ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ И ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РОЛЬ

Методические указания.

Ссудный процент – объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Движение ссужаемой стоимости можно выразить формулой:

Д→ Д' или Д' – Д= ∆Д (2.2.)

Где: Д – ссужаемая стоимость;

Д' – наращенная сумма долга;

∆Д – приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Столкновения интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором, доля которого выступает в форме ссудного процента. Посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств, излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений. Посредством процента регулируется объем привлекаемых банком депозитов, прирост которых покрывает рост потребностей в кредитах.

Процентная политика коммерческих банков направлена на управление ликвидностью баланса. Дифференциация уровня ссудного процента в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию требованиям ликвидности спроса на рисковый кредит. Аналогично процент по депозитам является стимулом привлечения наиболее устойчивых средств в оборот банка.

Существующие теории ссудного процента исходят из наличия взаимосвязи между спросом и предложением средств, объемом сбережений и инвестиций, процентом и доходом как элементами единой системы. Эти взаимосвязи выражаются через систему функций:

М=L(y;i) (2.3.)

S(y;i)=J(y;i) (2.4),

Где: М – предложение средств;

L – функция спроса денежных средств;

S – функция сбережений;

J – функция объема инвестиций;

y – уровень дохода;

i – норма процента.

Уравнение (2.3) и (2.4) решаются в системе. Уравнение (2.3.)показывает взаимосвязь между спросом и предложением средств; (2.4) – между объемом сбережений и инвестиций. При сложившемся уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется соотношением спроса и предложения денежных средств. Одновременно при неизменной норме процента уровень дохода в реальном секторе определяется объемом сбережений и инвестиций. Изменение в соотношении спроса и предложения ведут к колебаниям процента, который влияет на спрос на инвестиции и в конечном счете – на уровень дохода. Изменения доходности вложений определяет размер денежного спроса и, следовательно, уровень ссудного процента.

Данный механизм формирования ссудного процента базируется на теориях:

1. Классическая (или реальная) теория – предполагает, что единственными переменными, воздействующими на норму процента, являются инвестиции и сбережения.

2. Неоклассическая теория ссудных фондов расширяет первую, дополняя ее спросом на кассовую наличность и приростом денежной массы. Норма процента определяется как реальными факторами (сбережениями и инвестициями), так и денежными (спрос и предложение денег), причем уровень процента изменяется за счет денежных факторов.

3. Кейнсианская теория предпочтения ликвидности. Действительную норму процента определяют количество денег в обращении и предпочтение ликвидности, которое зависит от предосторожности и спекулятивных соображений. Уровень процента прямо пропорционален степени предпочтения ликвидности и обратно пропорционален количеству денег в обращении:

М'=L'(y;i) (2.5.)

Где: М' – количество денег;

L' – функция предпочтения ликвидности;

Уровень ссудного процента определяется не только соотношением спроса и предложения, но и производственными и финансовыми факторами:

§ цикличностью производства;

§ достигнутым в государстве уровнем накопления денежного капитала и сбережений;

§ общим уровнем развития денежных рынков и рынков ценных бумаг;

§ международной миграцией капиталов;

§ состоянием национальных валют;

В современных условиях уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве. На отклонении от средней нормы прибыли могут повлиять факторы:

§ общие:

- соотношение спроса и предложения заемных средств;

- регулирующая направленность ЦБ;

- степень инфляционного обесценения денег.

§ частные:

- конкретные условия деятельности кредитора;

- положение кредитора на рынке кредитных ресурсов;

- характер операций;

- степень риска.

Уровень банковского процента по пассивным операциям также зависит от:

§ срока и размера привлекаемых ресурсов;

§ надежности коммерческого банка;

§ прочности взаимоотношений с клиентом.

К частным факторам, лежащим в основе уровня процента по активным операциям банков, относят:

§ себестоимость ссудного капитала;

§ кредитоспособность заемщика;

§ цель кредита;

§ характер обеспечения;

§ срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница кредита определяется рыночными условиями; нижняя – затратами банка по привлечению средств и обеспечению функционирования банка.

При расчете нормы процента банк учитывает:

§ надбавку за риск с учетом условий кредитного договора;

§ уровень базовой процентной ставки:

Пбаз=С1+С2+Пм (2.6.)

Где: Пбаз – базовая процентная ставка;

С1 – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

С2 – отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

Пм – планируемый уровень прибыльности кредитных операций с минимальным риском.

С1 определяется как средневзвешенная цен отдельных видов ресурсов и их удельного веса в общей сумме платных и бесплатных мобилизуемых средств. Средняя реальная цена отдельных ресурсов определяется на основе их рыночной номинальной цены и нормы обязательного резерва по депозитам:

Сд=(Пд/(1 – норма обязательного резерва))·100% (2.7.)

Где: Сд – средняя реальная цена привлекаемых срочных депозитов;

Пд – средний рыночный уровень депозитного процента.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от:

§ кредитоспособности заемщика;

§ наличия обеспечения;

§ срока кредита;

§ прочности взаимоотношений.

Процентная маржа определяется как разница между средними ставками по активным и пассивным операциям:

Мфакт=Па – Пп (2.8.)

На размер маржи влияют:

§ объем и состав кредитных вложений и их источников;

§ сроки платежей;

§ характер применяемых процентных ставок и их движения.

Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется минимальная процентная маржа, характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:

Мmin=((РБ – Дп)/Ад)·100% (2.9.)

Где: РБ – расходы по обеспечению функционирования банка (кроме начисленных процентов);

Дп – прочие доходы (за исключением поступлений по активным операциям);

Ад – актив баланса, приносящий доход; кредитные вложения, ценные бумаги и др.

Рекомендуемая литература:

а) основная литература:

1. Калинин, Н.В. Деньги. Кредит. Банки [Электронный ресурс] : Учебник для бакалавров / Н. В. Калинин, Л. В. Матраева, В. Н. Денисов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. - 304 с. Адрес в Интернете: http://znanium.com/bookread2.php?book=513859

б) дополнительная литература:

2. Вахрин П.И. Финансы и кредит.- М.: Изд-во.- Торговая корпорация «Дашков и К».- 2010.- 642 с.

3. Финансы и кредит: Учебное пособие/ Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, С.П. Сазонов.- 2-ое изд-е.-М.: Изд. Центр «Академия».-2004.-288с.

4. Галанов, В. А. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник / В. А. Галанов. - 2. - Москва : Издательство "ФОРУМ" : ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2014. - 416 с. Адрес в Интернете: http://znanium.com/go.php?id=420172

5. Деньги, кредит, банки: Учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; Под ред. Е.А. Звоновой. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 592 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат) Адрес в Интернете: http://znanium.com/bookread2.php?book=466417

6. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс] : учебное пособие / колл. авт.: Т.Г. Гурнович, Ю.М. Склярова, Л.А. Латышева, и др.; под общ. ред. д. э. н., проф. Т.Г. Гурнович. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: МИРАКЛЬ, 2014. – 176 с. Адрес в Интернете: http://znanium.com/bookread2.php?book=514854

7. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Б.Х. Алиев, С.К. Идрисова, Д.А. Рабаданова. - М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 288 с. Адрес в Интернете: http://znanium.com/bookread2.php?book=443483

8. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Н.А. Агеева. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 155 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет) Адрес в Интернете: http://znanium.com/bookread2.php?book=459951

9. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002.

Вопросы для обсуждения и контроля:

1. Сущность и функции ссудного процента.

2. Использование ссудного процента.

3. Границы ссудного процента и источники его уплаты.

4. Критерии дифференциации уровня процентных ставок.

5. Методы вычисления ссудного процента.

6. Роль ссудного процента в современной экономике.

Вопросы для самостоятельного изучения:

1. Международный кредитный рынок: сущность, функции.

2. Структура и участники международного кредитного рынка.

3. Развитие международного рынка капиталов.

4. Современное состояние и виды долговых инструментов.

5. Синдицированное кредитование.

6. Кредитные деривативы.

7. Участники мирового рынка кредитных деривативов.

8. Теории ссудного процента

9. Факторы формирования ссудного процента

Практические задания и задачи:

1. Составьте глоссарий на тему «Ссудный процент и его экономическая роль»

2. Составьте библиографический обзор статей, посвященных изучению темы

3. Банк выдал в начале квартала кредит на сумму 100 тыс. р. сроком на ставке 20% годовых и через месяц - кредит на сумму 200 тыс. р. сроком на два месяца по ставке 25% годовых. Определить: а) общий процентный доход по данной операции; б) средневзвешенную доходность выданных кредитов за квартал; в) сумму процентов (полученный доход) если бы такие кредиты были выданы в начале квартала на весь его срок; г) общую доходность кредитных операций.

4. Банк выдал в течение квартала одномесячные кредиты. Первый кредит выдан на сумму 50 тыс. р. по ставке 20% годовых, второй на сумму 80 тыс. по этой же ставке. Следующий кредит на сумму 50 тыс. р. по ставке 23% годовых. Четвёртый кредит на сумму 100 тыс. р. по ставке 25 % годовых. Пятый кредит на сумму 90 тыс. р. по ставке 26% годовых. Определить: а) доходность каждой кредитной операции (после погашения кредита) в виде средневзвешенной годовой ставки процентов; б) средневзвешенную ставку процентов по всем кредитам (если суммировать кредиты, выданные по одной и той же годовой ставке процентов).

5. Банк в течение квартала выдавал одномесячные кредиты на общую сумму 300 тыс. р. со средневзвешенной доходностью 25% годовых и двухмесячные кредиты на сумму 200 тыс. р. со средневзвешенной доходностью 26% годовых. Определить средневзвешенную доходность кредитных операций за квартал в целом.

6. Векселедержатель предъявил для учёта вексель на сумму 5 тыс. р. со сроком погашения 20.09.18 г. Вексель предъявлен 07.09.18 г. Банк согласился учесть вексель с дисконтом в 17% годовых. Какую сумму может получить от банка векселедержатель?

7. Предприятие продало товар на условиях потребительского кредита оформлением простого векселя: номинальная стоимость товара - 2,5 тыс., срок векселя - 50 дней, ставка процента за кредит 30%. Через 35 дней с момента оформления векселя предприятие решило учесть вексель в банке (предложенная банком дисконтная ставка- 25%). Определить, какие суммы будут получены предприятием и банком.

8. Определить проценты и сумму накопленного долга, если ссуда равна 70 тыс. р., срок - 4 года, проценты простые, ставка - 20% годовых, а также наращенную сумму, если ставка процентов увеличится в два раза.

9. Рассчитать сумму начисленных процентов и сумму погашения кредита, если выдана ссуда в размере 10 000 руб., на срок 1 год при начислении простых процентов по ставке 13 % годовых.

10. Определить сумму погашения долга при условии ежегодной выплаты процентов, если банком выдан кредит в сумме 50 000 руб. на 2 года, при ставке – 16 % годовых.

11. Рассчитать сумму погасительного платежа, если выдан кредит в размере 20 000 руб. на 3 года под 14 % годовых с ежеквартальным начислением процентов.

12. Предприятие получило кредит на 1 год в размере 7 000 000 руб. с условием возврата 8 000 000 руб. Рассчитать простую процентную ставку.

13. Организации предоставлен кредит в размере 100 000 000 руб. под 17 % годовых с 1 января по 1 июля текущего года. Определить подлежащую возврату сумму, применяя разные способы начисления процентов (точные и обыкновенные).

14. Коммерческая фирма получила в банке кредит на 1,5 года на следующих условиях: за первое полугодие начисляется 17 % годовых, за второе и третье полугодие – 15 % годовых. Определить размер кредита, полученного в банке, если сумма погашения ссуды составит 300 000 руб.

15. Условия кредитного договора между коммерческим банком «Югра» и промышленным предприятием «Ника» предусматривают следующий порядок начисления процентов: в первый квартал 20 % годовых; во второй 19 % годовых; в третий 18 % годовых; в четвертый 16 % годовых. Рассчитать сумму погашения кредита в размере 500 000 руб., если предприятию представляется возможность погашения суммы долга в конце срока и право ежеквартального погашения процентов.

16. Появилась возможность получить кредит либо на условиях 12 % годовых с квартальным начислением процентов, либо на условиях 12,4 % годовых с годовым начислением процентов. Какой вариант предпочтительней, если выплата процентов будет сделана единовременно с погашением кредита?

17. Финансовая корпорация выдает ссуды физическим лицам под простой дисконт 13 % годовых. Рассчитать срок, на который выдана ссуда в размере 10 000 руб., если сумма к погашению составит:

а) 10 335 руб.;

б) 11 500 руб.;

в) 13 513 руб.

18. Финансовая корпорация выдает ссуды юридическим лицам под простой дисконт 15 % годовых. Рассчитать срок, на который выдана ссуда в размере 250 000 руб., если сумма к погашению составит: а) 454 545 руб.; б) 285 714 руб.; в) 266 667 руб.

19. Рассчитать простую учетную ставку (ставку дисконта) по которой долговое обязательство номинальной стоимостью 1 000 руб. и сроком обращения 180 дней реализуется в первый день за 945 руб.

20. Специализированное финансовое учреждение выдало заемщику кредит в сумме 20 000 руб., под простой дисконт равный 7 % годовых: а) на 1,5 года; б) на 280 дней; в) на 3 года. Какую сумму получит клиент в момент получения кредита?

21. Простая ставка размещения краткосрочных денежных ресурсов для банков на 3 месяца составляет 6 % годовых. Какой объем средств необходимо разместить для получения 250 000 руб.?

22. Определить текущую стоимость денег при простой ставке дисконтирования 3 % годовых, если через 10 лет она обратится в 20 000 долл.

23. Ломбард выдает кредиты населению сроком от 1 месяца до года под залог драгоценных металлов по учетной ставке 24 % годовых. Сумма кредита не может превышать 60 % стоимости залога. Определить минимальную стоимость внесенного залога, если заемщику необходимы 10 000 руб. на 3 месяца.

24. Найти величину дисконта, если долговое обязательство на выплату 40 000 руб. учтено за 3 года до срока погашения по сложной учетной ставке: а) 7 % годовых; б) 10 % годовых.

25. Через 1 год с момента выдачи ссуды заемщик уплатил кредитору 30 000 руб. Кредит предоставлялся под 15 % годовых. Определить сумму кредита и сумму дисконта.

26. Определить первоначальную величину банковского вклада, если ее будущая стоимость через 5 лет составит 50 000 руб. Сложная процентная ставка – 9 % годовых.

27. Через 6 месяцев с момента выдачи ссуды заемщик уплатил кредитору 21 400 руб. Кредит предоставлялся под 14 % годовых. Определить сумму кредита и сумму дисконта.

Тестовые задания:

1. Ссудный процент - это ... ссуженной во временное пользование стоимости.

A. Дисконт.

B. Цена.

C. Акцепт.

D. Паритет.

2. Необходимой базой для существования ссудного процента являются ... отношения.

A. Финансовые.

B. Кредитные.

C. Денежные.

D. Страховые.

3. Движение ссудного процента происходит:

A. От кредитора к заемщику.

B. От заемщика к гаранту.

C. От гаранта к поручителю.

D. От заемщика к кредитору.

4. Порядок начисления и взимания процентов определяется:

A. По договоренности сторон кредитной сделки.

B. Стихийно.

С. В централизованном порядке.

D. По окончании кредитной сделки.

5. По ... выделяют учетный процент ЦБ, банковский процент и процент по операциям ломбардов.

A. Видам кредитных учреждений.

B. Видам операций кредитных учреждений.

C. Формам кредита.

D. Видам инвестиций с привлечением кредита.

6. При уплате ссудного процента по окончании кредитной сделки заемщик передает кредитору:

A. Часть вновь созданной стоимости.

B. Всю ссуженная стоимость.

C. Часть ссуженной стоимости.

D. Всю вновь созданную стоимость.

7. По ... различают проценты по кредитам в оборотные средства, основные фонды и ценные бумаги.

A. Формам кредита.

B. Видам операций кредитных учреждений.

C. Видам кредитных учреждений.

D. Видам инвестиций с привлечением кредита.

8. Реальная процентная ставка - это:

A. Номинальная ставка за вычетом темпа инфляции.

B. Уровень ставки LIBOR.

C. Ставка рефинансирования Центрального банка.

D. Сумма номинальной ставки и темпа инфляции.

9. При уплате ссудного процента собственность на него:

A. Временно уступается заемщиком кредитору.

B. Переходит от заемщика к кредитору.

C. Переходит от кредитора к заемщику.

D. Не возникает и не передается.

10. Расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся:

A. На себестоимость.

B. На доход.

C. На прибыль.

D. На рентабельность.

11. Низшей границей ссудного процента является:

A. Рентабельность заемщика.

B. Ставка рефинансирования Центрального банка.

C. Нулевая величина.

D. Уровень ставки LIBOR.

12. В современной практике кредитования в РФ применяются в основном... процентные ставки.

A. Фиксированные.

B. Плавающие.

C. Колеблющиеся.

D. Изменяющиеся.

13. Наиболее развитой формой ссудного процента является ... процент.

A. Банковский.

B. Лизинговый.

C. Коммерческий (товарный).

D. Факторский.

14. Уплата ссудного процента является одной из отличительных особенностей:

A. Страхования.

B. Денег.

C. Кредита.

D. Финансов.

15. Реализация функции сохранения ссуженной стоимости предполагает, что при инфляции размер ссудного процента:

A. Понижается.

B. Остается неизменным..

C. Повышается.

D. Не должен превышать ставку рефинансирования Центрального банка.

16. При выполнении ссудным процентом распределительной функции распределяется ... стоимость.

A. Ссуженная.

B. Вновь созданная.

C. Авансированная.

D. Потребительная.

17. По ... выделяют проценты: депозитный, вексельный, учетный, по ссудам и по межбанковским кредитам.

A. Срокам кредитования.

B. Видам кредитных учреждений.

C. Формам кредита.

D. Видам операций кредитных учреждений.

18. В себестоимость продукции включаются платежи по... ссудам.

A. Долгосрочным.

B. Краткосрочным.

C. Просроченным.

D. Пролонгированным.

19. Норма процента определяется отношением:

A. Себестоимости продукции к величине кредита.

B. Дохода к величине предоставленного кредита.

C. Суммы кредита к величине полученного дохода.

D. Суммы кредита к себестоимости продукции.

20. Верхней границей ссудного процента является:

A. Ставка рефинансирования центрального банка.

B. Уровень ставки LIBOR.

C. Рентабельность заемщика.

D. Доход заемщика.

21. Если темп обесценения денег превышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превращается:

A. В ставку рефинансирования Центрального банка

B. В отрицательную (негативную).

C. В нулевую.

D. В ставку депозитов до востребования.

22. При переходе к рыночной экономике особое влияние на размер ссудного процента оказывает:

A. Уровень развития банковской системы.

B. Уровень развития товарного (коммерческого) кредитования.

C. Неплатежеспособность заемщиков.

D. Степень инфляционного обесценения денег.

23. Доход в виде ссудного процента получает:

A. Заемщик.

B. Гарант.

C. Поручитель.

D. Кредитор.

24. Процентная...-это разница между %-ными ставками по размещаемым и привлекаемым ресурсам.

ГЛАВА 3. БАНКИ

Раздел 3.1.