Этап. Анализ финансовой устойчивости.

1) Диагностика типа финансовой устойчивости.

Запасы рассматриваются совместно с НДС.

Источники формирования запасов:

И1 – собственные оборотные средства;

И2 – долгосрочные источники формирования запасов (И1+долгосрочные обязательства);

И3 – общая сумма источников формирования запасов (И2+крткосрочные займы и кредиты).

Тип финансовой устойчивости:

§ При И1 – Запасы > 0 абсолютная финансовая устойчивость.

§ При И1 – Запасы < 0, И2 – Запасы > 0 нормальная финансовая устойчивость.

§ При И1 – Запасы < 0, И2 – Запасы < 0, И3 – Запасы > 0 неустойчивое финансовой состояние.

§ При И1 – Запасы < 0, И2 – Запасы < 0, И3 – Запасы < 0 кризисное финансовой состояние.

2) Коэффициентный анализ финансовой устойчивости

, не < 0,5

, норматив 0,1- 0,5

, ≥ 1

, 0,2 - 0,5

, ≤ 0,7

3) Анализ чистых активов

Чистые активы =Активы к расчету – Пассивы к расчету

Активы к расчету = Нематериальные активы + Основные средства + Незавершенное строительство + Долгосрочные финансовые вложения + Прочие внеоборотные активы + Запасы + Дебиторская задолженность (за искл. задолженности участников по взносам в уставный капитал) + Краткосрочные финансовые вложения (за искл. собственных акций, выкупленных у акционеров) + Денежные средства + Прочие оборотные активы.

Пассивы к расчету = Целевые финансирование и поступления + Заемные средства + Кредиторская задолженность + Расчеты по дивидендам + Резервы предстоящих расходов и платежей + Прочие краткосрочные пассивы.

Сравнивается величина чистых активов и уставного капитала, анализируется динамика чистых активов. Можно рассчитать коэффициенты накопления и отвлечения собственного капитала.