Этап. Анализ ликвидности и платежеспособности.

Различают ликвидность:

- активов (степень оборачиваемости активов, т.е. обращения их в денежные средства);

- баланса (способность предприятия различными видами активов погасить краткосрочные обязательства).

Существуют 2 основных метода анализа ликвидности:

§ Составление и оценка баланса ликвидности.

               
Актив На нач. отч. пер. На кон. отч. пер. Пассив На нач. отч. пер. На кон. отч. пер. Платежный излишек или недостаток
На нач. отч. пер. На кон. отч. пер.
1. Наиболее ликвидные активы     1. Наиболее срочные обязательства        
2. Быстрореализуемые активы     2. Краткосрочные пассивы        
3. Медленно реализуемые активы     3. Долгосрочные пассивы        
4. Труднореализуемые активы     4. Постоянные пассивы        
Баланс     Баланс        

 

А1: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2: краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

А3: запасы и долгосрочные финансовые вложения (за исключением взносов в уставные капиталы других обществ).

А4: внеоборотные актива (за исключение внеоборотных активов, учтенных в А3) и долгосрочная кредиторская задолженность.

П1: кредиторская задолженность, ссуды и займы непогашенные в срок.

П2: краткосрочные займы и кредиты.

П3: долгосрочные обязательства.

П4: собственный капитал.

Ликвидность определяется на основе сопоставления соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥ П1;

А2≥ П2;

А3≥ П3;

А4 ≤ П4.

§ Коэффициентный анализ ликвидности.

; норматив 0,2 – 0,6

; норматив ≥ 1

; норматив ≥ 2

Платежеспособность анализируется на основе:

- Показателя текущей ликвидности;

- общих показателей платежеспособности

, норматив ≥ 1

, норматив 0,1-0,5

Если коэффициент текущей ликвидности (К1) и коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствуют нормативам, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

, норматив ≥ 1

Если коэффициент текущей ликвидности (К1) и коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствуют нормативам, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

, норматив ≥ 1

Денежные средства – наличные деньги, находящиеся в распоряжении предприятия, включая краткосрочные финансовые вложения с высокой степенью финансовой ликвидности.

Денежный оборот – движение денежных средств, связанное с осуществлением хозяйственных операций.

Денежный поток – генерируемый в ходе хозяйственных операций, распределенные во времени поступления и выплаты денежных средств.

1) Анализ остатков денежных средств (доля денежных средств в оборотных активах, коэффициент платежеспособности).

2) Анализ денежного потока.

Методы учета денежного потока:

- примой;

- косвенный.

Чистый денежный поток: чистая прибыль, амортизация, изменение текущих активов, изменение текущих пассивов, изменение внеоборотных активов, изменение займов и кредитов, изменение собственного капитала.

3) Анализ движения денежных средств.








Дата добавления: 2016-04-11; просмотров: 469; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию, введите в поисковое поле ключевые слова и изучайте нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам понравился данный ресурс вы можете рассказать о нем друзьям. Сделать это можно через соц. кнопки выше.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2019 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.007 сек.