Необходимость и особенности банковского менеджмента

Деятельность любого коммерческого предприятия в условиях ры­ночной экономики требует высокого уровня управления, без которого невозможно достижение целей, стоящих перед предприятием, обеспе­чение его конкурентоспособности и эффективности деятельности.

Термин менеджмент (англ. management — управление, заведова­ние, организация) определяется по-разному. В одних публикациях он характеризуется кратко, как «управление предприятием в условиях рыночной экономики»; в других трактуется более расширительно, как «совокупность знаний, принципов, средств и форм управления произ­водством в условиях рыночной экономики»². Второе определение бо­лее точно раскрывает содержание понятия «менеджмент», включает в него научный аспект. Действительно, в быстро меняющейся рыночной ситуации управление предприятием должно базироваться на глубоких научных знаниях о предмете управления и внешней среде. Поэтому менеджмент необходимо рассматривать как науку и практику управле­ния соответствующим объектом.

Менеджмент как наука отражает теоретические и методологиче­ские основы управления определенными сферами деятельности. Как практическая деятельность менеджмент раскрывает конкретную сис­тему организации и управления предприятием.

Специфика сферы управления определяет необходимость выделе­ния в менеджменте различных направлений: финансовый менедж­мент, управление персоналом, материальными фондами и т.п. Управ­ление в банковской сфере включает финансовый менеджмент и управ­ление персоналом. Каждое из указанных направлений банковского менеджмента можно рассматривать и как науку, и как практическую деятельность.

Финансовый менеджмент как самостоятельная наука сформировал­ся сравнительно недавно. Первые разработки в этой области относятся к середине XX в. Сердцевину науки составляют теория портфеля и тео­рия структуры капитала, раскрывающие принципиальные подходы к формированию активов и пассивов любого предприятия, а также тео­рия агентских отношений.

Автором теории портфеля является Гарри Марковиц, получивший в 1990 г. Нобелевскую премию по экономике. Согласно его теории, со­вокупный риск активов может быть снижен за счет объединения рис­ковых активов в портфели: ссуд — в кредитный портфель; ценных бу­маг — в портфель ценных бумаг, инструментов срочного валютного рынка — в валютный портфель и т.д. Для менеджеров особое значение имеют два вывода: во-первых, для минимизации риска инвесторам следует объединять рисковые активы в портфели; во-вторых, уровень риска по каждому отдельному виду активов (рыночный риск) следует измерять во взаимосвязи с риском портфеля в целом. На основе этой теории выводится, в частности, понятие эффективного портфеля, кри­териями которого являются обеспечение ожидаемой доходности при любом риске и обеспечение минимизации риска про любой ожидае­мой доходности. На практике данная теория определяет подходы к формированию оптимального портфеля рисковых активов.

Теория портфеля в финансовом менеджменте банков занимает особое место, поскольку ресурсы последних в основном формируются за счет привлеченных ресурсов. Поэтому формирование эффективных кредитных, инвестиционных, валютных и других портфелей банка представляет важную научную и практическую задачу менеджмента.

Теорию портфеля, определяющую основу измерения его риска, дополняет модель оценки доходности финансовых активов, разрабо­танная более или менее независимо друг от друга Джоном Линтером, Яном Мойссином и Уильямом Шарпом. Данная модель конкретизи­рует взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью. Ее разработка продолжается в настоящее время, поскольку требует учета множества факторов, влияющих в реальной практике на указанную взаимосвязь.

Теория структуры капитала, также лежащая в основе финансового менеджмента, посвящена исследованию структуры финансовых peсурсов. Начало разработки теории относится к 1958 г., когда Франко Модильяни и Мертон Миллер опубликовали ряд работ, посвященных изучению оптимальной структуры капитала. В соответствии с этой теорией каждая фирма имеет индивидуальную оптимальную структуру капитала, т.е. соотношение собственных и заемных средств. Критерием оптимальности структуры капитала является повышение стоимости фирмы, выраженной в курсовых ценах акций. Данная теория позволя­ет оценить оптимальную структуру капитала банка, понимая в этом случае под капиталом совокупность ресурсов банка (собственных и привлеченных).

Финансовый менеджмент банков имеет и собственные научные основы, отражающие специфические стороны управления денежны­ми ресурсами банков. К ним, в частности, относятся теории, анализи­рующие происхождение, сущность и роль банка в экономике, объяс­няющие содержание целей и задач финансового менеджмента, специ­фику объектов, методов и инструментов банковского управления.

К теориям, непосредственно раскрывающим основы финансового менеджмента в банках, относятся также теории управления ликвидно­стью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения активов и тео­рия ожидаемого дохода. Указанные теории обусловили появление спе­цифических методов управления ликвидностью (метод управления ак­тивами, метод управления пассивами и другие), которые в разных вариациях применяются в настоящее время в зарубежной и отечест­венной практике.

Важное место в научном обосновании принципов финансового менеджмента банка принадлежит теории надежности банка, позволяющей обосновать методы оценки и управления надежностью. Финансовый менеджмент банка, как наука и практика, постоянно развивается с учетом обобщения новых явлений в банковском деле.

Банковский менеджмент кроме финансового менеджмента вклю­чает управление персоналом. В этой части теория финансового менед­жмента опирается на психологию, деловую этику, социологию и дру­гие науки. Как практическая деятельность, управление персоналом должно обеспечивать максимальное использование потенциала кол­лектива и каждого сотрудника для достижения целей и задач, стоящих перед банком.

Каждый из блоков банковского менеджмента имеет ряд направле­ний. Основные направления финансового менеджмента обусловлены спецификой деятельности банка как особого финансового института. Эти направления связаны как с общими, так и более конкретными за­дачами, стоящими перед банком. Основные направления управления персоналом банка традиционны, специфична содержательная сторона отдельных систем.

Вопрос.

В упрощенном понимании, менеджмент - это умение добиваться поставленных целей, используя труд, интеллект, мотивы поведения других людей. Менеджмент - функция, вид деятельности по руководству людьми в самых разнообразных организациях. Менеджмент - это также область человеческого знания, помогающего осуществить эту функцию. Наконец, менеджмент - это определенная категория людей, социальный слой тех, кто осуществлляет работу по управлению.

Значимость менеджмента на Западе была ясно осознана уже в 30-е годы. Уже тогда деятельность эта превратилась в профессию, в область знаний - в самостоятельную дисциплину, а социальный слой - в весьма влиятельную общественную силу, растущая роль которой заставила заговорить о "революции менеджеров".

Первый прорыв в управленческой мысли, происшедший в начале века, связан с теорией Ф.Тейлора. "Тейлоризм" был основан на положении о том, что управлять можно "научно", перенеся идеи инженерных наук на управление в низовом производственном звене.

Банковский менеджмент, как особая сфера управления, возникает лишь в условиях развитой рыночной экономики. При административной системе перечисление безналичных, по сути, условных сумм со счета одного предприятия на счет другого не вызывало у банка особых проблем. При переходе к рынку банк не ограничивается узким кругом функции ростовщичества - привлечением денежных ресурсов и выдачей их под проценты. При расширении круга банковских операций до уровня, принятого в цивилизованных странах, в эти услуги входят операции с ценными бумагами, кредитными карточками, валютой, помощь в экономии и распространении акций других банков и коммерческих структур, помощь клиентам в рациональном вложении их средств, оценке инвестиционных проектов, лизинг, факторинг и другие услуги. Кроме того, уставной капитал банка может стать резервным фондом для других коммерческих банков. Рыночная экономика немыслима без банковского менеджмента, основанного на реальной конкуренции на финансовом рынке между кредитными учреждениями, замене государственного финансирования предприятий, ведущего к инфляции, рыночным механизмом кредитования конкретных инвестиционных проектов и бизнес-планов, ориентированных на создание новой товарной массы. Банковский менеджмент призван не просто кредитовать ту или иную программу, но и следить за расходованием кредитов, особенно льготных, на заявленные цели, их своевременным возвратом.

Денежно-кредитная политика Центрального банка оказала существенное влияние на менеджмент коммерческих банков. Один из наиболее важных инструментов денежно-кредитного регулирования - уровень обязятельных резервов. Нормативы резервирования в соответствии с рекомендациями МВФ повышались, были унифицированы, но дифференцировались в зависимости от класса и типа учреждения, или величины и вида вклада, как это принято за рубежом.

Ставка рефинансирования также была повышена. Одновременно был отменен потолок процентных ставок по кредитам, предоставляемым коммерческими банками своим клиентам. Все это привело к сокращению возможностей предоставления кредитов и резкому повышению процентных ставок, в том числе по кредитам, предоставляемым коммерческими банками друг другу. Процентная ставка Национального банка рассматривается кредитными учреждениями второго уровня как ориентир для определения нижней границы собственных процентных ставок. Уровень процентных ставок на межбанковский кредит нередко существенно превышал ставку Центрального банка.

Снижение ставки рефинансирования повлияло и на снижение коммерческими банками прцентных ставок за предоставляемые кредиты. Если в январе кредит в комбанке можно было получить под 91-120 процентов годовых, то в декабре - под 40-45 процентов годовых. Данный факт не может не сказаться положительно на экономику республики в целом.

Понижение процентной ставки по рефинансированию кредитов положительным образом сказалось на резком снижении уровня инфляции. По сравнению с 1994 годом, уровень инфляции в котором составлял 110 процентов, в 1995 году этот показатель едва превысил 20 процентов.

Межбанковские кредиты - важный источник формирования привлеченных средств коммерческих банков. Они становятся особенно привлекательными, поскольку не подлежат резервированию в Национальном банке. В итоге резко повысился спрос на межбанковский кредит, коммерческие банки практически прекратили выдачу не только долгосрочных, но и среднесрочных кредитов - на срок выше 6 месяцев. Наиболее распространено кредитование на 1-2 месяца.

Для решения этой проблемы, на наш взгляд, целесообразно:

1. Разграничивать политику банка и формы менеджмента по долгосрочным и краткосрочным инвестициям.

2. Стимулировать перераспределение кредитных ресурсов из сферы обращения в сферу производства, в частности, путем увеличения маржи на централизованные кредитные ресурсы.

3. Предоставлять долгосрочные централизованные инвестиции на реализацию государственных и региональных программ с жестким контролем за их целевым использованием и при обязательном участии внебюджетных источников и негусударственных инвесторов.

4. Средства, предусмотренные в бюджете на погашение коммерческим банкам разницы между рыночным и льготным уровнями процентных ставок, направлять в виде кредитных ресурсов на развитие производства.

Эффективность банковского менеджмента зависит от уровня инфляции. Денежные сбережения, размещенные в срочные депозиты, обесцениваются в том же темпе, в каком растут цены, что при высоких (более 5% в месяц) темпах инфляции исключает нормальные накопления денежного капитала и расширенное воспроизводство. При этом происходит обесценивание собственного капитала банков, а при существующих коэффициентах ликвидности - относительное сокращение кредитных возможностей банка, если только не увеличивается его уставный фонд. Спрос на кредиты растет пропорционально инфляции, а уставный фонд может увеличиваться либо по мере капитализации дохода, либо за счет привлечения новых взносов.

Лишь при умеренной инфляции - до 20% в год и положительной процентной ставке капитализируемый банком доход позволяет обеспечивать принятые коэффициенты ликвидности и удерживать свои позиции в кредитной сфере.

Менеджмент, как система управления, состоит из двух подсистем: управляемой, или объекта управления, и управляющей, или субъекта управления.

3 вопрос.

Структура корпоративного управления должна обеспечивать стратегическое управление кредитной организацией, эффективный контроль за деятельностью администрации со стороны Совета директоров, а также подотчетность совета директоров акционерам.

Члены Правления должны действовать на основании всей необходимой информации добросовестно, с должной осторожностью, в интересах банка и акционеров. Правление должно иметь возможность выносить объективное суждение по делам бакна, будучи зависимым.

Базельскнй комитет по банковскому надзору признал важность наличия корпоративного управления в банках. Им были разработаны рекомендации по совершенствованию корпоративного управления в кредитных организациях.

В данном документе указывается, что корпоративное управление в контексте банковского сектора включает в себя способ управления деятельностью отдельного кредитного учреждения со стороны совета директоров и менеджмента, что затрагивает такие аспекты работы банков, как:

1) постановка корпоративных целей (включая извлечение экономической выгоды для собственников);

2) управление текущей деятельностью компании;

3) учет интересов заинтересованных сторон,

4) обеспечение соответствия корпоративной деятельности и корпоративного поведения банков требованиям надежной банковской практики, действующему законодательству и нормативной базе;

5) защита интересов вкладчиков (владельцев депозитов).

Международная финансовая корпорация (IFC), входящая в группу Всемирного банка, в середине 2003 г провела исследование практики корпоративного управления в российском банковском секторе. Целью исследования было выяснить, в какой степени международная практика корпоративного управления принимается российскими банками в их повседневной деятельности. В результате были сделаны следующие основные выводы:

Банки в целом соблюдают законодательные и нормативно-правовые требования и предпринимают предварительные шаги по совершенствованию корпоративного управления.

Банки имеют структуры наблюдательных советов на уровне ниже оптимального.

Банки испытывают трудности при распределении функции между советом директоров и правлением.

Банкам необходимо повышать открытость и информационную прозрачность.

Банкам следует пересмотреть структуру внутреннего аудита и управления рисками.

Банки в целом содействуют продвижению наилучшей практики корпоративного управления среди своих клиентов.