгалтера могут быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платежеспособности с использованием спе­циальных коэффициентов основан на таком сопоставлении), вто­рой — нет. При этом бухгалтер приводит обычно следующие аргументы.

Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.