Создание международного финансового центра (МФЦ)

В последнее время весьма популярной является идея создания в России международного (мирового) финансового центра. Первоначально появившись как направление инфраструктурного развития национального фондового рынка, она переросла в задачу экономической политики государства.

Как отмечалось в докладе ФСФР РФ о мерах по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу, в настоящее время уровень развития российского рынка ценных бумаг позволяет сделать вывод «о наличии возможностей качественного повышения конкурентоспособности российского рынка ценных бумаг и формирования на его основе самостоятельного мирового финансового центра». В связи с этим ключевой цельюСтратегии развития финансового рынка Российской Федерации до 2020 года станет именно создание условий для формирования международного финансового центра.

Традиционно под международным (мировым) финансовым центром (МФЦ) понимают центры сосредоточения банков и специализированных финансово-кредитных институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. К таковым относят Нью-Йорк, Лондон, Токио, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур и др. Для того чтобы стать международным финансовым центром, Лондону потребовалось несколько столетий, Нью-Йорку и Токио около ста лет.

Процесс становления МФЦ является достаточно длительным и требует соблюдения ряда условий:

– экономическая свобода, которая выражается в свободе деятельности, потребления, накопления и инвестирования и без которой не может существовать финансовый рынок;

– устойчивая финансовая система, которая предполагает стабильную валюту, обеспечивающую развитие экономики внутри страны и доверие иностранных инвесторов, а также эффективные финансовые институты и инструменты, способные аккумулировать и перераспределять сбережения и инвестиции;

– активные, всеохватывающие и мобильные рынки, которые по сути являются комплексными и включают рынки долгосрочных и краткосрочных финансовых инструментов, рынки срочных и фьючерсных сделок, товарные рынки, предоставляющие инвесторам и заемщикам более широкие возможности;

– функционирование МФЦ невозможно без соответствующего обеспечения человеческим капиталом, специальными финансовыми знаниями, технологиями и средствами связи, надежной платежной системой;

– значительна и роль государства, которая предполагает поддержание соответствующего правового и социального климата, создание привлекательной для международных потоков капитала обстановки.

Становление МФЦ – сложный процесс, включающий несколько стадий: 1. развитие местного рынка; 2. преобразование в региональный финансовый центр; 3. развитие до стадии международного финансового центра.

В целом Россия прошла этап формирования национального финансового рынка и имеет все предпосылки для преобразования в региональный финансовый центр. Однако для развития МФЦ следует сделать еще очень много. При этом необходимы усилия, как со стороны органов государственной власти, так и со стороны самих участников национального финансового рынка.

19 мая 2009 года. Правительство Москвы приняло Постановление № 445-ПП «О концепции развития города Москвы как национального и международного центра финансовых услуг». Задача данной Концепции – превратить столицу в крупный евроазиатский финансовый центр, который будет способствовать развитию экономики всей страны и обеспечит России лидирующие позиции на глобальных рынках товаров, капитала и финансовых услуг.

Для реализации проекта создана рабочая группа, включающая следующие направления деятельности:

– совершенствование финансовой инфраструктуры и регулирования финансового рынка;

– корпоративное право и управление, налогообложение финансовых операций;

– совершенствование административных процедур;

– взаимодействие в рамках СНГ, ЕврАзЭС и Таможенного союза в рамках ЕврАзЭС;

– развитие московской городской инфраструктуры;

– развитие инфраструктуры образования, здравоохранения, культуры и социальной инфраструктуры г. Москвы;

– маркетинг МФЦ в Российской Федерации.

В рамках реализации проекта МФЦ осуществлены следующие мероприятия: объединение крупнейших биржевых площадок ММВБ и РТС в единую биржу, создание мегарегулятора на финансовом рынке, признание системнозначимыми инфраструктурными организациями финансового рынка НКО ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» (НРД) и ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр», введение в нормативную практику понятий публичных и непубличных компаний, введение Кодекса корпоративного управления, нововведения в законодательство о секьюритизации.

Кроме того, намечены мероприятия по реформированию негосударственных пенсионных фондов, совершенствованию налогообложения, изменению прав советов директором компаний, выпуску новых финансовых инструментов, например, клирингового сертификата участия.