Финансово-промышленные ГРУППЫ.

Финансово-промышленные группы (ФПГ) - вид корпоративной организации, расширяя набор функций и услуг, корпорация превращается в ФПГ. Началом ФПГ принято считать образование финансовых компаний в рамках крупных промышленных корпораций. Отличительной особенностью и обязательным условием для ФПГ является наличие в ее составе финансово-кредитного учреждения и компании по производству продукции.

при появлении первых ФПГ подразумевалось объединение технологически связанных предприятий для максимальной концентрации материальных и финансовых ресурсов на одном направлении, отсечении малоэффективных элементов и «прорыва» в выбранном направлении. Современные ФПГ являются диверсифицированными многофункциональными структурами, образующимися в результате объединения капитала, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов для увеличения конкурентоспособности, упорядочения технологических и кооперационных связей и роста эффективности.

ФПГ является долговременным объединением ряда компаний, действующим как основное для технологической или экономической интеграции.

«Банковские» ФПГ6 получили особое развитие в развитых странах; в центре этих объединений банки или крупные финансовые компании. Обслуживая группу предприятий, входящих в ФПГ, банк заинтересован в их стабильной работе, а в моменты кризисов принимает активное участие в их санации.

Возможность распоряжаться капиталом финансовой компании определяется степень. Ее зависимости от материнской компании: одни передают 50% всей прибыли, другие-до 100%.

Признаки для классификации ФПГ: способ формирования; тип организационного строения; форма собственности; способ внутригруппового управления; границы осуществления деятельности.

Классификация ФПГ (по Мильнеру): 1)ло способу формирования - по инициативе участников, по решению государственных органов, на основе межправительственных соглашений; 2)по типу организационного строения - горизонтальные, вертикальные, конгломеративные; 3)по форме собственности - частные, смешанные, государственные; 4)по способу внутригруппового управления - холдинг, совет акционеров, трастовая компания; 5)по территориальным границам осуществления производственной деятельности транснациональные (межгосударственные), межрегиональные, региональные.

При формировании ФПГ широко используются принципы горизонтальной и вертикальной интеграции. В развитую ФПГ могут входить: банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, информационно-рекламные подразделения, производственные предприятия, внешнеторговые компании, товарно-сырьевые биржи,, страховые, транспортные, сервисные фирмы.

Создание ФПГ предполагает объединение под одной крышей трех структур - финансовой, производственной и коммерческой, при этом каждая из них представляет совокупность предприятий.

Преимущества ФПГ:

возникают новые возможности для оптимального использования и перераспределения капитала в соответствии с главными стратегиями группы;

создаются реальные возможности для структурной перестройки производственных подразделений группы;

происходит укрепление технологических связей между различными этапами - от добычи сырья до выпуска конечной продукции;

улучшаются перспективы будущего развития компании за счет активною аккумулирования капитала для новых, инновационных проектов.

Тенденции формирования ФПГ отражают закономерности развития всего мирового производства: концентрация капитала, интеграция промышленного и финансового капиталов, диверсификация форм и направлений деятельности, глобализация и интернационализация капитала, использование новейших информационных технологий, стандартов регулирования рынков.