Особенности оценки кредитоспособности заемщика в практике зарубежных и отечественной банков

Ключевые слова: корпоративные клиенты, внутренние факторы, внешние факторы, финансовая устойчивость, кредитная история, деловая репутация, обеспечение, частные заемщики, скоринг, потребительский кредит.

Как вытекает из целей стратегии и тактики банковского кредитования, для банка анализ кредитоспособности находится в самом начале деловых отношений с заемщиком. По существу, в процессе такого анализа банк старается определить и ограничить риск невозврата кредита. Естественно, что это находит свое отражение в соответствующих разделах положений банка о кредитной политике и о регламенте кредитования. Интересны исследования Франкфуртского университета (Германия), проведенные в начале 2000-х гг., которые выявили релевантные, то есть существенные факторы, влияющие на формирование решения о предоставлении кредита. Эти факторы и степень их значимости анализа показаны на рис. 1.1.[10]

1 – финансовые отчеты; 2 – анализ рынка; 3 – обеспечение; 4 – менеджмент; 5 – финансовое планирование; 6 – анализ сектора; 7 – прочие; 8 – анализ счетов.

Рис. 1.1. Факторы, влияющие на решение вопроса о предоставлении кредита (по данным исследователей Франкфуртского университета, Германия).

Банкиры в первую очередь и в значительной степени полагаются на анализ периодических финансовых отчетов компаний - с показателем 31% это был самый весомый фактор при решении вопроса о кредите. На анализ информации о рынках, заказчиках, поставщиках приходится 16%, на анализ качества обеспечения кредита – 15%. Качество менеджмента компании-заемщика вносит 11% в принятие положительного решения о кредите, однако его важность должна возрасти, поскольку управленческие ошибки оказались ключевой причиной многих банкротств предприятий. Финансовое планирование и анализ перспектив развития данного сектора промышленности оказались менее важными факторами и получили только по 8% каждый. Анализ данных по текущим (расчетным) счетам получил 3%, хотя опыт кредитования показывает, что динамика движения денежных средств по счетам компании может предсказать надвигающиеся финансовые затруднения. Низкая значимость данного фактора, очевидно, объясняется тем, что анализ движения средств по счетам в данном случае подразумевает использование прошлых данных.

Интересно отметить, что в западной банковской практике институт обеспечения кредитного договора трактуется как неотъемлемый, но отнюдь не главныйфактор кредитоспособности. В этом смысле характерно высказывание одного из крупнейших американских специалистов в области банковского менеджмента, Эдварда Рида: «Обеспечение в большинстве случаев принимается для то­го, чтобы компенсировать неуверенность относительно одного илиболее факторов кредитоспособности, например, способности полу­чать доход»[11].

Как показывает практика, характерным для российских коммерческих банков является «перекос» в сторону фактора обеспечения, переоценка его значения (рис.1.2.).

1 – обеспечение; 2 - анализ счетов; 3 – менеджмент; 4 – финансовые отчеты; 5 – анализ рынка; 6 – прочие. Рис. 1.2. Факторы, влияющие на решение вопроса о предоставлении кредита в российских банках.

Это связано с объективно существующей макроэкономической неустойчивостью, невысоким уровнем менеджмента средних и малых предприятий, непрозрачностью их финансовых и информационных потоков, а, следовательно, с высоким уровнем кредитного риска. Существуют и субъективные причины, подиктованные стремлением руководства банков максимально оградить себя от нежелательных последствий возможных финансовых трудностей заемщиков. Однако, обострение конкурентной борьбы, необходимость активного освоения отечественного кредитного рынка, напряженное балансирование банков в рамках, очерченных рисками потери ликвидности и потери доходности, побуждают банкиров к всесторонней оценке кредитоспособности заемщиков, и, прежде всего, на основе анализа достаточности денежного потока для выполнения обязательств. В настоящее время российским коммерческим банкам при принятии решения о предоставлении кредита предприятию основной акцент необходимо делать на качество менеджмента и финансового планирования, анализ финансовой отчетности и счетов c точки зрения достаточности денежных потоков для погашения кредита и, лишь в последнюю очередь, на обеспечение.

В зарубежной и российской банковской практике существует множество методик анализа кредитоспособности заемщика, которые помимо финансового состояния, определяемого ранее рассмотренными подходами, оценивают качество управления, репутацию и характер заемщика, его положение на рынке, целевое назначение и размер кредита. Анализ многочисленных предлагаемых к практической реализации комплексных методик для оценки рейтинга кредитной заявки заемщика в российской экономической литературе показал, что суть большинства из них заключается в следующем[12].

Каждая кредитная заявка содержит множество харак­теристик, которые могут вли­ять на вза­имоотношения заемщика с бан­ком или даже определять их при заключении и мониторинге кре­дитного договора. Совокуп­ность этих характеристик или факторов, влияющих на возможную степень реализации кредитного договора, форми­рует степень привлекательнос­ти кредитной заявки для банка. В любом случае привлекательность кредит­ной заявки для банка опреде­ляется способностью заемщи­ка полностью и в срок выполнить условия кредит­ного договора. Для коррект­ного ранжирования кредитных заявок по степени привлека­тельности не­обходимо иметь систему оценки, которая могла бы их однозначно идентифицировать по степени кредитного риска. С экономической точки зре­ния, рейтинг кредитной заяв­ки представляет собой оценку ее привле­кательности для банка, свя­занную с возможностью за­емщика выполнить свои долговые обязательства и реализовать кредитуемый проект. Практически процедура составления рейтинга кредитной заявки заключается в определении некого критического числа баллов, которое разделяет заемщиков банка на предпочтительных и не очень предпочтительных. Для реализации процедуры отбора кредитных заявок банки осуществляют следующую последователь­ность действий:

- обобщаются все возможные показатели кредитной за­явки;

- разрабатывается метод их количественного измерения и определяется область допусти­мых значений;

- методом тестовых ситуаций на основе опыта кредитных экспертов определяются весовые коэффи­циенты для всех показателей;

- рассчитывается рейтинг заявки как сумма произведений значений показателей кредитной заявки на их весовые коэффициенты.

Выбирая показатели, на ос­новании которых будет опре­деляться рейтинг кредитной заявки, кредиторы стремят­ся к тому, чтобы они удов­летворяли следующим требо­ваниям:

- доступность (низкий уровень затрат на определение значе­ния показателя);

- объективность (независимость от субъекта, определяющего значения показателей);

- достоверность (почти несом­ненное отсутствие ошибок и искажения информации);

- независимость (отсутствие дублирования информации, которая определяет значение показателя, информацией, содержа­щейся в совокупности других показателей – так называемая «ортогональность» базисных показателей);

- оперативность (небольшой временной интервал между моментом совершения действия и моментом регистрации его результатов);

- информативность (значение показателя тем более инфор­мативно, чем сложнее предска­зать его значение);

- количественная измеримость.

Если показатель не удовлет­воряет всем перечисленным требованиям, то его необходимо либо детализировать, либо отказаться от его использования.