Методы прогнозирования

Имитационное моделирование финансово-хозяйственной деятельности основано на сочетании формализованных (математических) методов и экспертных оценок специалистов и руководителей хозяй­ствующего субъекта, но с превалированием последних. Поэтому для разработки долгосрочного прогноза со стороны администрации необходимо включить 2—3 специалиста от различных служб и подразделений предприятия (коммерческой службы, планового отдела, финан­сового отдела и бухгалтерии).

Еще один вариант использования ситуационного анализа для про­гнозирования возможных действий имеет более общее применение. Теоретически существуют четыре типа ситуаций, в которых необходимо проводить анализ и принимать управленческие решения, в том челе и на уровне коммерческой организации: в условиях определен­ии, риска, неопределенности, конфликта. Однако с позиции прогнозирования вариантов возможных действий наибольший интерес представляет алгоритмизация действий в условиях риска.

Эта ситуация встречается на практике достаточно часто. Здесь при­меняется вероятностный подход, предполагающий прогнозирование невозможных исходов и присвоение им вероятностей. При этом пользу­ется: а) известными типовыми ситуациями (типа — вероятность появ­ления герба при бросании монеты равна 0,5); б) предыдущими распре­делениями вероятностей (например, из выборочных обследований или статистики предшествующих периодов известна вероятность появления бракованной детали); в) субъективными оценками, сделанными аналитиком самостоятельно либо с привлечением группы экспертов.

Таким образом, последовательность действий аналитика такова:

· прогнозируются возможные исходы Rк, к = 1,2, ..., n; в качестве Ri могут выступать различные показатели, например, доход, прибыль, проиведенная стоимость ожидаемых поступлений и др.;

· каждому исходу присваивается соответствующая вероятность P_к причем

· выбирается критерий (например, максимизация математического ожидания прибыли):

· выбирается вариант, удовлетворяющий выбранному критерию.

Пример

Имеются два объекта инвестирования с одинаковой прогнозной суммой требуемых капитальных вложений. Величина планируемого дохода (тыс. руб.) в каждом случае неопределенна и приведена в виде распределения вероятностей:

Тогда значения математического ожидания дохода для рассматри­ваемых проектов будут соответственно равны:

E(R_A)= 30- 0,10 + 35 -0,20 + 40 -0,40 + 45 -0,20 + 50 • 0,10 = 40 тыс. руб. 44 тыс. руб.

Е (R_В)= 44 тыс. руб.

Таким образом, проект В более предпочтителен. Следует, правда, отметить, что этот проект является и относительно более рисковым, поскольку имеет большую вариацию дохода по сравнению с проек­том А.

В данном случае основным критерием отбора варианта была мак­симизация математического ожидания дохода.

В более сложных ситуациях в анализе используют так называе­мый метод построения дерева решений. Логику этого метода рассмот­рим на простейшем примере.

Пример

Управляющему нужно принять решение о целесообразности при­обретения либо станка M1, либо станка М2. Станок М2 более эконо­мичен, что обеспечивает больший доход на единицу продукции, вме­сте с тем он более дорогой и требует относительно больших наклад­ных расходов (руб.):

Процесс принятия решения может быть выполнен в несколько этапов.

Этап 1. Определение цели.

В качестве критерия выбирается максимизация математического ожидания прибыли.

Этап 2. Определение набора возможных действий для рассмотре­ния и анализа (контролируется лицом, принимающим решение).

Управляющий может выбрать один из двух вариантов:

А₁= {покупка станка M1)

А₂ = {покупка станка М2)

Этап 3. Оценка возможных исходов и их вероятностей (носит слу­чайный характер).

Управляющий оценивает возможные варианты годового спроса на продукцию и соответствующие им вероятности следующим образом:

х₁ = 1200 единиц с вероятностью 0,4;

х₂ =2000 единиц с вероятностью 0,6;

Р(х₁) = 0,4; Р(х₂) = 0,6.

Этап 4. Оценка математического ожидания возможного дохода, Выполняется с помощью дерева решений (рис. 2).

Рис. 2. Дерево решений

Из приведенных на схеме данных можно найти математическое ожидание возможного исхода по каждому проекту:

E(Ra₁) = 9000 • 0,4 + 25 000 • 0,6 = 18 600 руб.

E(Ra₂) = 7800 • 0,4 + 27 000 • 0,6 = 19 320 руб.

Таким образом, вариант с приобретением станка М2 является эко­номически более целесообразным.

Мы рассмотрели наиболее общие подходы к формализации про­цесса прогнозирования возможных действий, основанные на пост­роении дерева решений. Этот метод весьма полезен в различных об­ластях деятельности менеджеров, например, в управленческом уче­те, при составлении бюджета капиталовложений и особенно анализе на рынке ценных бумаг.