Понятие и источники риска

Понятие риска тесно связано с категорией неопределенности. Проблема неопределенности рассматривается в экономической теории довольно широко и представляет собой отдельное направление исследований. На существование данной проблемы первым обратил внимание американский экономист Фрэнк Найт в своей книге "Риск, неопределенность и прибыль", выданной в 1928 г., которая до сих пор не потеряла своего теоретического значения.

Принятие решений в условиях неопределенности, которая порождает риск, характеризуется тем, что невозможно однозначно предусмотреть их последствия. Т.е. варианты любой экономической деятельности являются вариантами с разным уровнем ожидаемой прибыли и характеризуются разной вероятностью (объективной или субъективной), что эта прибыль будет получена именно в этом объеме. Такая неуверенность приводит к тому, что прибыль становится случайной величиной, которую можно максимизировать лишь при условии принятия ряда гипотез и когда у предпринимателя есть определенная склонность к риску как мере степени неопределенности, т.о. прибыль выступает как плата за риск.

Причины возникновения неопределенности и обусловленного ею риска делятся на три группы.

Первая группа. Большинство связанных с экономикой процессов есть принципиально недерминированными, т.е. неопределенными. Таким, например, является НТП, о ходе которого невозможно сделать точный прогноз. Тяжело предусмотреть также разные естественные явления, изменения климата, развитие вкусов потребителей и т.п.

Вторая группа. Можно говорить об экономически оптимальной неполноте информации, так как нередко более целесообразно работать с неполной информацией, чем собирать крайне дорогую практически полную информацию. К этой группе можно отнести и неполноту информации, обусловленную ограниченностью мощностей для ее обработки, так как эта ограниченность объясняется экономическими причинами. Сюда же относят и неточности, которые возникают вследствие приближенных методов оценки данных, например, выборочные наблюдения и экспертные оценки. Уменьшение этих неточностей также нуждается в определенных дополнительных затратах.

Третья группа. Существует, так сказать, «организованная» неопределенность, или асимметрия информации. Она вызвана тем, что нередко некоторые экономические агенты считают целесообразным скрывать некоторую часть информации с экономических, политических или по другим причинам. Например, весьма тяжело прогнозировать возможности внешнеторговых операций со стратегическими товарами.

Неопределенность ситуации характеризуется тем, что она зависит от многих переменных факторов, контрагентов, действия которых невозможно предусмотреть с приемлемой точностью.

На сегодняшний день под неопределенностью, которая порождает риск, понимают прежде всего ситуацию, когда в большей или меньшей степени отсутствует информация о структуре и возможных состояниях как объекта исследования и принятия решений, так и окружающей среды.

Неопределенность — фундаментальная характеристика недостаточной обеспеченности процесса принятия экономических решений знаниями относительно определенной проблемной ситуации. Неопределенность можно трактовать и детализировать как недостоверность либо неоднозначность.

По уровню вероятности наступления событий выделяют три основные вида неопределенности: полная неопределенность, частичная неопределенность, полная определенность.

Полная неопределенность – это такой вид неопределенности, который характеризуется близкой к 0 прогнозированностью наступления события.

Полная определенность характеризуется близкой к 1 прогнозированностью наступления событий (противоположная полной неопределенности и дает предприятию возможность прогнозировать с 100 % вероятностью перспективы его развития и рынка).

Частичная неопределенность - это такой вид неопределенности, который характеризуется тем, что вероятность наступления события, и, соответственно, степень его прогнозируемости, находится в пределах от 0 до 1 (в сравнении с двумя предыдущими видами неопределенности, которые существуют лишь в теории, данный вид неопределенности носит практический характер).

Наличие неопределенности в деятельности предприятия обуславливает возникновение рисков, без учета которых невозможно эффективное развитие предприятия. Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих соглашений и т.п. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильности состояния экономики, который сопровождается инфляционными процессами, слишком дорогими кредитами и т.п.

Риск - это субъективно-объективная категория, связанная с преодолением неопределенности, конфликтности и случайности в ситуации неминуемого выбора, который отображает степень достижения ожидаемого результата.

Экономический риск – это вероятность (угроза) потери предприятием части доходов в результате осуществления производственной или (и) финансовой деятельности.

Между уровнем прибыли и величиной риска существует прямопропорциональная зависимость: чем высшая ожидаемая прибыль, тем выше уровень риска.

Объект экономического риска – экономическая система, эффективность и условия ее функционирования, которые в будущем точно неизвестны. Субъектэкономического риска – лицо (или коллектив), заинтересованное в результатах управления объектом риска и которое имеет компетенцию принятия решений относительно объекта риска. Источник экономического риска – это факторы (явления, процессы), которые вызывают неопределенность результатов, конфликтность в функционировании предприятия.

Основные характеристики риска сводятся к тому, что:

· риск присутствует всегда на всех этапах деятельности предприятий независимо от сферы их функционирования, при этом отличием может быть лишь его степень;

· полное устранение риска невозможное в силу целого ряда причин как объективного, так и субъективного характера (в частности, отсутствие полной информации, постоянное развитие как отдельного рынка, так и экономики в целом и т.п.).

Совокупность факторов, которые осуществляют влияние на уровень экономического риска принято разделять на внешние и внутренние. Под внешними факторами следует понимать те, источники которых являются внешними для предприятия. При этом внешние факторы можно разделить на факторы внешней микро- и макросреды. В частности, к внешним факторам относят:

- изменение законодательства;

- непредусмотренные действия органов государственного управления;

- научно-технический прогресс;

- нарушение обязанностей по договорам;

- изменение налоговой политики;

- изменение цен;

- изменение банковских процентных ставок и условий кредитования;

- изменение налоговых ставок и таможенных сборов;

- изменение в отношениях собственности и аренды;

- изменение в трудовом законодательстве;

- конкуренция, особенно недобросовестная;

- политическая ситуация;

- международная обстановка;

- экономическая нестойкость в стране деятельности;

- инфляционные процессы;

- форс-мажорные обстоятельства и др.

Что же касается внутренних факторов риска, то выделяют такие четыре группы:

- стратегия предприятия;

- принципы деятельности предприятия;

- ресурсы и их использование;

- качество и уровень использования маркетинга.

Источниками риска также является: отсутствие профессионального опыта у руководства фирм, недостаточные экономические знания, финансовые просчеты, плохая организация работы, сомнительные морально-этические принципы, недостаточная приспособленность (маневренность) фирмы к изменениям рыночной среды, отсутствие надлежащего опыта в сфере маркетинга и т.п.

Функции риска

Можно отметить следующие функции риска:

1. стимулирующая функция риска, которая проявляется в двух аспектах:

· конструктивный аспект, который состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, конструировании специальных устройств, операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения;

· деструктивный аспект, который проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относятся к авантюрным, волюнтаристским;

2. защитная функция риска имеет также два аспекта:

· историко-генетический аспект состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска;

· социально-правовой аспект заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия "правомерности риска", правового регулирования страховой деятельности;

3. компенсирующая функция риска может обеспечить компенсирующий эффект (положительная компенсация), т.е. дополнительную по сравнению с плановой прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шанса);

4. социально-экономическая функция риска, которая состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяет выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике - отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая гарантии, например, в финансово-кредитной сфере) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. В социальном плане это искажает принципы равенства для всех участников рынка из различных отраслей хозяйства, что может порождать дисбаланс рисков в отраслях экономики.