Дилерская деятельность банка с ценными бумагами

Дилерские (коммерческие) работы и услуги на рынке ценных бумаг банк производит на основании лицензии на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам.

Дилерские услуги банка состоят в проведении сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет, как того требуют различные аспекты его деятельности (формирование торгового портфеля ценных бумаг, банковского и инвестиционного портфелей). Инвестиции в ценные бумаги для торговли приносят банку доход в виде процентов по ценным бумагам, а также доход от спекулятивных операций, образующийся в результате краткосрочного изменения (колебания) цен на рынке ценных бумаг.

При дилерской деятельности риск потерь возникает как по причине неблагоприятной динамики рыночных цен (рыночный риск), так и в результате действий, совершаемых участниками рынка при выборе ценных бумаг.

Управление рыночным риском подразумевает переоценку портфелей, включающих как ценные бумаги для торговли, так и имеющиеся в наличии для продажи. Переоценка необходима для установления справедливой стоимости ценных бумаг в процессе изменения рыночных цен.

Дилерская деятельность банка проводится с различными инструментами фондового рынка. В Республике Беларусь самый большой объем дилерских операций, совершаемых банками на рынке ценных бумаг, приходится на сделки с государственными ценными бумагами.

Государственные облигации — это рыночные ценные бумаги, котирующиеся на активном рынке. Их справедливой стоимостью являются котировки.

Если дилер приобретает государственные ценные бумаги с намерением отнести их к категориям «Ценные бумаги для торговли» или «Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи» (за исключением ценных бумаг, справедливая стоимость которых не может быть надежно оценена), для отражения их стоимости в бухгалтерском учете применяется метод отражения по справедливой стоимости.

Метод учета по справедливой стоимости предполагает начисление процентного (дисконтного) дохода в период нахождения ценной бумаги в собственности. Это отражается в бухгалтерском учете следующим образом:

Д-т счета 4170 «Начисленные процентные доходы по облигациям» (по облигациям для торговли) или счета 4370 «Начисленные процентные доходы по облигациям» (по облигациям, имеющимся в наличии для продажи)

К-т счета 6874 «Доходы к получению по операциям с ценными бумагами — проценты».

Переоценка ценной бумаги в связи с увеличением или уменьшением справедливой стоимости отражается в бухгалтерском учете следующим образом:

Д-т счета 4100 «Облигации, выпущенные республиканскими органами государственного управления»

К-т счета 6951 «Переоценка ценных бумаг для торговли» или счета 6952 «Переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи».

Либо:

Д-т счета 6951 «Переоценка ценных бумаг для торговли» или счета 6952 «Переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи»

К-т счета 4100 «Облигации, выпущенные республиканскими органами государственного управления».

Сверка отражения бухгалтерского учета при проведении сделок РЕПО с государственными ценными бумагами. В балансе банка — продавца ценных бумаг по сделке РЕПО ценные бумаги продолжают учитываться на тех же счетах 4-го класса «Ценные бумаги», на которых они учитывались до заключения сделки. Начисление дохода к получению по таким ценным бумагам не прекращается, метод учета не изменяется.

Аудитор осуществляет проверку отражения в бухгалтерском учете операций с государственными ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, его соответствия требованиям валютного законодательства и Инструкции по бухгалтерскому учету в банках Республики Беларусь операций с ценными бумагами, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 14.03.2006 г. № 62.

Аудит операций банка по инвестированию в долевые ценные бумаги предполагает оценку правильности принятого дилером инвестиционного решения при вложении денежных средств в ценные бумаги.

Для оценки инвестиционного риска при вложении денежных средств в ценные бумаги конкретного предприятия банку целесообразно провести комплексный анализ состояния предприятия, продиагностировать его устойчивость и платежеспособность.

Различия операций, проводимых в рамках дилерской и брокерской деятельности, заключается в том, что в первом случае банк несет все риски, связанные с вложениями в ценные бумаги. Вместе с тем осуществление дилерской деятельности на рынке ценных бумаг сопряжено с рисками от вида конкретной бумаги.

Наиболее типичными ошибками, допускаемыми при проведении дилерских операций с ценными бумагами является их покупка за счет привлеченных средств.