Финансовая реализуемость производственной программы. Основные способы преодоления локальных дефицитов денежного потока.

Производственная программа (ПП) – это развернутый план производства и реализации продукции, отражающий объем, номенклатуру, ассортимент продукции и устанавливаемый исходя из потребностей рынка.

Производственная программа реализуема, если суммарный денежный поток на всем протяжении её реализации не принимает отрицательных значений

Причиной не реализуемости программы является то, что когда необходимо проводить затраты ( покупать материалы, платить зарплату, налоги) оказывается, что денежных средств нет.

Возник дефицит денежных средств равный превышению расходов над доходами.

Возник дефицит денежных средств, равный превышению расходов над доходами. Пути устранения дефицита:

- увеличение поступлений в текущем и предыдущем периодах (например, продажа большего количества товаров и как следствие получение большей выручки);

- снижение платежей в текущем и предыдущем периодах (например, экономия затрат);

- перенос части поступлений на более ранние сроки (например, договоренность с потребителями об оплате в более ранние сроки);

- перенос части выплат на более поздние сроки (например, получение отсрочки по налогам);

- внешние заимствования (кредит, инвестиции).

Способы минимизации ДДН (чтобы снизить объемы привлечения внешнего финансирования)

1. Увеличение СОС за счет:

А) Наращивания СК:

-увеличение прибыли;

- увеличение долгосрочного целевого финансирования (поступления от собственников, инвесторов);

Б) Уменьшения ВА:

-уменьшение долгосрочных финансовых вложений;

-прекращение финансирования незавершенного строительства,

-продажа, сдача в аренду, консервация, ликвидация неработающих производственных мощностей.

2. Снижение ТФП

Состав ТФП (что нужно финансировать в текущем режиме?)

ТФП = З + ГП + НЗП + ДЗ – КЗ + Проч. потр.

З - стоимость запасов сырья, необходимых для бесперебойной работы производства,

ГП - стоимость готовой продукции, необходимой для бесперебойного сбыта продукции потребителям,

НЗП - стоимость незавершенного производства, необходимого для обеспечения бесперебойного производства и сбыта,

ДЗ - сложившийся уровень средней величины дебиторской задолженности (определяется ценовой политикой и взаимоотношениями с потребителями).

КЗ - сложившийся уровень средней величины кредиторской задолженности (определяется снабженческой политикой и тем, как сложилась отношения с поставщиками).

ТПФ зависят от:

-технологии производства

- объемов выпуска (чем больше выпуск, тем больше требуется запасов и выше незавершенное производство),

- взаимоотношений с поставщиками и потребителями,снабженческой и сбытовой политики.

Недобросовестные способы покрытия ДДН

1. Нецелевое использование амортизации. Износ и преждевременный выход из строя основных средств

2. Неплатежи кредиторам и другим лицам. Повышение риска банкротства