Программа антикризисного финансового оздоровления организации

Программа финансового оздоровления:

1. Упорядочение активов организации с целью создания эффективной рыночной структуры активов:

а) инвентаризация предприятия;

б) передача объектов социальной и непроизводственной сферы местным органам управления;

в) формирование на базе данных объектов самостоятельных (дочерних) организаций;

г) продажа, сдача в аренду неиспользуемой части имущества, основных средств и т.д.;

д) приобретение нового и реконструкция старого имущества производственного назначения;

е) консервация не задействованного в производственном цикле оборудования;

2. Интенсификация производства:

а) применение прогрессивных технологий, механизация, автоматизация производства;

б) повышение уровня использования производственных мощностей;

в) оптимизация процесса организации труда и производства;

3. Совершенствование структуры управления и производства:

а) смена руководящего звена предприятия;

б) оптимизация количества персонала;

в) создание новых подразделений и служб;

г) совершенствование способов стимулирования персонала предприятия;

д) внедрение системы маркетинга;

е) внедрение системы финансового менеджмента;

ж) переподготовка кадров; • реорганизация структуры управления;

з) создание центров финансовой ответственности;

и) выделение отдельных производств в самостоятельные бизнес–единицы и филиалы;

к) создание или вхождение в вертикально интегрируемые структуры – ФПГ, холдинги;

4. Формирование финансовых источников:

а) создание благоприятного инвестиционного имиджа организации, привлечение инвестиций;

б) востребование дебиторской задолженности; « государственная финансовая поддержка;

в) оптимизация налогообложения;

г) использование уставного и резервного капитала предприятия, фондов накопления, социальной сферы и т.п.;

5. Упорядочение задолженности организации:

а) реструктуризация и погашение задолженности перед бюджетами, внебюджетными фондами, коммерческими кредиторами;

б) пересмотр договорных обязательств с кредиторами (реструктурирование задолженности перед частными кредиторами);

в) заключение соглашения об отступном;

г) конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;

д) оптимизация дебиторской задолженности и т.д.

Порядок и форма составления бизнес-плана финансового оздоровления.Бизнес-планы финансового оздоровления предприятий представляют собой описания стратегии финансового оздоровления. Их задача – определить основные направления работ и их ожидаемую общую эффективность. Для потенциальных инвесторов такие бизнес-планы служат ориентирами при выборе объектов инвестирования, для самих предприятий – основой для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ и т.д.

Стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования), так и решение проблемы накопленных долговых обязательств. В свою очередь, избранный путь финансового оздоровления предприятия подсказывает определенные возможности решения проблемы долговых обязательств, что открывает и новые возможности финансового оздоровления. Другими словами, в процессе финансового оздоровления используются итеративные процедуры согласования промежуточных планов финансового оздоровления с потенциальными участниками финансирования.

Можно представить два крайних случая оздоровления.

1) После реструктуризации (отсрочки и рассрочки) и (или) конвертации накопленной задолженности предприятие получает возможность нормально функционировать (имеется в виду, что задолженность возникла в связи с отдельными ошибочными решениями руководства предприятия или некоторыми негативными всплесками внешней среды, вероятность повторения которых оценивается как незначительная).

2) Переход на принципиально новую продукцию (перепрофилирование) происходит в самой крайней форме: полная замена оборудования и перестройка пассивной части основных фондов, замена или переподготовка кадров, полная смена рынков сбыта и снабжения и т.д. (имеется в виду полная замена всех элементов предпринимательства).

При высокой вероятности первого варианта кредиторы предприятия могут пойти на мировое соглашение (отсрочить долги); второй вариант, скорее всего, предполагает продажу предприятия в новые руки (по частям или в целом - это также предмет анализа путей финансового оздоровления предприятия).

Разработка стратегии начинается с наиболее полного описания предприятия-должника как предпринимательской системы, которой угрожает банкротство. Это описание является предварительным и уточняется по мере решения поставленной задачи. Широкое определение предприятия позволяет объединить все элементы, влияющие на его состояние и последующее развитие.

Федеральные, региональные, отраслевые ведомства и организации могут быть заинтересованы в той или иной судьбе предприятий-должников и имеют возможность предлагать им свои решения. В случаях, определенных законом, эти решения обязательны для предприятия, в иных случаях следование им может явиться предметом переговоров. Но предприятие-должник, несомненно, должно интенсифицировать свои контакты с различными внешними организациями, службами, ведомствами для поиска совместных интересов.

При больших масштабах банкротства предприятий не исключено создание ассоциаций предприятий-должников для совместного преодоления своих трудностей.

Естественно, что при выборе проектов наряду с оценкой окупаемости в расчет берется и ряд условий, обеспечивающих надежность реализации бизнес-плана, его социальную правомерность, экологическую чистоту и вероятные приоритеты предприятия, его инвесторов, региональных и федеральных органов власти.

Окончательно принятый бизнес-план финансового оздоровления оформляется в виде единого документа и приложений. Заметим также, что бизнес-план финансового оздоровления для внутреннего пользования, вероятно, должен быть более открытым в описании ожидаемых проблем и трудностей и способов их разрешения. Бизнес-план для повсеместного ознакомления может быть более закрытым.

В качестве разделов такого документа можно рекомендовать следующие:

I. Общая характеристика предприятия.

- название предприятия и прочие формальные признаки;

- основные подразделения предприятия, филиалы, дочерние фирмы;

- основные экономические показатели за последние 2–3 года (в том числе по самостоятельным филиалам, дочерним фирмам);

- важнейшая номенклатура продукции (натуральные объемы производства);

- загрузка мощности предприятия;

- основные потребители продукции, рынки сбыта и основные каналы продвижения продукции на рынок;

- основные поставщики предприятия, каналы снабжения;

- валовая выручка;

- себестоимость (отдельно цены и себестоимость по укрупненной номенклатуре);

- количество работающих, в том числе управленческий персонал, инженерно-технические работники и рабочие;

- факторы, приведшие к неплатежеспособности предприятия.

II. План чрезвычайных мероприятий по преодолению неплатежеспособности предприятия.

1.1.Организационные мероприятия:

1) продажа активов, продажа филиалов и т.д.

2) изменение внутренней организационной структуры;

3) смена руководства;

4) изменение системы учета, контроля;

5) изменение номенклатуры продукции;

6) продажа части активов;

7) переподготовка кадров;

8) предварительное решение проблем задолженности.

1.2. Ожидаемые расходы и доходы, связанные с реализацией чрезвычайных мер. Источники покрытия расходов.

1. Стратегия финансового оздоровления (при разделе предприятия бизнес-план финансового оздоровления составляется отдельно для каждого нового предприятия).

- основное направление деятельности предприятия (предназначение предприятия);

- характеристика планируемых продуктов и услуг приятия;

- наличие у предприятия всех необходимых формальных прав и привилегий для производства данных продуктов и услуг;

- описание рынка, на котором будет действовать предприятие (конкуренты, основные требования потребителей, поставщики, товаропроводящая сеть);

- основные внешние и внутренние факторы успеха и методы их использования (преимущества предприятия в конкурентной борьбе);

- основные препятствия внешнего порядка и методы их нейтрализации. Основные слабости предприятия и методы их устранения (эти важнейшие разделы плана необходимы для внутреннего пользования и не должны распространяться).

III. План мероприятий (работ со сроками и затратами по месяцам, ответственными за исполнение, перечнем участников).

IV. План финансирования (приток денег по месяцам с указанием источников поступления). Отдельно должны быть указаны резервные источники средств.

V. Расчет ожидаемой эффективности (варианты расчета при возможных нарушениях в выполнении рискованных работ, возможных перепадах цен).

Конкретные формы бизнес-плана должны быть различными для предприятий разных отраслей и сфер экономики. Нашим плановым службам известны приемы разработки техпромфинпланов предприятий, планов технического перевооружения и модернизации, планов постановки продукции на производство и т.д., но они должны быть дополнены и видоизменены с учетом новых условий хозяйствования: гибкого финансирования, ценообразования, стратегии и тактики сбыта продукции, элементов конкурентной борьбы.