Внутренняя информация об объекте предпринимательской деятельности для его последующей оценки

Внутренняя информация характеризует собственную деятельность оцениваемого предприятия. Данный информационный блок включает:

- ретроспективные данные об истории компании;

- описание маркетинговой стратегии компании;

- финансовый потенциал;

- характеристику управленческого персонала;

- внутреннюю финансовую инфляцию (данные о бухгалтерском балансе, включая отчеты о прибылях и убытках и движении денежных средств);

- прочую вспомогательную информацию.

Работа оценщика с внутренней финансовой документацией проводится по следующим направлениям:

· инфляционная корректировка;

· нормализация бухгалтерской отчетности;

· трансформация бухгалтерской отчетности.

Инфляционная корректировка – целью информационной корректировки документации является приведение ретроспективной инфляции за прошедшие периоды к сопоставимому виду, а также учет инфляционного изменения цен при составлении прогнозов денежных потоков и (темпов) ставок дисконта.

Оценка инфляции бухгалтерской отчетности – проводится в целях определения доходов и расходов, характерных для нормально действующего бизнеса. Она необходима для того, чтобы оценочное заключение имело объективный характер и основывалось на реальных показателях, характеризующих деятельность предприятия.

Нормализация отчетности в процессе оценки должна проводиться постоянно.

Нормализация бухгалтерской отчетности проводится по следующим направлениям:

· корректировка разовых нетипичных, нехарактерных доходов и расходов;

· корректировка данных бухгалтерской отчетности в целях определения рыночной стоимости актива.

Трансформация бухгалтерской отчетности – это корректировка счетов для приведения к единым стандартам бухгалтерского учета.

Трансформация бухгалтерской отчетности не является обязательной в процессе оценки.

Необходимость трансформации бухгалтерской отчетности в соответствии с международными стандартами обуславливается, прежде всего, требованиями сопоставимости инфляции. Между двумя системами учета (российской и международной) существуют определенные различия, в том числе и формальные, а именно:

· по составу отчетности:

- западная отчетность содержит отчет об изменении собственного капитала,

- российская отчетность таких сведений не содержит;

· отличия по принципу построения основных показателей:

- западный баланс построен по принципу убывания ликвидности;

- российский - по принципу возрастания;

· основным органом, регламентирующим формирование системы бухучета

- в РФ является Министерство финансов, т. е. государственная структура, которая при выработке учетной модели руководствуется интересами государства. Поэтому отчетность направлена, прежде всего, на предоставление информации налоговым органам;

- международные стандарты разработаны международным комитетом по бухгалтерским стандартам, т. е. независимой организацией, которую разработал международный бухгалтерский стандарт;

· в российской финансовой отчетности в себестоимость включаются управленческие и коммерческие расходы. В соответствие с международными стандартами в себестоимость включаются только прямые и накладные производственные расходы;

· российские нормы амортизации обычно ниже используемых в международной практике;

· в российской отчетности инфляция учитывается только по результатам переоценки основных средств. В западной отчетности инфляция учитывается также и для оборотных средств.