Аналіз чутливості проекту і можливих змін для варіанту А

тис. грн.

Фактори	Базове значення фактора	Базове NPV	Зміна показника	Нова величина NPV	% зміна NPV	Зміна NPV на 1% зміни фактора %	Рейтинг показника важливості	Можливість прогнозування показника
Відносне	нове значення
Обсяг продажів	200999,253	5778,746	10%	180899,147	-2927,379	(150,7)*	(15,1)		середня висока
Матеріальні витрати	160623,313	5778,746	10%	176685,646	-824,558	(114,3)	(11,4)		середня висока
Заробітна плата	2595,862	5778,746	10%	2855,448	5663,620	(1,9)	(0,19)		Висока
Ставка дисконту	20%	5778,746	25%	25%	3649,145	(36,8)	(1,84)		Середня висока

Розрахунки всіх показників провадилися сумарно за 5 років. Найбільш чуттєвим фактором, що впливає на NPV, є обсяг реалізації. При його зниженні на 10% NPV зменшується на 150%. На другому місці знаходяться матеріальні витрати (комплектуючі вироби). Кожен відсоток зросту матеріальних витрат приводить до зниження чистих доходів проекту ( NPV) на 11,4%.

З огляду на ці обставини, компанія повинна, по-перше, мати сильну маркетингову службу, основною функцією якої є збільшення обсягів продажу і по-друге, менеджмент компанії повинен розробляти компенсаційні заходи для зниження витрат на виробництво у випадку збільшення цін на комплектуючі вироби.

Прогнозована зміна факторів (варіант Б):

Збільшення продажів на 10%

Зниження матеріальних витрат на 5%

Оплата праці (зарплата +нарахування)

залишається без зміни 0%
Зменшення ставки дисконту на 10%.

Таблиця 2.4.