Т.е. выгодно выпускать тот товар, маржа которого на единицу ограниченного ресурса больше.

Оптимизация ассортимента продукции позволяет увеличить формируемую прибыль и способствует увеличению возможности расчета по долгам

37. Особенности разработки планов финансового оздоровления неплатежеспособных организаций. Виды планов, цели составления.

План финансового оздоровления (ПФО)

Аккумулирует и систематизирует меры по предупреждению банкротства для конкретных организаций

1. ПФО - разновидность бизнес-плана, который понимается в самом широком смысле.

2. В отличие от бизнес плана, который может касаться какого-либо отдельного проекта, особенностью ПФО является то, что в нем охватывается вся деятельность организации в целом.

3. ПФО может включать в свой состав несколько бизнес-планов (по внедрению нового производства, перехода на новые рынки, модернизации активов и т.п.).

Разновидности ПФО

1. Вне проведения процедур банкротства в виде плана (программы) финансового оздоровления. → Применяется для решения проблем организации без перехода в судебные процедуры с целью предупреждения банкротства и восстановления финансовой устойчивости. → Сроки планирования практически не ограничены – до 10 лет

Цели ПФО:

- показать кредиторам, что у руководства организации есть идеи и программы выхода из кризисного положения,

- успокоить собственников (участников) организации и дать им возможность контролировать ход оздоровительных мероприятий,

- продемонстрировать всем заинтересованным лицам готовность организации идти на различные реорганизации и предпринимать шаги для решения финансовых проблем,

- представить ПФО в государственные органы, которые в силу своих полномочий должны контролировать ситуацию в отрасли или в конкретной организации (отраслевое министерство, налоговые органы, орган по управлению государственным имуществом и т.д.) и получить поддержку (моральную или финансовую) для проведения мероприятий, отсрочки, рассрочки по уплате долгов, финансовую помощь,

- привлечь возможных инвесторов, которые заинтересованы в стабильной работе организации в будущем,

- продемонстрировать свои планы прессе и общественным организациям, чтобы создать в общественном мнении положительный имидж организации.

В процедурах банкротства:

2. В судебной процедуре банкротства «финансовое оздоровление» в виде плана финансового оздоровления (при отсутствии обеспечения ).→ Цель - обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности утвержденным арбитражным судом и представление способов получения денежных средств для погашения задолженности (п.1 ст.84).→ Сроки планирования – до 2 лет (кроме особых категорий должников)

3. В судебной процедуре банкротства «внешнее управление» в виде плана внешнего управления. →Цель - обоснование возможности восстановления платежеспособности в установленный арбитражным судом срок путем применения различных мероприятий (п.1 и 2 ст.106)→ Сроки планирования – до 2 лет (кроме особых категорий должников)

38. Структура типового плана финансового оздоровления, характеристика содержания разделов.

1. Титульный лист.

· полное наименование организации;

· месяц и год составления программы;

· период, на который составлена программа.

2. Исполнительское резюме.

представляет собой краткое изложение программы (1 - 2 стр.), где в сжатом виде даются основные сведения об организации, мероприятия по ее развитию и направления финансового оздоровления.

3. Описание организации - общая характеристика.

· полное и сокращенное наименование организации;

· юридический и почтовый адрес организации;

· телекоммуникационные реквизиты;

· основной вид деятельности; организационно - правовая форма организации;

· распределение акций между крупными акционерами (свыше 10% акций от уставного капитала);

· размер доли государства (в %) в уставном капитале организации;

· перечень структурных подразделений и схема структуры управления организации;

· общая численность работников (приводится общая численность с указанием численности промперсонала, а также численность работников по каждому структурному подразделению);

· фонд оплаты труда работников организации, средняя зарплата (приводятся данные по динамике изменения фонда оплаты труда и средней зарплаты за последние два года, с указанием сроков имеющихся задержек выплаты зарплаты);

· состав основного и вспомогательного производства;

· основные виды выпускаемой продукции и объемы выпуска;

· годовая выручка от реализации всей продукции (по оплате), выручка за последний отчетный период (в т.ч. денежными средствами, высоколиквидными банковскими векселями);

· объем экспорта (руб., % от общего объема выпускаемой продукции);

· основные объекты незавершенного строительства (освоение объемов (%), эффект от ввода новых объектов). Необходимо дать характеристики объектов незавершенного строительства, с указанием % их готовности к вводу. Привести данные по ожидаемому эффекту от ввода в действие объектов строительства;

· объекты социальной сферы, находящиеся на балансе организации, и затраты на их содержание (за предыдущий, текущий годы и планируемый период). Приводится список объектов непроизводственной сферы, находящихся на балансе организации, с указанием расходов на их содержание;

· объемы затрат на содержание мобилизационных мощностей и государственных резервов;

· дочерние компании (приводится список дочерних и зависимых компаний с указанием размера (величины) доли организации в их уставном капитале и с краткой характеристикой их деятельности);

· величины задолженностей перед бюджетами и внебюджетными фондами (указываются величины задолженностей перед фискальной системой за текущий, предыдущий годы, а также динамика их изменения);

4. Описание бизнеса и состояния рынка выпускаемой продукции.

В данном разделе необходимо изложить основные направления деятельности организации. Дать сведения по основным поставщикам и потребителям продукции:

· основные виды выпускаемой продукции и объемы производства за год (за предыдущий, текущий годы и на планируемый период);

· плановая (проектная) мощность по основным видам продукции;

· загрузка производственных мощностей (%).

· поставщики сырья и комплектующих.

· потребители продукции.

5. Анализ финансового состояния.

В этом разделе приводятся результаты анализа финансового состояния предприятия за предыдущий год и на последнюю отчетную дату. Определяются основные показатели финансового состояния организации, структуры его баланса.Раздел должен содержать анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности организации, затрат по различным видам продукции и полученных финансовых результатов.

6. Направления развития и меры по финансовому оздоровлению.

На основе проведенного анализа финансового состояния организации и маркетинговых исследований данный раздел должен содержать стратегический план основных направлений развития и преобразования организации, с конкретным обоснованием.
А) Данные действия должны быть направлены на:

· прирост выручки организации, в том числе ее денежной составляющей;

· сокращение издержек организации;

· оптимизацию управления товарно - денежными потоками;

· создание условий для своевременного расчета по обязательствам

Б) Среди направлений преобразований можно выделить:

· упорядочивание активов организации с целью создания эффективной рыночной структуры активов. Мероприятия могут включать передачу объектов социальной и непроизводственной сферы местным органам управления. Формирование на базе данных объектов самостоятельных (дочерних) организаций. Продажа, сдача в аренду, в залог неиспользуемой части имущества, основных средств. Приобретение нового и реконструкция старого имущества производственного назначения;

· совершенствование организационной структуры управления. Мероприятия по реорганизации структуры управления и реструктуризации организации, создание центров финансовой ответственности, выделение отдельных производств в самостоятельные бизнес - единицы, выделение филиалов. Создание или вхождение в вертикально - интегрированные структуры (финансово - промышленные группы, холдинги);

· упорядочение задолженности организации. Мероприятия по реструктуризации и погашению задолженности перед бюджетами, внебюджетными фондами, коммерческими кредиторами;

· привлечение инвестиций.Мероприятия по созданию благоприятного инвестиционного имиджа организации, привлечению инвестиций.

В) Отдельным разделом среди направлений финансового оздоровления необходимо выделить и подробно обосновать предлагаемые организацией условия, сроки и график реструктуризации задолженности в федеральный бюджет. Для этого требуется подробно проанализировать внутренние и внешние источники погашения накопленной задолженности с учетом необходимости выплат всех обязательных платежей. При анализе должны быть учтены как источники, уже имеющиеся на данный момент, так и те, что возникнут в результате проведения программы финансового оздоровления.

7. Маркетинговый, производственный и финансовый планы.

Маркетинговый план

Данный раздел основывается на маркетинговом исследовании и должен содержать разработки основных мероприятий в сфере маркетинга и сбыта продукции организации:

· краткое описание отрасли и место организации в ней (;

· характеристика рынков, на которые ориентирован бизнес;

· условия и ограничения продвижения на рынки продукции организации;

· выработка стратегии маркетинга;

· разработка новых товаров и услуг организации .

План производства

В данном разделе необходимо доказать производственные возможности организации по проведению мероприятий финансового оздоровления.
Раздел должен содержать:

· производственную программу организации, согласованную с планируемым объемом продаж, затратами на производство продукции и ценами

· Составляется на основании полученных по разделу 7 результатов исследования рынков сбыта;

· потребность в основных фондах. Необходимо привести данные расчета потребности в увеличении производственных мощностей организации за счет: технического перевооружения, реконструкции, ввода новых производственных мощностей. Следует рассмотреть разные возможности и выбрать оптимальный вариант;

· потребность в материальных ресурсах, персонале. Приводятся результаты расчетов потребности производства в материальных ресурсах, с приведением обоснований возможности их привлечения. Приводятся расчеты численности работников и требуемого фонда заработной платы.

Данный раздел может содержать смету расходов, сводную калькуляцию себестоимости. Кроме того, необходимо отразить влияние внешних факторов на производственные возможности организации и возможные производственные риски.

Финансовый план

В этом разделе необходимо привести доказательства финансового эффекта проводимых мероприятий и реальности финансового оздоровления организации. Исходными материалами являются разделы 7, 8, 9, где должны быть определены потребности рынка в том или ином виде продукции, ее объеме и цене, а также возможности организации по выпуску продукции в соответствии с планируемыми направлениями оздоровления и производственными возможностями.В разделе должны стыковаться ожидаемые финансовые потоки, поступающие от реализации товаров, работ, услуг, с налоговыми и иными обязательными платежами (налоговое планирование), а также с потребностями предприятия в материально - техническом обеспечении и иными затратами. При этом следует отразить долю бартерного обмена, поступлений денежными средствами, а также взаимозачетов.
Раздел должен содержать:

· прогноз финансовых результатов на время реализации плана;

· потребность в инвестициях и формировании источников финансирования.

Отправная точка прогноза - текущее финансовое состояние организации по его бухгалтерскому балансу на последнюю отчетную дату.
Результат - прогнозируемый баланс организации, отражающий улучшение финансового состояния организации.

8. Приложения.

1. Формы: бухгалтерской отчетности 1, 2 (по оплате, по отгрузке), 3, 4, 5 и статистической отчетности 5-з за предыдущий и последний отчетные годы, а также формы бухгалтерской отчетности 1 и 2 (по оплате, по отгрузке) за последний отчетный период.
2. Расшифровки статей баланса на последний отчетный период: незавершенное строительство, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, выданные авансы, убытки.

1. Совместный приказ Минэкономразвития России и ФСФО России от 28.06.01 №211/295,

2. Приказ Минпрома России и Минэкономразвития России от 25.04.07 №57/134 «Об утверждении методических рекомендаций об утверждении плана (программы) финансового оздоровления».

План финансового оздоровления и график погашения задолженности

• должен содержать обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности

ПФО как система