Визначення рейтингу показників фінансової безпеки фірми

При визначенні класу показників варто обмежуватися трьома градаціями. Але при визначенні класу (рівня безпеки) підприємства (тобто при узагальнюючій оцінці) можливе виділення додатково передкризової зони. Тоді доцільно визначити наступні межи класів:

І клас – високий рівень безпеки (100 – 150 балів);

II клас – нормальний рівень безпеки (151 – 230 балів);

III клас – передкризовий рівень безпеки підприємства (231 – 250 балів).

IVклас – критичний рівень безпеки підприємства (251 – 300 балів).

Таким чином, фінансова складова економічної безпеки комплексно відображає багато напрямків діяльності підприємства і для її експрес-оцінки може бути використаний метод бальної оцінки рівня фінансової безпеки фірми;

2) ресурсно-функціональний – передбачає оцінку стану фінансової безпеки на основі оцінки рівня використання фінансових ресурсів, а також оцінку рівня виконання функцій – забезпечення фінансової ефективності діяльності підприємства, його фінансової усталеності і незалежності. Такий підхід є найбільш вживаним, адже фінансова безпека оцінюється на базі сукупного критерію, що визначається з урахуванням усієї діяльності підприємства.

У практичній діяльності оцінку фінансової безпеки підприємства проводять по кожній функціональній складовій фінансової безпеки, а потім експертним шляхом визначають інтегральний показник. Порядок визначення показників фінансової безпеки підприємства за її окремими функціональними підсистемами (складовими) такий:

а) рівень безпеки за бюджетною складовою І_бж можна оцінити таки­ми показниками:

часткою податків і зборів, які сплачуються з прибут­ку підприємства у сумі прибутку – К_п.з :

К_п.з= ( П_р – ПЗ) : П_{р ,}

де: П_р – прибуток підприємства;

ПЗ – сума сплачених з прибутку податків і зборів.

Тоді – (П_р – ПЗ) – це чистий прибуток підприємства. Цей коефіцієнт при зменшенні ПЗ прямує до 1;

часткою бюджетних кредитів (бюджетного фінансування) у сумі оборотних коштів (власних і позикових) – К_б.к.:

К_б.к = (ОК – БК) : ОК,

де: ОК – сума оборотних коштів (власних і позикових);

БК – величина бюджетних кредитів (бюджетного фінансування).

Коефіцієнт К_б.к за умови зменшення величини бюджетних кредитів (бюджетного фінансування) прямує до 1.

відношенням кредиторської заборгованості бюджету з податків і зборів – К_з.б:

К_зб = (ОК – ЗБ) : ОК ,

де: ЗБ – величина кредиторської заборгованості бюджету.

Коефіцієнт К_зб за умови зменшення кредиторської заборгованості бюджету також прямує до 1.

Математичне виведення загального індикатора І_бж через часткові коефіцієнти передбачає врахування їхніх вагових часток а за формулою:

І_б.ж = К_п.з х а_п.з.+ К_б.кха_б.к+К_з.бха_{з.б. .}

Вагові частки кожного з коефіцієнтів можна визначати експертним шляхом з врахуванням їхньої пріоритетності.

б) рівень безпеки за грошово-кредитною складовою І _г.к. можна оціню­вати за такими показниками:

часткою короткострокових кредитів (у тому числі в іноземній валюті у перерахунку в національну) у покритті нестачі власних оборотних коштів – К_кр :

К_кр = [ОК_п – (ОК_п – ОК_кр)] : (ОК_п – ОК_в) ,

де: ОК_п – потреба підприємства в оборотних коштах для здійс­нення операційної діяльності,

ОК_кр – сума отриманих короткострокових кредитів для поповнення відсутніх для здійснення операційної діяль­ності оборотних коштів,

ОК_в – наявність власних оборотних коштів;

наявністю заборгованості заробітної плати працівникам – К_зп :

К_з.п = (Ф_{о.п .} – З_з.п.) : Ф_{о.п. ,}

де: Ф_о.п. – фонд оплати праці,

З_зп – заборгованість з заробітної плати;

співвідношенням кредиторської та дебіторської заборгованості (чиста заборгованість) – К_с.к.д.:

К_с.к.д = [ КЗ – ( КЗ – ДЗ ) ] : КЗ,

де: КЗ – обсяг кредиторської заборгованості,

ДЗ – обсяг дебіторської заборгованості.

Цей індикатор показує рівень непокриття кредиторської заборгованості підприємства дебіторською.

Формула має економічний сенс лише за умови КЗ > або = ДЗ.

При КЗ < ДЗ коефіцієнт К_с.к.д приймається рівним 1.

Загальний індикатор І_г.к. визначається через часткові коефіцієнти і передбачає врахування їхніх вагових часток а за формулою:

І_г.к.= К_кр х а_кр + К_з.л х а_зп + К_с.к.д х а_{с.к.д. .}

Вагові частки кожного з коефіцієнтів також доцільно визначати з врахуванням їхньої пріоритетності експертним шляхом;

в) рівень безпеки за валютною підсистемою І_в. можна визначати за такими показниками:

часткою обсягу продажів за рахунок експортно-імпортних операцій у загальному обсязі продажів – К_е-і :

К_е-і = ОП_е-і : ОП,

де: ОП_е-і – обсяг продажів з експортно-імпортних операцій,

ОП – загальний обсяг продажів.

співвідношенням кредиторської та дебіторської заборгованості з експортно-імпортних операцій – К_к.д.е-і:

К_к.д.е-і = [КЗ_е-і – (КЗ_е-і - ДЗ_е-і)] : КЗ_{е-і ,}

де: КЗ_е-і – обсяг кредиторської заборгованості з експортно-імпортних операцій,

ДЗ_е-і – обсяг дебіторської заборгованості з експортно-імпортних операцій.

Цей індикатор показує рівень непокриття кредиторської заборгованості підприємства дебіторською.

Формула має економічний сенс лише за умови КЗ_е-і > або = ДЗ_е-і.

При КЗ_е-і < ДЗ_е-і коефіцієнт К_к.д.е-і приймається рівним 1.

Загальний індикатор І_в визначається через часткові коефіцієнти і передбачає врахування їхніх вагових часток а за формулою:

І _в. = К _е-і х а _е-і + К _к.д.е-і х а _{к.д.е-і ,}

Вагові частки кожного з коефіцієнтів також можна визначати експертним шляхом з врахуванням їхньої пріоритетності;

г) рівень безпеки за банківською складовою І _б.н можна визначати за співвідношенням обсягів кредитів і депозитів по даному підприємству:

І _б.н = Д_п : К_{р ,}

де: Д_п – обсяг внесених підприємством у банк депозитів,

К_р – загальний обсяг отриманих з банку кредитів (коротко- і довгострокових). Якщо Д_п > К_р то значення показника І_б.н приймається рівним 1;

д) рівень безпеки за інвестиційною складовою І_і. можна визначити за відношенням капітальних вкладень (інвестицій) до обсягу основного
капіталу підприємства:

І_і = КВ : К_{о ,}

де: КВ – капітальні вкладення у розвиток підприємства,

К_о – основний капітал;

ж) рівень безпеки за фондовою підсистемою І_ф доцільно розрахову-

вати за формулою:

І_Ф = В_а : К_о х К_а : К_{0 ,}

де: В_а – обсяг випущених акцій з метою зростання основного капіталу,

К_а – обсяг придбаних акцій для зростання основного капіталу.

з) рівень безпеки за страховою складовою І_с доцільно визначати
за такими показниками:

часткою застрахованого майна в основному
капіталі – К_с.м:

К_с.м = М_с – К_о,

де: М_с – обсяг застрахованого майна.

часткою застрахованого прибутку в загальному
прибутку – К_с.п:

К_с.п= П_с : П_{з ,}

де П_с – обсяг застрахованого прибутку,

П_з – загальний обсяг прибутку.

співвідношенням страхових платежів по страхуванню
від нещасних випадків і захворювань до фонду оплати праці – К_сн:

К_с.н=Б_с : ФОП ,

де: Б_с – обсяг страхових платежів по нещасних випадках і захворюваннях,

ФОП – фонд оплати праці підприємства.

Загальний індикатор І_с визначається через часткові коефіцієнти і передбачає врахування їхніх вагових часток а за формулою:

І_с = К_с.м х а_см+ К_с.пх а_сп + К_с.н х а_сн.

Вагові частки кожного з коефіцієнтів можна визначати з врахуванням їхньої пріоритетності експертним шляхом.

Отже, інтегральний показник фінансової безпеки підприємстваможна розраховувати за наступною формулою:

Іфбп=Ібж хbбж + Ігк хbгк+Ів хbв + Ібн хbбн + Іі хbі + Іф х bф + Іс хbс,

де: bбж, bгк,bв, bбн, bі, bф, bс - вагові коефіцієнти відповідно бюджетної, грошово-кредитної, валютної, банківської, інвестиційної, фондової і страхової складових фінансової безпеки підприємства. Їхня сума має дорівнювати 1.

На конкретних підприємствах у той чи інший час можуть бути включені до фінансової діяльності не всі наведені вище функціональні підсистеми або їхні частки. У такому разі індикатор по цій складовій або її частці буде дорівнювати 0;

3) за критерієм мінімізації сукупного збитку, який наноситься безпеці – передбачає застосування експертних оцінок і обмежений складними розрахунками через відсутність необхідних для оцінки фінансової безпеки підприємства бухгалтерських і статистичних даних, адже потребує ведення додаткового обліку;

4) за критерієм достатності оборотних коштів для здійснення господарської діяльності –має досить обмежене використання для оперативної оцінки фінансової безпеки підприємства.

Для оперативних цілей здійснення моніторингу стану фінансової безпеки підприємства (щоденного, тижневого, декадного аналізу) доцільно ввести і використовувати таке поняття як діапазон (оперативний резерв) фінансової безпеки. Його можна розраховувати за наступною формулою:

Р_ф.б = (ОП_п – ОП_т.бз) : ОП_п ,

де: ОП_п – прогнозований обсяг продажів,

ОП_тбз – обсяг продажів, який відповідає точці беззбитковості.