Анализ и оценка денежных потоков по видам деятельности

Притоки денежных средств   Оттоки денежных средств  
1(а). Потоки денежных средств от операционной деятельности (прямой метод)  
(+) Выручка от продажи товаров и предоставления услуг   (-) Денежные платежи поставщикам и подрядчикам за товары и услуги  
(+) Поступления денежных средств в результате чрезвычайных событий   (-) Денежные платежи персоналу (по оплате труда и пр.)  
(+) Денежные поступления от аренды, комиссионные и другие доходы   (-) Социальные платежи и сборы  
(+) Поступления от страховых компаний   (-) Налоговые платежи  
(+) Денежные поступления в результате чрезвычайных событий   (-) Платежи страховым компаниям и выплаты процентов  
(+) Прочие денежные поступления от операционной деятельности   (-) Денежные выплаты в результате чрезвычайных событий  
1(6). Потоки денежных средств от операционной деятельности (косвенный метод)  
(+) Прибыль от операционной (текущей) деятельности   (-) Убыток от операционной (текущей) деятельности  
(+) Неденежные статьи (амортизация, отсроченные налоги, неиспользован­ные резервы предстоящих расходов и пр.)   (-) Увеличение дебиторской задолженности (как результат операционной деятельности)  
(+) Уменьшение дебиторской задолженности (как результат операционной деятельности)   (-) Уменьшение кредиторской задолженности  
(+) Увеличение кредиторской задолженности   (-) Увеличение запасов  
(+) Уменьшение запасов   (-) Уплаченный налог на прибыль и прочие сборы _ _  
(+) Поступления денежных средств в результате чрезвычайных обстоятельств   (-) Отток денежных средств в результате чрезвычайных обстоятельств  
II. Поток денежных средств от инвестиционной деятельности
(+) Продажа внеоборотных активов; поступления средств от реализации отдельных узлов и частей ОС в процессе их ликвидации   (-) Приобретение основных средств, нематериальных активов; затраты на разработки и ОС собственного производства  
(+) Денежные поступления от продаж долевых и долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях   (-) Денежные платежи для приоб­ретения долевых и долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях  
(+) Денежные поступления от возмещения авансов и кредитов, предоставленных другим сторонам   (-)Авансовые денежные платежи и кредиты, предоставленные другим компаниям  
(+) Денежные поступления от сроч­ных контрактов, опционов и свопов, кроме случаев, в которых контракты заключены для коммерческих целей   (-) Денежные платежи по срочным контрактам, опционам и свопам, кроме случаев, в которых контракты заключены для коммерческих целей  
III. Потоки денежных средств от финансовой деятельности
(+) Денежные поступления от эмис­сии акций или других долевых инструментов   (-) Денежные выплаты владельцам для приобретения или погашения акций компании  
(+) Денежные поступления от выпуска облигаций и векселей   (-) Отток денежных средств, направленных на погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств  
(+) Поступления средств от полученных займов, краткосрочных и долгосрочных кредитов   (-) Денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде  

Прямой метод позволяет судить о ликвидности пред­приятия, детально раскрывая движение денежных средств на его счетах, но не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств. Поэтому применяется косвенный метод анализа, позволяющий объяснить причину расхождений между прибылью и, например, сокращениемденежных средств за период.

Дело в том, что в ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы/расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процес­се анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли.

Например, выбытие основных средств и прочих внеобо­ротных активов связано с получением убытка в размере их остаточ­ной стоимости, которая формируется на счете 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и счете 48 «Реализация прочих активов» и затем списывается в дебет счета 80 «Прибыли и убыт­ки». Величина денежных средств не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации; также нужно учитывать возможность получения доходов ранее реального поступления денежных средств (если предприятие применяет метод определения выручки по моменту отгрузки това­ров и предъявления покупателю расчетных документов).

Информационное обеспечение анализа — отчетность и дан­ные Главной книги. Анализ целесообразно начать с оценки изме­нений в отдельных статьях активов предприятия и их источников.

Далее нужно делать корректировки к данным различных сче­тов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным. В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное (Сн) и конечное (Ск) сальдо, а также дебетовый (Од) и кредитовый (Ок) обороты.

Так, по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» уравнение будет иметь вид:

Ок = Од — (Сн — Ск).

Если Ск > Сн, т.е. за период произошло увеличение задолженности покупателей, то реальный денежный поток был ниже зафиксирован­ного в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах и их использова­нии» на величину разницы конечного и начального остатка и эта разность должна быть исключена из величины чистой прибыли.

Уменьшение дебиторской задолженности иначе влияет на прибыль. Так, по счету 61 «Расчеты по авансам выданным» балансовое уравнение будет иметь вид:

Од = Ок + (Ск — Сн).

Положительная разница исключается из чистой прибыли и наоборот. По аналогичной схеме производится корректировка других активных счетов 10 «Материалы», 12 «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы», 41 «Товары» и др.

Операции на пассивных счетах имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Оборот по кредиту счетов 02 «Износ основных средств», 05 «Амортизация нематериальных активов» и других надо добавить к сумме чистой прибыли.

Результат от прочей реализации возникает, как правило, вследствие продажи различных видов имущества. В форму № 2 попадает сальдо счетов 47 и 48, но движение денежных средств возникает лишь при операциях по кредиту, поэтому дебетовый оборот нужно добавить к чистой прибыли. По кредиту счета 47 отражают стоимость оприходованных материалов, оставшихся после ликвидации основных средств, в результате прибыль рас­тет, но движения денежных средств нет, поэтому эта сумма должна быть исключена из чистой прибыли.

 








Дата добавления: 2015-06-05; просмотров: 1543; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию, введите в поисковое поле ключевые слова и изучайте нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам понравился данный ресурс вы можете рассказать о нем друзьям. Сделать это можно через соц. кнопки выше.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2021 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.017 сек.