Соответствие цели и вида кредита кредитной политике банка.

Зарубежные специалисты в сфере банковского менеджмента отмечают, что понятие «характер клиента» включает в себя кредитную историю клиента, то есть опыт взаимоотношений с другими кредиторами, цель кредита, опыт клиента в составлении финансовых прогнозов и стратегическом планировании, кредитный рейтинг и возможность получения гарантий третьих лиц по погашению кредита. Существенным отличием в понимании «характера клиента» российскими и зарубежными специалистами является то, что в западных странах эта составляющая кредитоспособности более детализирована, в частности, большее внимания уделяется кредитному рейтингу заемщиков и их аналитическим возможностям в планировании и прогнозировании развития бизнеса[7]. Данное отличие обусловлено более развитой инфраструктурой информационного обеспечения финансово – кредитной сферы в странах с развитой экономикой, ее большей информационной прозрачностью и значительно более высоким уровнем развития стратегического планирования в сфере производственного менеджмента.

Почти совпадает в отечественном и зарубежном подходах трактовка способности клиента к заимствованию средств: она означает наличие у клиента юридических прав на подачу кредитной заявки, на подпись кредитного договора и договора обеспечения, т.е. определенных полномочий у представителя заемщика, либо дееспособности физического лица при розничном кредитовании. Однако, зарубежное толкование «правоспособности» также несколько шире, чем в российской банковской практике, что обусловлено более высокой степенью развития финансового рынка, различиями в гражданском законодательстве и правилах делового оборота. С точки зрения западного банковского менеджмента, помимо подтверждения юридического статуса заемщика, «правоспособность» включает в себя еще и описание истории бизнеса, позиции акционеров, связанности компаний в юридическом и экономическом аспектах.

Способность генерировать прибыль и денежный поток в ходе текущей деятельности, в том числе для погашения долга, и наращивать капитал характеризуется эффективностью (прибыльностью) деятельности предприятия, ликвидностью баланса, величиной денежных потоков, достаточностью собственного капитала, степенью вложения собственного капитала в кредитуемый проект, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком.

В зарубежной экономической литературе понятие «денежный поток» включает в себя совокупность следующих элементов:

- объемы продаж и выручка;

- достаточность потока наличности;

- наличие ликвидных активов и резервов;

- движение и сроки погашения кредиторской и дебиторской задолженности;

- оборачиваемость товарно-материальных запасов;

- показатели покрытия.

Понятие «капитал» включает в себя совокупность следующих элементов:

- структура капитала и уровень финансового левереджа;

- доходы и расходы;

- величина прибыли, дивидендов;

- динамика цен на акции;

- качество управления.

В отечественной экономической литературе к понятию «движение денежных средств» относят: отчеты и прогнозы движения денежных средств, отчеты и прогнозы доходов и расходов, обороты и остатки денежных средств на счетах предприятия. Таким образом, зарубежная трактовка данного критерия кредитоспособности также шире российской.

Под обеспечением кредита понимается стоимость всех активов заемщика и стоимость обеспечения, принимаемого в качестве вторичного источника погашения долга по кредитному договору (залог, гарантия, поручительство). Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то достаточность стоимости конкретного вида обеспечения гарантирует выполнение заемщиком обязательств по кредитному договору в случае недостаточности денежных средств при возникновении финансовых затруднений. Качество залога, надежность гаранта или поручителя особенно важны для кредитора при нестабильном денежном потоке у заемщика, проблемах с ликвидностью баланса или недостаточным размером собственного капитала.

Как показывает зарубежный и отечественный опыт кредитования, при анализе качества залога по кредиту особое внимание обращается на такие характеристики, как состояние и структура активов заемщика, срок эксплуатации оборудования, условия хранения материальных запасов и др. Большое значение имеет фактор, связанный с уровнем и спецификой технологии производства, поскольку, если активы заемщика технологически устарели, то их ценность в качестве обеспечения будет невелика а, следовательно, трудно будет осуществить их реализацию.

К экономическим условиям внешней среды, в которых совершается кредитная сделка, относятся: текущая и прогнозируемая экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, а также политические факторы. Эти условия определяют степень рыночного риска банка и учитываются при решении вопроса о возможности кредитования заемщика и определении условий кредитного договора, особенно в случае долгосрочного кредитования инвестиционных проектов.

Изучение изменения законодательства и контроля предполагает анализ законодательных основ деятельности заемщика и нацеливает кредитных инспекторов на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для обеспечения деятельности заемщика заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия; как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в положении о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Перечисленные выше критерии кредитоспособности заемщика коммерческого банка определяют следующие этапы кредитного анализа[8]:

- сбор информации о клиенте;

- оценка финансового состояния потенциального заемщика;

- оценка менеджмента компании;

- оценка рыночного риска;

- наблюдение за технологией производства.

Несмотря на единство критериев кредитоспособности и способов их оценки, существует определенная специфика в анализе кредитоспособности корпоративных клиентов и частных лиц, крупных предприятий и малого бизнеса. Эта специфика заключается в комбинации применяемых на практике методов оценки, а также в содержании методик оценки.

Как показывает практика, в настоящее время российские коммерческие банки, опираясь на собственный и зарубежный опыт, начинают уделять внимание комплексной оценкезаемщика. При этом используются современные программы анализа финансового состояния предприятий, движения денежных потоков. Одновременно создается информационная база о клиентах, содержащая сведения о кредитной истории заемщиков, их деловой репутации, состоянии счетов и т.д. Аналитические возможности комплексного подхода в РФ ограничены из-за несовершенства нормативной базы, отсутствия сравнительных величин финансовых показателей в соответствующих отраслях, о чем уже было сказано выше.

Результатом анализа кредитоспособности заемщика должно быть определение его класса кредитоспособности. В настоящее время в РФ не имеется единого классификатора финансовой устойчивости, надежности и кредитоспособности и предприятий. В то время как в развитых странах существуют официальные национальные рейтинги надежности компаний, а также международные инвестиционные рейтинги, которые периодически публикуются и дают кредитору возможность правильно оценить свой риск при выдаче кредита[9]. В России инвестиционные рейтинги международных рейтинговых агентств имеют только крупнейшие компании стратегического значения, большинство же средних предприятий не имеют таких рейтингов, что вынуждает банки полагаться только на собственные оценки при анализе финансового состояния и кредитоспособности предприятий в целом. Создание в стране единой нормативной базы для оценки финансового состояния предприятий различных отраслей и системы периодически публикуемых рейтингов надежности и кредитоспособности предприятий могло бы способствовать стандартизации процедуры оценки кредитоспособности предприятий и существенно минимизировать риски банковской деятельности. Вместе с тем, необходимо совершенствование самих систем оценки кредитоспособности заемщиков с целью создания унифицированных методик расчета обобщающего (интегрального) показателя кредитоспособности на основе анализа комплекса формализованных и неформализованных критериев оценки. В систему показателей кредитоспособности должны входить не только показатели, рассчитываемые на основе статистических данных, но и характеристики заемщика, которые могут быть оценены лишь на основе экспертных суждений.

Продолжительное время российские банки основное внимание при кредитовании уделяли обеспечению, что объяснялось неудовлетворительным финансовым состоянием большинства предприятий государственного сектора экономики и «непрозрачностью» бизнеса коммерческих структур. В настоящее время все больше просматривается тенденция усиления роли таких факторов кредитоспособности, как положительная кредитная история, хорошая деловая репутация заемщика, стабильность его финансовых потоков. Это свидетельствует о значительном накопленном опыте кредитования российскими коммерческими банками. Основываясь на собственном и зарубежном опыте кредитования, многие банки пришли к выводу, что при выдаче и мониторинге кредита недостаточно произвести формализованный анализ финансовой отчетности заемщика и оформить обеспечение. Для снижения кредитного риска необходимо знать возможности и потребности бизнеса заемщика, перспективы его развития, технологический процесс, отраслевые особенности и предусмотреть все возможные варианты развития событий на период действия кредитного договора, чтобы кредит не стал проблемным. Установив отношения с заемщиком с разовой сделки по кредитованию оборотных средств, банк может в дальнейшем предоставить заемщику постоянно возобновляемое кредитование в рамках долгосрочных кредитных линий или инвестиционный кредит под проекты, дающие толчок к развитию предприятия. При этом банк может ставить условия «прозрачности» бизнеса для него через участие в прибылях и залог акций, то есть банк становится финансовым партнером заемщика, что максимально снижает риск невозврата кредита и повышает заинтересованность заемщика в эффективном использовании заемных средств.

Главной проблемой для банков остается определение кредитоспособности заемщиков на долгосрочную перспективу, особенно при проектном финансировании. Это сужает круг потенциальных заемщиков для кредиторов. При отсутствии в практической деятельности банка методик оценки кредитоспособности заемщиков, предоставляющих возможность прогнозирования, происходит потеря потенциальных доходов банка, поскольку тот не рискует размещать средства в кредиты, связанные с повышенным риском.