Расчет весовых коэффициентов
Для ограничения величины влияния на индекс акций отдельных эмитентов установлено требование – доля ценных бумаг каждого эмитента в суммарной капитализации не должна превышать 15% (Si). Для выполнения ограничения служат коэффициенты Сi.
Коэффициенты Сi пересматриваются по следующей методике. Пусть в n -тый день действуют «старые» коэффициенты Сn,i, в (n+1)–ый день вводятся новые коэффициенты Сn+1,i. Новые коэффициенты определяются по итогам торгов дня n следующей итерационной процедурой.
Шаг 1. Рассчитываются доли рыночных капитализаций эмитентов без ограничивающих коэффициентов Сn,i:
,
,
где k – число включенных в индекс видов ценных бумаг i-того эмитента
Подсчитывается количество эмитентов, для которых . Назовем такие эмитенты ограничиваемыми. Пусть количество таких эмитентов M(1).
Шаг 2. Рассчитывается вспомогательная величина из условия:
,
где сумма в знаменателе ( ) рассчитывается по эмитентам, не вошедшим в число ограничиваемых.
Шаг 3. Определяются доли рыночных капитализаций эмитентов
при условии, что для каждого из ограничиваемых эмитентов Mcapn,i=X(1). Новый список ограничиваемых эмитентов включает эмитенты, для которых . Если новый список не совпадает с предыдущим (содержит больше эмитентов), то повторяем шаг 2 с новым списком ограничиваемых эмитентов. Иначе переходим к шагу 4, при этом по завершении k итераций имеется окончательный список ограничиваемых эмитентов и рассчитанная в последней итерации величина X=X(k).
Шаг 4. Для ограничиваемых эмитентов определяются коэффициенты
,
для остальных Сn+1,i = 1.
Исходные данные
Исходными данными для расчета индекса являются:
1. Информация о сделках, заключенных в торговой системе во время торговой сессии, с ценными бумагами, входящими в список для расчета индекса. При этом цена сделки должна быть не ниже цены лучшей заявки на покупку и не выше цены лучшей заявки на продажу.
2. Информация о текущих лучших ценах заявок.
Дата добавления: 2017-01-29; просмотров: 613;