Составление финансового бюджета

Финансовый бюджет включает в себя кассовый бюджет (бюджет денежных потоков), развернутый расчет конечных финансовых результатов, инвестиционный бюджет и балансовый отчет. Финансовый бюджет подлежит обязательному пересмотру (финансовому моделированию) на базе операционного бюджета, т. к. только после его составления можно оценить эффективность и приемлемость всего составленного бюджета. Финансовое моделирование призвано устранить конкретные недостатки конкретного бюджета, т. е. ответить на вопросы:

- Как уменьшить дебиторскую задолженность при запланированном объеме продаж?

- Как повлияют скидки за раннюю оплату на поток денежных средств и финансовые результаты?

- Как оптимизировать инвестиционную программу?

Бюджет денежных потоков. Расчет планового движения денежных средств в планируемом периоде осуществляется с целью обеспечения контроля за денежными потоками предприятия в ходе его хозяйственной деятельности. Кассовый бюджет состоит из четырех частей:

- ожидаемые поступления денежных средств от покупателей;

- ожидаемые платежи;

- минимальный страховой лимит;

- финансирование.

Разница между поступлением денежных средств с учетом входящего остатка и платежей с учетом минимального страхового лимита отражает излишек или недостаток денежных средств. Финансирование включает определение на этой основе размеров и сумм привлечения кредитных ресурсов, а также сроков и сумм их погашения, выплат процентов по кредитам.

Развернутый расчет конечных финансовых результатов позволяет определить конечные результаты, которые будут достигнуты предприятием в ходе осуществления хозяйственной деятельности в планируемом году, производится по форме отчета о прибыли. На основании данных этого расчета можно определить не только показатели плановой рентабельности хозяйственной деятельности предприятия, но и рассчитать суммы налоговых платежей, накопленную прибыль по плану.

Инвестиционный бюджет включает поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением, продажей долгосрочных активов, и доходы от инвестиций. Проблема состоит в том, чтобы решить, какие именно долгосрочные активы приобрести и за счет каких источников. Информация, касающаяся долгосрочных капиталовложений, влияет на: 1) бюджет денежных средств; 2) прогнозный отчет о прибылях и убытках, 3) прогнозный бухгалтерский баланс.

Расчетный баланс показывает, какими средствами финансирования будет обладать предприятие и уровень их использования данные средства. Проект ожидаемого бухгалтерского баланса по состоянию на конец планируемого периода позволяет оценить те изменения, которые произойдут с имуществом предприятия и его источниками в результате хозяйственных операций планируемого периода.

Расчетный баланс составляется на основании фактического баланса на 1 января планируемого года и учитывает все запланированные изменения в активах и источниках имущества предприятия.

Лекция 19