Что такое Институт совместного инвестирования?

Институт совместного инвестирования (ИСИ) - это новая для украинского инвестора возможность вложения своих сбережений в целях их прироста, альтернативная привычным банковским вкладам.

К ИСИ относятся, как паевые инвестиционные фонды (ПИФ) так и корпоративные инвестиционные фонды (КИФ).

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) - это активы, которые принадлежат инвесторам на правах совместной частичной собственности, находятся в управлении компании по управлению активами и учитываются отдельно от результатов своей хозяйственной деятельности.

Паевой инвестиционный фонд:

- не является юридическим лицом, создается управляющей компанией путем выпуска инвестиционных сертификатов (паёв);

- при подписании договоров покупки или продажи активов фонда, компания действует от своего имени;

- компания ведет учет результатов деятельности фонда отдельно от собственной хозяйственной деятельности и других ИСИ;

- минимальный объем активов - 1 250 min заработных плат (з/п), с 01.09.2005 г. - 415 000 грн.

Корпоративные инвестиционные фонды (КИФ) - это такие ИСИ, которые создаются в форме открытого акционерного общества, и проводят исключительно деятельность по совместному инвестированию.

Корпоративный инвестиционный фонд:

 Юридическое лицо в форме открытого акционерного общества (ОАО)

 УФ формируется денежными средствами (д/с), котируемыми ценными бумагами (ц/б) и недвижимостью, увеличение исключительно д/с

 Не менее 70% среднегодовой стоимости активов в ц/б

 Из собственных ц/б может эмитировать только акции, кредит (займ) может привлекаться в размере не более 10% стоимости активов

 Управление осуществляет управляющая компания на основании договора, органы управления ОАО - общее собрание и наблюдательный совет

Венчурный инвестиционный фонд- это корпоративный или паевой инвестиционный фонд, активы которого состоят больше чем на 50 процентов из корпоративных прав и ценных бумаг, которые не котируются на фондовых биржах.

Венчурный инвестиционный фонд:

 Осуществляет исключительно частное размещение ц/б

 Участники - только юридические лица

 Управляющая компания принимает участие в управлении эмитентом, ц/б которого владеет фонд

 В портфель могут входить долговые обязательства эмитентов, корпоративными правами которых владеет фонд

 Расчет чистых активов - на конец года или при ликвидации

 Возможна оплата в рассрочку ц/б фонда

 Активы могут храниться у регистратора

Сейчас ПИФы и КИФы становятся все более и более популярными. Не только среди тех, кто давно следит за фондовым рынком и хорошо осведомлен о деятельности фондов, но и среди быстро растущего числа частных инвесторов.

Во многом это связано с изменениями, происходящими на финансовых рынках страны, - снижением процентных ставок по вкладам в банках, падением курса доллара. Владельцы сбережений становятся более восприимчивыми к информации о новых способах сохранения и приумножения своих денег.

Благодаря росту экономики постепенно развивается рынок ценных бумаг - все чаще в деловых СМИ появляется информация о росте рынка акций или стремительном развитии коллективных инвестиций (в том числе ПИФов).