Тема 22.1 Финансовые системы зарубежных стран

Финансовая система представляет собой совокупность фи­нансовых звеньев, призванных обеспечить государству осущес­твление своих политических и экономических функций, и состоит, с одной стороны, из государственных финансов, а с дру­гой — из финансов частных предприятий, корпораций, монопо­лий.

В эпоху домонополистического капитализма государствен­ная финансовая система имела два звена — государственный бюджет и местные финансы. Они давали возможность формиро­вать фонды денежных средств, с помощью которых государство выполняло свои функции. Под влиянием развития производи­тельных сил, глубоких изменений в экономике структура фи­нансовой системы меняется. Происходит выделение и развитие новых финансовых звеньев, рост их самостоятельности.

На современном этапе государственная финансовая система в развитых зарубежных странах включает четыре звена: госу­дарственный бюджет; местные финансы; специальные внебюд­жетные фонды и финансы государственных предприятий.

Ведущим звеном государственных финансов выступа­ет государственный бюджет. По своему материальному содер­жанию — это главный централизованный фонд денежных средств государства.

Государственный бюджет — основное средство перераспре­деления национального дохода. Через это звено финансовой системы перераспределяется до 40% национального дохода страны. В госбюджете сосредоточиваются крупнейшие доходы и наиболее важные в политическом и экономическом отноше­нии общегосударственные расходы. В нем находят органичес­кую увязку основные финансовые институты — налоги, внутренние займы, расходы.

Основными доходами государственного бюджета выступают налоги, составляющие от 70 до 90% и более общей суммы его до­ходов. За государственным бюджетом в странах с развитой ры­ночной экономикой закреплены главные налоги — подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль корпораций, акцизы, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины.

Из государственного бюджета производятся и основные рас­ходы на: военные цели, вмешательство в экономику, содержа­ние государственного аппарата, социальные расходы, субсидии и кредиты развивающимся странам.

Государственный бюджет в силу своего положения тесно связан с другими звеньями финансовой системы. Он выступает координирующим центром, оказывающим в условиях рыноч­ной экономики необходимую им помощь. Эта помощь в форме бюджетных субсидий, кредитов, гарантий обеспечивает нор­мальное функционирование остальных звеньев финансовой системы, решение ими возложенных на них задач.

Следующим по своему значению финансовым звеном является система местных финансов. В современ­ных условиях под влиянием развития производительных сил, научно-технического прогресса происходит повышение роли и влияния местных органов власти. Растут масштабы местного хозяйства, их связь и зависимость от крупного капитала, рас­ширяются и усложняются функции местных властей. Все это усиливает значение местных финансов, повышает их роль и удельный вес в финансовой системе.

Местные финансы охватывают широкую группу второсте­пенных налогов (в основном поимущественных), систему мес­тного кредита, специальных фондов. Центральное место в этом звене принадлежит местным бюджетам, которые не входят в состав государственного бюджета и имеют определенную самос­тоятельность.

Структура местных финансов определяется государствен­ным устройством и соответствующим административным деле­нием государства. В США, например, в состав местных финан­сов входят бюджеты штатов, графств, муниципалитетов с зак­репленными за ними расходами, источниками доходов; в ФРГ — бюджеты земель, общин. На долю местных бюджетов в федеративных государствах приходится от 40 до 50% всех ресурсов общегосударственной финансовой системы, в унитарных государствах — около 30%.

В современных условиях это звено финансовой системы все больше используется в экономических целях, для регулирова­ния хозяйственных процессов. С этой целью значительная часть средств местных бюджетов направляется на развитие эко­номической и социальной инфраструктуры.

Особое финансовое звено образуют специальные правительственные фонды, которые имеют определенную са­мостоятельность, отделены от государственного бюджета и уп­равляются непосредственно центральными, а в отдельных слу­чаях — и местными властями. К ним относятся фонды социаль­ного страхования, различные целевые фонды, а также государственные и полугосударственные финансово-кредитные учреж­дения.

Первоначальной задачей этих фондов являлось финансиро­вание отдельных целевых мероприятий. Впоследствии они при­обретают значение резерва, к которому правительства прибега­ют в случаях финансовых затруднений, т.е. используются для повышения маневренности финансовой системы. В отличие от государственных бюджетов специальные фонды подлежат зна­чительно меньшему контролю со стороны парламентов, что облегчает их использование и повышает заинтересованность пра­вительств в их росте.

Самостоятельное финансовое звено образуют финансы государственных предприятий. Его возникновение связано с развитием государственного сектора в экономике ря­да стран Западной Европы (Великобритания, Франция, Ита­лия, ФРГ, Австрия) — процессом, который получил наиболь­шее распространение после второй мировой войны. Его главной задачей является оказание поддержки частному хозяйству пу­тем сохранения и развития важных отраслей производства, ко­торые в силу своей специфики имеют низкую рентабельность и тем самым невыгодны для предпринимательства (железнодо­рожный, воздушный транспорт, электроэнергетическая, газо­вая, угольная промышленности и т.п.). Государственные пред­приятия, таким образом, представляют собой попытку разре­шить противоречие между частнопредпринимательскими инте­ресами и общенациональными экономическими проблемами. В то же время финансы государственных предприятий — это зве­но финансовой системы, посредством которого государство участвует в первичном распределении национального дохода, аккумулируя в своих руках часть дохода, создаваемого на этих предприятиях.

Государственные предприятия имеют закрепленные за ни­ми основные и оборотные фонды, находятся на самостоятель­ной смете и осуществляют регламентированные законом взаи­моотношения с государственным бюджетом. В зависимости от типа предприятия они обладают различной степенью автоном­ности, производственной и финансовой самостоятельности.

Следует отметить, что с 80-х гг. роль этого звена под влияни­ем процессов реприватизации значительной части государ­ственного сектора падает. Данная политика преследует цель по­вышения финансовой эффективности хозяйственных субъек­тов, находившихся в государственной собственности, поиск бо­лее интенсивных методов хозяйствования и управления ими.

Второй сферой финансовой системы развитых зарубежных стран выступают финансы частных предприятий, корпораций, монополий, которые возникают в ходе экономической деятель­ности и обеспечивают процесс производства и получения при­были. Они материализуются в виде денежного капитала, раз­личных денежных фондов предприятия.

В связи с тем, что деятельность предприятий осуществляет­ся на основе индивидуального кругооборота капитала, эти де­нежные фонды носят обособленный, децентрализованный ха­рактер. В то же время государство имеет непосредственные взаимоотношения с финансами частных предприятий. Они выра­жаются в виде взимания платежей в государственный бюджет, формирования амортизационного фонда, регламентации кре­дитных отношений, предоставления государственных субси­дий.

Частные предприятия составляют подавляющую часть ма­териального производства, на них приходится главная доля создаваемого валового внутреннего продукта и национального дохода. Поэтому государство использует различные методы (в т.ч. финансовые) для стимулирования деятельности этих пред­приятий, роста их накоплений, различных денежных фондов, связанных с ускорением научно-технического прогресса, созда­нием резервов, повышением квалификации работающих. Госу­дарство устанавливает льготный режим налогообложения при­были, систему ускоренной амортизации, предоставляет в ряде случаев бюджетные кредиты, оказывает другие формы финан­совой поддержки. В свою очередь частные предприятия своими платежами участвуют в формировании доходной базы государ­ственного бюджета, других государственных фондов.

С учетом вышеизложенного можно расширить определение финансовой системы. Каждое звено финансовой системы пред­ставляет собой определенную сферу финансовых отношений, а эта система в целом — совокупность различных сфер финан­совых отношений, в процессе которых образуются и использу­ются фонды денежных средств.

Другими словами, финансовая система — это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Местные финансы, или финансы местных органов управле­ния, являются важным звеном финансовой системы развитых зарубежных государств. На долю местных финансов приходит­ся значительная часть финансовых ресурсов этих стран: в США, ФРГ и Японии — 50—60%; в Великобритании и Фран­ции — более 30%.

Местные финансыпредставляют собой систему экономичес­ких отношений, посредством которых местные органы управления распределяют, перераспределяют и используют националь­ный доход в соответствии с возложенными на них функциями.

В последние десятилетия во многих государствах наблюда­ется регионализация экономических и социальных процессов. Все в большей мере функции регулирования этих процессов пе­реходят от центральных уровней государственной власти к мес­тным. Поэтому роль региональных финансов усиливается, а сфера их применения расширяется. Местные финансы активно вовлекаются в регулирование экономики, стимулирование эко­номического роста, в реализацию региональных программ, вос­производство рабочей силы.

Через местные финансы государство активно проводит со­циальную политику. На основе предоставления местным орга­нам власти средств для их бюджетов осуществляется финанси­рование муниципального народного образования, здравоохра­нения, коммунального обслуживания населения. При этом круг финансируемых мероприятий расширяется. За счет средств региональных бюджетов стали финансироваться не только общеобразовательные школы, но и высшие учебные за­ведения, крупные объекты здравоохранения, мероприятия по внутренней безопасности, правопорядку, охране окружающей среды и др.

В соответствии с конституцией и законами местные органы власти ведут свое бюджетное хозяйство самостоятельно и неза­висимо, т.е. несут ответственность за планирование и исполне­ние своих бюджетов, а также осуществляют контроль за этими процессами.

Состав и структура местных финансов.Звеньями системы местных финансов являются местные бюджеты, специальные фонды местного значения, финансы предприятий, находящих­ся в собственности местных органов управления.

Главное звено местных финансов — местный бюджет, ко­торый включает основные доходы и расходы местных органов власти. В США к ним относятся бюджеты штатов, графств, му­ниципалитетов, тауншипов; во Франции — регионов, департа­ментов, округов, коммун; в Германии — земель, уездов, горо­дов, общин; в Великобритании — графств, округов; в Италии — областей, провинций, коммун; в Японии — префектур и муниципалитетов.

В современных условиях все в большей степени местные ор­ганы власти призваны обеспечивать комплексное развитие тер­риторий, пропорциональное развитие производственной и неп­роизводственной сфер. Значительно возрастает их координаци­онная функция в экономическом и социальном развитии регионов. Указанные факторы вызывают необходимость дальнейше­го расширения и укрепления финансовой базы региональных органов власти, решения ряда проблем, связанных с совершен­ствованием методов формирования и использования финансо­вых ресурсов регионов.

Доходы местных бюджетовформируются за счет местных налогов и сборов, неналоговых доходов, поступлений из вышес­тоящих бюджетов и займов. Соотношение между этими источ­никами зависит от функций, возложенных на местные органы управления, от потенциальных возможностей получения ими местных налогов, а также возможностей вышестоящих органов власти оказывать финансовую помощь территориям. Междуна­родный опыт свидетельствует о том, что в более экономически развитых странах доля доходов региональных бюджетов в об­щем объеме ресурсов государства выше. Так, если в Португа­лии она составляет — 3% в ВНП, то в Норвегии — 15%, в Шве­ции — 31%.

Налоги являются главным источником доходов местных бюджетов. В соответствии с налоговым законодательством каж­дой страны они закреплены за отдельными видами региональ­ных бюджетов. Ставки по этим налогам устанавливаются, как правило, местными органами власти. Число таких налогов в разных странах колеблется от 20 до 100, а их удельный вес в об­щих доходах местных бюджетов — от 30 до 70%.

Различают три основные группы местных налогов.

Местные прямые и косвенные налоги, приме­няемые практически во всех странах. Широко распространен­ными прямыми местными налогами являются поимуществен­ные, промысловые, поземельные и налоги на автомобили, а в ряде стран — на жителей и на профессию (Франция). К местным косвенным налогам относятся налоги на покупки, акци­зы на бензин, табак, спиртные напитки, потребление электри­чества и газа. В Великобритании местное косвенное налогооб­ложение, по существу, отсутствует.

Вторую группу местных налогов можно назвать налогами, которые взимаются как надбавки к общего­сударственным налогам или как отчисления от них (к примеру, в Италии — к поземельному и сельскохозяйственно­му налогам). Эти налоги устанавливаются в определенном про­центе к государственным, собираемым на территории местных органов власти. В частности, в Германии 42,5% поступлений от подоходного налога с физических лиц направляются в феде­ральный бюджет; 42,5% — в бюджет соответствующей земли и 15% — в местный бюджет, налог на прибыль корпораций делится в пропорции 50 на 50% между федеральным и земель­ным бюджетами.

Прочие местные налоги составляют особую группу местных налогов. Это налоги на зрелища, собак, занятие тор­говлей, на владение транспортными средствами, на выдачу ли­цензий, на игорный бизнес (Испания) и др. Как правило, эти налоги большого финансового значения не имеют для доходов местных бюджетов.

Определенное место в формировании местных бюджетов за­нимают и неналоговые доходы. К ним относятся доходы от соб­ственности, управляемой местными органами власти, от сдачи в аренду или продажи земли, лесных массивов, доходы от эк­сплуатации водоемов, коммунальных предприятий, от поступ­лений судебных пошлин, штрафов, различных сборов.

Во Франции во многих коммунах установлен налог на ком­мунальный общественный транспорт. Обычно он вводится в коммунах с населением более 30 тыс. жителей. Его уплачивают все предприятия, на которых число занятых превышает 9 наем­ных рабочих. Местные органы власти по согласованию с населением могут вводить и другие постоянные или временные налоги — налог на мощение дорог, укладку тротуаров, уборку улиц и др.

В ряде стран устанавливаются дополнительные налоги на вывоз мусора, на потребление энергии и т.п. Неналоговые дохо­ды занимают скромное место в общих доходах местных бюдже­тов. Их удельный вес колеблется в различных странах от 10 до 30% общих доходов.

Важным источником доходов местных бюджетов являются субсидии. Их удельный вес в доходах местных бюджетов в раз­ных странах составляет 20—40%. Субсидии служат особой формой связи — финансовой и экономической — между отдель­ными звеньями бюджетной системы и по существу определяют направление финансовой деятельности местных органов влас­ти, что позволяет обеспечивать контроль со стороны центрального правительства за местными органами управления.

По своей экономической сущности субсидии близки к нало­говым источникам, т.к. в их основе лежат налоги, поступившие в распоряжение центрального правительства и переданные в порядке перераспределения доходов в местные бюджеты. Суб­сидии вызываются постоянной значительной дефицитностью местных бюджетов. Субсидии подразделяются на субсидии об­щего и целевого назначения.

Субсидии общего назначения (или дотации) предо­ставляются для покрытия дефицита местных бюджетов. Они дают местным органам управления определенную свободу в ис­пользовании средств, содержат меньшее количество регулиру­ющих и ограничивающих установок использования ресурсов.

Субсидии целевого назначения (субвенции) предо­ставляются местным органам управления на финансирование определенных программ или проектов. Во Франции и Вели­кобритании преобладают дотации, в США, Италии, ФРГ, Япо­нии — субвенции.

Постоянная нехватка собственных доходов для финансирова­ния текущей деятельности, с одной стороны, и необходимость обеспечить денежными средствами мероприятия в области эко­номической и социальной инфрастуктуры, с другой стороны, вынуждают местные органы широко использовать и такой меха­низм финансирования, как займы. Наибольшее распростране­ние получили местные долгосрочные займы — закладные листы и муниципальные облигационные займы. Срок действия заклад­ных листов 10—15 лет. Выплата процентов по ним обеспечивает­ся всей суммой налогов и доходов местных властей. Эти займы наиболее стабильны и пользуются наибольшим спросом. Муни­ципальные облигационные займы выпускаются на срок от 10 до 16 лет, но чаще всего — на 40—60 лет. Основной формой крат­косрочных займов являются боны. Они выпускаются на срок до года, а в некоторых странах — до 4-х лет.

Расходы местных бюджетовво многом зависят от бюджет­ной политики, проводимой в государстве, от степени децентра­лизации управления социальной сферой. Все это является ре­шающим фактором, влияющим на объем финансовых ресурсов, проходящих по каналам местных бюджетов, на их удельный вес в общегосударственных бюджетных расходах.

Соотношение объемов расходов, проходящих через различ­ные виды бюджетов, в разных странах неодинаково. Так, в Финляндии, Германии, Норвегии, Франции за счет территори­альных бюджетов расходуется больше средств, чем за счет цен­трального. Различия в размерах средств, проходящих через разные виды бюджетов, объясняются определенными уровня­ми финансовой ответственности центральных и региональных органов власти за осуществление главным образом социальных программ, финансирование которых является наиболее круп­ной частью бюджетных расходов.

Из местных бюджетов осуществляются затраты на экономи­ческую и социальную инфраструктуру: местный транспорт, водо- и газоснабжение, строительство школ (в Германии эти расхо­ды составляют 1/4 расходов местных бюджетов, в Японии и Франции — более 1/3, а в бюджетах Великобритании и США — свыше 40%), больниц и прочих социальных учреждений. Уве­личивается доля, приходящаяся на местные органы власти в фи­нансировании реконструкции городов, благоустройства про­мышленных зон, в ассигнованиях на коммунальное и жилищное строительство. К затратам из местных бюджетов относятся так­же расходы на содержание местных административных органов, полиции и суда, на транспортное и дорожное строительство.

За счет местных бюджетов финансируется и здравоохране­ние. Например, в Норвегии, Швеции, Финляндии эти затраты составляют более 50 % бюджетных расходов.

Одной из существенных статей местных бюджетных расхо­дов являются затраты, связанные с погашением полученных займов и выплат процентов по ним. К примеру, во Франции на выплату процентов по займам и ссудам приходится выделять более 10%, а на погашение полученных займов — около 20% всех расходов бюджетов муниципалитетов.

Следующим звеном местных финансов развитых зарубеж­ных государств являются специальные местные фонды, имею­щие, как правило, целевой характер. Например, за счет специ­альных кредитных фондов местные органы проводят займовые операции, за счет фондов социального страхования финансиру­ют целевые социальные программы. В некоторых странах из специальных фондов покрываются временные кассовые "разрывы", которые образуются при исполнении местных бюдже­тов. Источниками формирования таких фондов служат заемные ресурсы, специальные сборы (страховые), поступления из централизованных внебюджетных фондов (пенсионного) и др. Специальные фонды имеют определенную самостоятельность, отделены от местных бюджетов.

Самостоятельным звеном местных финансов являются мест­ные государственные предприятия. К ним относятся муници­пальные, дорожные, транспортные предприятия, предприятия газо-, энерго- и водоснабжения, а также жилищное хозяйство. Местные предприятия занимаются обслуживанием населения, оказывают помощь частному капиталу в сооружении новых объектов.

Местные предприятия функционируют на принципах самоокупаемости, в местных бюджетах отражаются только убытки от их деятельности или прибыль. В отдельных странах в дохо­ды местных бюджетов включаются валовые доходы местных предприятий, а в расходы — затраты на их текущую деятель­ность. Капитальные расходы на строительство предприятий местного значения, как правило, финансируются за счет зай­мов, размещаемых местными органами управления.

Специальные фонды выступают одним из звеньев общегосударственных финансов.

Наиболее известной формой организации финансовых ре­сурсов в общегосударственном (территориальном) масштабе выступают государственный и местные бюджеты. Но ограни­ченность ресурсов и ряд факторов обусловливают целесообраз­ность параллельного использования и другой формы — специ­альных фондов. Увеличение количества и объема этих фондов объясняется рядом причин. Во-первых, у органов государственной власти появляются дополнительные средства для вмешательства в хозяйственные процессы и финансовой поддержки предпринимательства, особенно в условиях нестабильности экономики. Во-вторых, правительство получает денежные средства, находящиеся в значительной мере вне эффективного финансового контроля со стороны законодательной власти, т.к. эти фонды, как правило, автономны от бюджета. В-третьих, от­влекая часть определенных расходов из бюджета, внебюджет­ные фонды сокращают его дефицитность. Активное сальдо фондов может использоваться для покрытия дефицита бюджета че­рез кредитные операции.

Таким образом, специальные правительственные фонды — это форма перераспределения и использования финансовых ре­сурсов, привлекаемых государством для финансирования своих мероприятий. Порядок образования и использования данного звена финансовой системы регламентируется законодательст­вом. К ним относятся различные фонды, специальные сметы и счета.

В развитых зарубежных странах число крупных специаль­ных фондов колеблется от 30 до 80.

Специальные фонды создаются двумя путями:

• выделением из бюджета определенных расходов, имеющих особо важное значение;

• формированием спецфонда по особому решению законода­тельного органа конкретным назначением.

В финансовой системе зарубежных стран специальные фон­ды занимают важное место. Объем концентрируемых в них средств значителен. Во Франции спецфонды по размеру при­ближаются к государственному бюджету страны, в Японии из них финансируется свыше половины государственных расхо­дов, в Великобритании — 1/3. На специальные фонды возлага­ются прежде всего такие функции, как экономическая и социальная. С их помощью возможно:

• влиять на процесс производства путем финансирования, субсидирования, кредитования отечественных предприятий;

• обеспечивать природоохранные мероприятия, финансируя их за счет специально определенных источников и штрафов за загрязнение окружающей среды;

• оказывать социальные услуги населению путем выплаты пособий, пенсий, субсидирования и финансирования социаль­ной инфрастуктуры в целом;

• предоставлять займы, в т.ч. зарубежным партнерам, вклю­чая иностранные государства.

В основу классификации специальных фондов могут быть положены различные признаки (срок действия, принадлежность, цели использования).

Источники формирования специальных фондов во многом предопределяются характером и масштабностью задач, для ре­ализации которых они создаются. На разнообразие источников и их величину оказывает влияние экономическое и финансовое положение страны на том или ином этапе развития.

Следовательно, источники формирования спецфондов име­ют как относительно постоянный, так и временный характер. Они могут быть разными на территории государства, различа­ясь по административно-территориальным единицам.

Главными методами мобилизации средств при образовании фондов выступают специальные налоги и сборы, установлен­ные законодательной властью. Значительное количество фон­дов формируется за счет средств государственного и местных бюджетов, ресурсы из которых поступают в виде безвозмезд­ных субсидий или определенных отчислений от налоговых пос­туплений.

Доходами специальных фондов могут также выступать доб­ровольные взносы и заемные средства.

Направление расходования средств, поступающих во вне­бюджетные фонды, обусловливается назначением фондов, кон­кретными экономическими условиями и содержанием разрабо­танных и реализуемых программ. Часть средств направляется на учредительскую деятельность, а также вкладывается в цен­ные бумаги. Специальные фонды могут выступать инвесторами и участниками финансового рынка в связи с тем, что, во-первых, нередко использование денежных средств не совпадает со временем их образования, а, во-вторых, доходы от инвестиций являются дополнительными источниками финансирования затрат соответствующего фонда.

В финансовой системе зарубежных стран важное место при­надлежит государственным предприятиям. На современном этапе развития, несмотря на проведенную в 80-х гг. приватизацию, государственная собственность в этих странах сохраняет сильные позиции в экономике. Государственные предприятия получают многочисленные заказы, обеспечивая частному предпринимательству обширный и гарантированный рынок сбыта по ряду изделий, стимулируют процесс накопления капитала путем перераспределения национального дохода в пользу дру­гих звеньев финансовой системы (через низкие цены и тарифы на продукцию государственных и высокие цены на продукцию частных предприятий, потребляемую государственными) и ин­вестирование собственных средств в малорентабельные отрасли экономики.

Можно выделить несколько причин образования государ­ственных предприятий, которые часто переплетаются и дей­ствуют одновременно.

1. Экономические причины вызваны необходимос­тью вмешательства государства в хозяйственные процессы. Функционирование государственных предприятий влияет на соотношение между отдельными отраслями материального производства, способствует изменению его структуры, стиму­лирует рост прогрессивных отраслей.

Широкое внедрение новой техники и научных достижений, автоматизация производственных процессов требуют крупных финансовых средств, высокоразвитой энергетической базы. В этой связи особое значение приобретает развитие в рамках госу­дарства таких отраслей промышленности, как газовая, элект­роэнергетическая, нефтяная, угольная. Помимо этого, создают­ся государственные научно-исследовательские центры и опыт­ные предприятия; производится санирование монополистичес­ких предприятий, оказавшихся на грани банкротства; строятся новые предприятия в капиталоемких отраслях. Государствен­ные предприятия широко используются в качестве инструмен­та антициклического и антиинфляционного регулирования.

2. Развитие вышеназванных отраслей, проведение исследо­вательских работ требуют крупных первоначальных капита­ловложений. Частные предприятия неохотно идут на риск, свя­занный с освоением новых производств. Поэтому данные расхо­ды финансирует государство. В этом и заключаются финан­совые причины.

3. Политические причины обусловлены развитием интернационализации, что привело к широкому участию госу­дарственных предприятий в процессах интеграции производ­ства и капитала. В современных условиях государственные и смешанные предприятия создают зарубежные филиалы с учас­тием иностранного капитала, заключают лицензионные и другие соглашения по научно-техническому сотрудничеству и та­ким образом становятся непосредственными участниками меж­дународных экономических отношений. Многие государствен­ные предприятия реализуют за границей значительную часть производимой продукции (это особенно характерно для Фран­ции, которая за рубежом продает 50—60% всей продукции ря­да государственных компаний).

Государственные предприятия в зарубежных странах разли­чаются по правовому положению, системе управления, органи­зации экономики и финансов, характеру взаимоотношений с бюджетом. Их можно разделить на три основные группы: госу­дарственные корпорации; смешанные предприятия; предприя­тия, находящиеся на бюджетном финансировании.

Важнейшее значение имеют государственные кор­порации, которые представляют собой крупные промышлен­ные комплексы, охватывающие все предприятия отрасли или значительную их часть. Каждая корпорация утверждается спе­циальным парламентским актом; она обладает производствен­ной и финансовой самостоятельностью, правом вступать в дого­ворные отношения с другими предприятиями.

Отличительной чертой государственных корпораций явля­ется их "автономность", т.е. их повседневная производственная деятельность находится вне парламентского контроля; финан­сы отделены от государственного бюджета.

Смешанные предприятия — это предприятия, часть капитала которых принадлежит государству. Они создаются в результате приобретения государством части акций предприя­тия или строительства государством предприятий с привлече­нием к его участию частного капитала. Управление такими предприятиями аналогично управлению акционерными обще­ствами.

Предприятия, находящиеся на бюджетном финансировании, входят в состав управлений соответ­ствующих министерств или муниципалитетов. Вся их хозяй­ственная деятельность регламентируется государством. Прибыль полностью или частично поступает в соответствующие бюджеты, а капитальные вложения финансируются главным образом за счет бюджетных ассигнований. Эти предприятия ежегодно составляют сметы, утверждаемые одновременно с го­сударственным или местными бюджетами. На них полностью распространяется процедура, действующая в отношении государственного и местных бюджетов.

Финансы государственных предприятий представляют со­бой совокупность экономических денежных отношений, свя­занных с формированием и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фон­дов и накоплений.

Взаимоотношения государственных корпораций с бюджет­ной системой осуществляются по линии уплаты ими налогов в государственный и местные бюджеты, процентов за кредиты и получение из центрального бюджета субсидий, главным обра­зом на финансирование капитальных вложений, дотаций и кре­дитов под высокие проценты.

Взаимоотношения смешанных предприятий с государствен­ным бюджетом по линии налогов складываются так же, как и у обычных акционерных обществ.

Взаимоотношения предприятий, находящихся на бюджет­ном финансировании, с бюджетом строятся по так называемо­му принципу брутто или нетто. В первом случае в бюджет вклю­чаются валовые доходы и расходы предприятий, во втором — отражается только положительное или отрицательное сальдо. Такие предприятия находятся на самостоятельном, автоном­ном бюджете, а в государственном или местных бюджетах учитываются лишь финансовые результаты их деятельности. Как правило, в настоящее время в большинстве стран применяется принцип нетто.

Финансы частных предприятий. Основными видами организации предприятий в развитых зарубежных странах выступают картели, синдикаты, тресты и концерны. Но подавляющая часть объединений (корпораций) имеет форму концерна. Это мощные монополистические объе­динения, масштабы экономической деятельности которых можно сравнивать с валовым национальным продуктом целых государств. Например, только активы 500 крупных корпора­ций США в 90-х гг. составляли более 2000 млрд. долларов США, прибыли — свыше 100 млрд. долларов США.

Финансы частных национальных и транснациональных корпораций представляют собой систему денежных отноше­ний, опосредствующих кругооборот основного и оборотного ка­питала, образование и использование прибыли, целевых фондов денежных средств, а также взаимоотношения, возникаю­щие внутри корпораций между ее подразделениями, с фондо­вым рынком и финансово-кредитной системой. Финансы кор­пораций аккумулируют значительную часть финансовых ресурсов страны. Так, в США активы только промышленных кор­пораций более чем вдвое превышают расходную часть феде­рального бюджета.

Вся финансовая сторона деятельности корпораций реализу­ется через формирование и использование целевых фондов де­нежных средств. К ним относятся фонды основного и оборотно­го капитала, амортизационный, страховые, резервные, фонд заработной платы, пенсионный, фонд благотворительности и социальных программ и др.

Главная задача управления финансами состоит в обеспече­нии процесса образования указанных фондов денежных средств, их планирования таким образом, чтобы стимулировать повышение эффективности производства, рост активов корпо­рации и ее прибыль.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-кредитной системы в порядке перерас­пределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов проис­ходит в момент учреждения предприятия, когда образуется ус­тавный фонд. Корпорации, как правило, создаются в форме ак­ционерного общества. Поэтому основным источником уставно­го фонда выступает акционерный капитал. Помимо этого, мо­гут привлекаться паевые взносы членов кооперативов, долгос­рочный кредит.

Основными источниками мобилизации капиталов в дей­ствующих корпорациях являются амортизация, нераспреде­ленная прибыль, дополнительный выпуск акций и облигаций, кредиты банков, средства пенсионных фондов и др.

Доля собственных источников в финансировании капиталь­ных вложений колеблется в зависимости от фазы цикла. В ус­ловиях отсутствия кризисного спада производства его расшире­ние обеспечивается на 60—70% собственными средствами и на 30—40% — кредитами банков. Соотношение источников фи­нансирования зависит и от отрасли промышленности. Для таких отраслей, как машиностроение, приборостроение, электро­ника, характерен наиболее высокий удельный вес самофинан­сирования.

В условиях экономического подъема доля самофинансиро­вания снижается до 50—60%, а удельный вес кредита растет (до 40—50%).

В условиях кризиса и депрессии доля кредита снижается и увеличивается удельный вес самофинансирования.

Среди собственных средств основная доля приходится в раз­витых зарубежных странах на амортизацию. Например, в США в отдельные годы амортизация в качестве финансового источ­ника использовалась от 81% до 89%, соответственно нераспре­деленная прибыль — от 11 до 19%.

Использование финансовых ресурсов осуществляется кор­порациями по многим направлениям, главными из которых яв­ляются:

• платежи органам финансово-кредитной системы, обуслов­ленные выполнением финансовых обязательств. К ним отно­сятся налоговые платежи в бюджет, уплата процентов за кре­дит, страховые платежи, выплата дивидендов по акциям;

• инвестирование собственных средств в капитальные затра­ты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрес­сивные технологии и т.д.;

• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

• образование резервных, страховых фондов;

• использование финансовых ресурсов на благотворитель­ные цели, спонсорство и т.п.

Основным налогом, уплачиваемым корпорациями, являет­ся налог на прибыль корпораций. Вследствие значительного расширения налоговых льгот для монополистических объеди­нений удельный вес этого налога в государственных бюджетах развитых зарубежных стран резко сократился. Так, в США на­кануне второй мировой войны поступления по данному налогу составляли почти половину всех налоговых доходов федераль­ного бюджета, в 1960 г. — 24%, в 1980 г. — 13%, в 1986 г. — 8,4% , в 1992 г. — 8,7%. Это объясняется тенденцией к сниже­нию законодательных ставок налогообложения, а также ис­пользованием компаниями ускоренной амортизации оборудо­вания согласно законодательно установленным ускоренным нормам амортизационных списаний.

Ставки налога на прибыль корпораций по отдельным стра­нам отличаются незначительно и колеблются:

Канада — 28%, США — 34% (до реформы 1986 г. — 46%, в 1987 г. — 40%), Австрия — 30% (до недавнего времени была 34%), Испания — 35%, Италия — 36%, Германия — 50% (до 1990 г. была 56%), если прибыль не распределяется и на распределяемую в виде дивидендов прибыль — 36%, Франция — 34%, Великобритания — 33%, Швеция — 28% (до 1991 г. —52%).

При определении облагаемой прибыли из валового дохода вычитаются помимо обычных затрат, как правило, представи­тельские расходы, расходы развлекательного характера на сот­рудников компании, расходы на юридическую консультацию по вопросам финансов компании, убытки коммерческого и не­коммерческого характера, все или почти все затраты на науч­но-исследовательские работы.

Ставки местных налогов на прибыль корпораций невысоки, а их доля в доходах местных бюджетах незначительна:

США — налог на прибыль корпораций взимается в 45 шта­тах, ставки колеблются в пределах от 2,35% в Мичигане до 11,5% в Коннектикуте;

Италия — 16,2%;

Япония — 4,7—6% (рассчитывается от суммы общенацио­нального налога).

Данные налоги взимаются независимо от размеров прибыли корпораций. Однако местные налоги включаются корпорация­ми в издержки производства.

Что касается субсидий из государственного бюджета, то они предоставляются корпорациям, как правило, на цели санирова­ния. Во многих развитых странах специальные правительс­твенные организации покрывают убытки корпораций. В от­дельных странах правительства широко применяют субсидиро­вание корпораций на цели капиталовложений. Например, в Ве­ликобритании законом о развитии промышленности 1966 г. бы­ли установлены в так называемых районах развития (т.е. в сла­бо развитых в экономическом отношении) субсидии на капита­ловложения в машины и оборудование в размере 40%, а на воз­ведение зданий и сооружений — в 35% их стоимости.