Коэффициенты финансовых результатов деятельности
Предприятия
Наименование коэффициента | Расчетная формула коэффициента | Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия | |
Коэффициент: 1. Рентабельности продаж | Пр В | Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия | |
2. Рентабельности всего капитала предприятия | Пр ВБ | Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов | |
3. Рентабельности внеоборотных активов | Пр AI | Отражает эффективность использования внеоборотных активов | |
4. Рентабельности собственного капитала | Пр ПIII | Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия | |
5. Рентабельности перманентного капитала | Пр ПIII+ПIV | Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного) | |
6. Общей оборачиваемости капитала | В ВБ | Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен | |
7. Оборачиваемости мобильных средств | В AII | Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост оценивается положительно | |
8. Оборачиваемости материальных оборотных средств | В З | Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию | |
9. Оборачиваемости готовой продукции | В ГП | Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - на затоваривание | |
10. Оборачиваемости дебиторской задолженности | В ДЗ | Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием | |
11.Среднего срока оборота дебиторской задолженности, дней | N*ДЗ В | Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение коэффициента оценивается положительно | |
12. Оборачиваемости кредиторской задолженности | В КЗ | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит | |
13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, дней | N*ДЗ В | Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием | |
14. Фондоотдачи внеоборотных активов | В AI | Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств | |
15. Оборачиваемости собственного капитала | В ПIll | Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств | |
Условные обозначения: Пр - прибыль; В - выручка от реализации; ВБ - валюта баланса; АI - итог раздела I баланса (актив); Аи - итог раздела II баланса (актив); ПIII - итог раздела III баланса (пассив); ПIV - итог раздела IV баланса (пассив); З - запасы; ГП - готовая продукция; ДЗ - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года; КЗ - кредиторская задолженность; N - количество дней в анализируемом периоде. | |||
ТЕМА 9. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ.
Финансовый план предприятия – это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый год.
Главная цель – согласование намечаемых расходов по производственному и социальному развитию предприятия с финансовыми возможностями.
В процессе составления финансового плана осуществляется следующее:
· Определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);
· Изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов и займов, благотворительных взносов и т.д.
· Выбираются оптимальные для конкретной ситуации формы образования и использования денежных средств, взаимоотношения с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками;
· Устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды (расширение и перевооружение производства, материальное стимулирование и удовлетворение социальных потребностей членов коллектива, или вложение их в дела других предприятий и организаций (долевое участие в формировании уставных капиталов, покупка ценных бумаг и другие операции на финансовом рынке);
· Определяются целесообразность и экономическая эффективность планируемых капитальных вложений;
· Выявляются внутренние резервы производства и повышения его рентабельности на базе имеющихся материальных и трудовых ресурсов.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов:
1. анализ финансовых показателей за предыдущий период. Используются - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках., отчет о движении денежных средств.
2. рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых будет составляться финансовый план.
3. разработка проекта финансового плана на планируемый год. (бюджетов, бюджет наличности, бюджет продаж, бюджетирование)
Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.
В зависимости от прогнозируемого периода движения финансовых ресурсов финансовые планы делятся на перспективные (на три, пять и более лет), годовые и оперативные (месяц, 15 дней, декаду).
В условиях инфляции целесообразно составлять баланс доходов и расходов предприятия на предстоящий квартал.
При разработке фин.плана используются следующие методы:
ü Экономического анализа и синтеза,
ü Экстраполяции – состоит в определении финансовых показателей на основе выявления их динамики, то есть в расчетах исходят из показателей отчетного периода, корректируя их на относительно устойчивые темпы изменений.
ü Прямого счета.
ü Нормативный – основан на использовании установленных норм и нормативов.
ü Многовариантности.
ü Математического моделирования – заключается в построении финансовых моделей, имитирующих течение реальных экономических и социальных процессов.
ü Балансовый метод – применяется для согласования направлений использования финансовых ресурсов с источниками их формирования, увязки всех разделов финансовых планов между собой.
Различают три вида баланса: плановый, предварительный (ожидаемый), исполнительный (отчетный).
В условиях самостоятельности предприятия могут использовать любую форму финансового плана, которую они считают более приемлемой для себя.
Предлагаемый баланс доходов и расходов содержит три раздела:
1. Доходы и поступления средств.
2. Расходы и отчисления.
3. Взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами и банками.
Основные статьи:
Первый раздел:
1. Выручка от реализации продукции и услуг, в том числе:
- НДС
- Прибыль от реализации
2. Доходы от внереализационных операций.
3. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества.
4. Амортизация.
5. Средства ремонтного фонда.
6. Мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве.
7. Средства, отчисляемые от себестоимости продукции:
- на уплату налогов, относимых на себестоимость продукции;
- На уплату за воду;
- На платежи;
- На платежи и взносы во внебюджетные фонды;
- На оплату процентов по кредитам.
8. прирост устойчивых пассивов.
9. Излишек оборотных средств на начало планируемого периода.
10. Доходы от первоначального выпуска акций.
11. Прочие.
И Т О Г О доходов и поступлений средств.
Второй раздел включает статьи:
1. затраты на реализованную продукцию и услуги по полной плановой себестоимости, в том числе убытки от реализации.
2. НДС, уплаченный поставщикам сырья и материалов.
3. Капитальные вложения.
4. Затраты на ремонт основных фондов.
5. Прирост норматива собственных оборотных средств.
6. Отчисления от прибыли в фонды экономического стимулирования.
7. Арендная плата.
8. Отчисления в финансовый резерв.
9. Операционные расходы.
И Т О Г О расходов и отчислений.
Третий раздел состоит:
1. налог на прибыль.
2. НДС
3. Налог на имущество.
4. Плата за воду.
5. Платежи во внебюджетные фонды.
6. Погашение долгосрочных кредитов банков.
7. Уплата процентов по уплаченным кредитам.
И Т О Г О платежей.
БАЛАНС:
Дата добавления: 2016-02-20; просмотров: 1262;