ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
В денежных потоках от операционной деятельности ф°(t) учитываются все виды доходов и расходов на соответствующем шаге расчета, связанные с производством продукции, и налоги, уплачиваемые с указанных доходов.
Основными притоками при этом являются доходы от реализации продукции и другие доходы. Объемы производства следует указывать в натуральном и стоимостном выражениях. Цены на производимую продукцию, предусмотренные в проекте, должны учитывать влияние реализации проекта на общий объем предложения данной продукции на соответствующем рынке.
Таблица 13.2.3. Инвестиционная деятельность
| Номера строк | Наименование показателя | Значение показателей по шагам расчета | |||||||
| Шаг 0 | Шаг 1 | … | Шаг t | ликвидация (табл. 13.1.2.) | |||||
| Земля | О | ||||||||
| П | |||||||||
| Здания, сооружения | О | ||||||||
| П | |||||||||
| Машины и оборудование, передаточные устройства | О | ||||||||
| П | |||||||||
| Нематериальные активы | О | ||||||||
| П | |||||||||
| Итого: вложения в основной капитал (1)+(2)+(3)+(4) | О | ||||||||
| П | |||||||||
| Прирост оборотного капитала | О | ||||||||
| П | |||||||||
| Всего инвестиций, фи (t) (5)+(6) | О | ||||||||
| П | |||||||||
О – оттоки денежных средств, обозначаются со знаком «-»
П – притоки денежных средств, обозначаются со знаком «+».
Таблица 13.2.4. Расчет чистой ликвидационной стоимости
| Номера строк | Наименование | земля | Здания и т. д. | Машины и оборудование | Всего |
| Рыночная стоимость на момент ликвидации | |||||
| Балансовая стоимость по данным таблицы 13.1.1. | |||||
| Начислено амортизации | |||||
| Остаточная стоимость на Т-м шаге (2)-(3) | |||||
| Затраты по ликвидации | |||||
| Доход от прироста стоимости капитала (1)-(4) | нет | нет | |||
| Операционный доход (убытки) (1)-(4)-(5) | нет | ||||
| Налоги | |||||
| Чистая ликвидационная стоимость (1)-(8) |
Примечание: Если по строке 7 показываются убытки, то налоги (стр. 8) также показываются со знаком «минус», а потому значение строки 8 добавляется к рыночной стоимости.
Исходная информация для определения выручки от продажи продукции задается по шагам расчета для каждого вида продукции.
Помимо выручки от реализации в притоках и оттоках реальных денег необходимо учитывать доходы и расходы от внереализационных операций, непосредственно не связанных с производством продукции. К ним, в частности, относятся:
1. доходы от сдачи имущества в аренду, или лизинг;
2. поступления средств при закрытии депозитных счетов и по приобретенным ценным бумагам;
3. возврат займов, предоставленных другим участникам.
Оттоки от операционной деятельности формируются из затрат на производство и сбыт продукции, которые обычно состоят из производственных издержек и налогов.
Примерная форма представления информации по денежным потокам от операционной деятельности изображена в табл. 13.2.5.
Таблица 13.2.5. Операционная деятельность
| Номера строк | Наименование показателя | Значение показателей по шагам расчета | |||
| Шаг 0 | Шаг 1 | … | Шаг t | ||
| Объем продаж | |||||
| Цена | |||||
| Выручка (1)*(2) | |||||
| Внереализационные доходы | |||||
| Переменные затраты | |||||
| Постоянные затраты | |||||
| Амортизация зданий | |||||
| Амортизация оборудования | |||||
| Проценты по кредитам, включаемые в себестоимость | |||||
| Прибыль до вычета налогов (3)+(4)-(5)-(6)-(7)-(8)-(9) | |||||
| Налоги и сборы | |||||
| Чистый доход (10)-(11)+(9) | |||||
| Амортизация (7)+(8) | |||||
| Чистый приток от операций, фо (t) (12)+(13) |
Дата добавления: 2016-01-29; просмотров: 957;