Денежные потоки и методы их оценки.
СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИИ И ПРИНЦИПЫ ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ.
Ключевое место в системе децентрализованных финансов принадлежит финансам коммерческих организаций, поскольку именно здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги и формируется прибыль, которая является главным источником производственного и социального развития общества.
Под финансами организаций (предприятий) следует понимать систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, денежных доходов и фондов предприятий на основе управления их денежными потоками.
Функции финансов предприятий реализуются на микроэкономическом уровне, они непосредственно связаны с формированием и использованием капитала и денежных фондов предприятий в условиях их экономического обособления и удовлетворением частных благ на возмездной эквивалентной основе.
В большинстве своем экономисты выделяют следующие функции:
• обеспечивающую — заключается в систематическом формировании в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития, именно финансы позволяют и заставляют предприятие в своей деятельности пользоваться средствами из разных источников. распределительную — проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов предприятия, через формирование фондов денежных средств, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, через обеспечение оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий (организаций) и государства в целом;
• контрольную — предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-хозяйственной деятельности организаций, а также за процессом формирования, распределения и использования их финансовых ресурсов. С помощью этой функции осуществляется контроль за формированием собственного капитала организации (предприятия), формированием и целевым использованием денежных фондов, за изменениями финансовых показателей.
Поскольку финансы предприятий являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности и могут быть сформулированы следующим образом. Самостоятельность в области финансовой деятельности. В соответствии с производственными планами предприятие распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, самостоятельно финансирует все направления своих расходов и вкладывает их в производство продукции с целью получения прибыли.
Самофинансирование. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия и означает, что каждое предприятие покрывает текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности средств потребность в них может обеспечиваться за счет ссуд банков, коммерческого кредита (для покрытия текущих затрат) и долгосрочных банковских кредитов (для капитальных вложений).
Заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от окружающей экономической среды и той доли прибыли, которая остается после уплаты налогов.
Принцип ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия выполнить требования кредиторов по оплате товаров и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства организации.
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью. Включает анализ финансовых показателей деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания (анализ финансового состояния, контроль за уплатой налогов в бюджет, применение штрафных санкций). Контроль производят специальные органы: контрольно-ревизионное управление Минфина России, налоговая служба, аудиторские фирмы.
Денежные потоки и методы их оценки.
В условиях рынка денежные средства предприятия всегда являются наиболее ограниченными ресурсом, поэтому эффективное управление денежными средствами обеспечивает финансовую стабильность предприятия в процессе его развития. Совокупный денежный поток и отдельные его элементы являются объектом финансового управления. Важность рационального управления денежными потоками определяется следующими положениями:
- денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность практически во всех формах;
-рациональное их формирование способствует ритмичности производственного и финансового циклов;
-управление денежными потоками является важным инструментом ускорения оборота капитала;
-эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность в заемном капитале и издержки по обслуживанию долга;
-управление денежными потоками снижает риск неплатежеспособности;
-активные формы управления денежными потоками позволяют получать дополнительную прибыль.
В этой связи денежные потоки выделяют в самостоятельный объект управления.
Денежные средства это наиболее ликвидный актив, необходимый для своевременного погашения обязательств и поддержания кредито — и платежеспособности предприятия. Денежный оборот это движение денежных средств на условиях возвратности.
Денежный поток это соизмеримые по времени, видам деятельности и объемам поступления и выплаты денежных средств предприятия, осуществляемые в процессе его финансово-хозяйственной деятельности.
Управление денежными потоками организации является важной составной частью общей системой управления ее финансовой деятельностью.
Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия фирмы в процессе его развития путем балансирования поступлений и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Исходными показателями для расчета величины денежного потока являются выручка и прибыль от продаж.
Выручка и прибыль от продаж, имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы не полной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.
Выручка от продаж – это учетный доход данного периода, в составе которого есть денежные и не денежные доходы.
Прибыль – разность между учетным доходом и начисленными расходами на проданную продукцию.
Поток денежных средств зависит от этих показателей но не равнозначен им. Он представляет собой разность между полученными и вымолачиваемыми предприятием денежными средствами за определенный период. Получение и выплата денежных средств связаны не только с получением прибыли, выручки и затратами на продукцию.
В соответствии со сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода – прямой и косвенный. Эти методы различаются полнотой предоставления данных о денежных потоках, исходной информацией и т.д.
Косвенный метод.
Дата добавления: 2016-01-20; просмотров: 1297;