Расчет весовых коэффициентов

Для ограничения величины влияния на индекс акций отдельных эмитентов установлено требование – доля ценных бумаг каждого эмитента в суммарной капитализации не должна превышать 15% (S_i). Для выполнения ограничения служат коэффициенты С_i.

Коэффициенты С_i пересматриваются по следующей методике. Пусть в n -тый день действуют «старые» коэффициенты С_n,i, в (n+1)–ый день вводятся новые коэффициенты С_n+1,i. Новые коэффициенты определяются по итогам торгов дня n следующей итерационной процедурой.

Шаг 1. Рассчитываются доли рыночных капитализаций эмитентов без ограничивающих коэффициентов С_n,i:

,

,

где k – число включенных в индекс видов ценных бумаг i-того эмитента

Подсчитывается количество эмитентов, для которых . Назовем такие эмитенты ограничиваемыми. Пусть количество таких эмитентов M⁽¹⁾.

Шаг 2. Рассчитывается вспомогательная величина из условия:

,

где сумма в знаменателе ( ) рассчитывается по эмитентам, не вошедшим в число ограничиваемых.

Шаг 3. Определяются доли рыночных капитализаций эмитентов

при условии, что для каждого из ограничиваемых эмитентов Mcap_n,i=X⁽¹⁾. Новый список ограничиваемых эмитентов включает эмитенты, для которых . Если новый список не совпадает с предыдущим (содержит больше эмитентов), то повторяем шаг 2 с новым списком ограничиваемых эмитентов. Иначе переходим к шагу 4, при этом по завершении k итераций имеется окончательный список ограничиваемых эмитентов и рассчитанная в последней итерации величина X=X^(k).

Шаг 4. Для ограничиваемых эмитентов определяются коэффициенты

,

для остальных С_n+1,i = 1.

Исходные данные

Исходными данными для расчета индекса являются:

1. Информация о сделках, заключенных в торговой системе во время торговой сессии, с ценными бумагами, входящими в список для расчета индекса. При этом цена сделки должна быть не ниже цены лучшей заявки на покупку и не выше цены лучшей заявки на продажу.

2. Информация о текущих лучших ценах заявок.