Методика экспресс-анализа финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Их наличие отражается в пассиве формы №1 «Бухгалтерский баланс» в разделах с 3 по 5. По юридическому признаку все финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные.

Собственный капитал (СК) отражается в 3 разделе баланса и строке 640 «Доходы будущих периодов» 5 раздела баланса.

СК = стр.490 + стр.640

Заемный капитал (ЗК) по срокам погашения подразделяется на долгосрочные (выше12 месяцев) и краткосрочные (менее12 месяцев) обязательства. Они представляют собой юридические права инвесторов и кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения, внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, с юридической, - это долг предприятия перед третьими лицами. Долгосрочные обязательства (ДО) показываются в 4 разделе, а краткосрочные (КО) - в 5 разделе баланса за минусом строки 640 .

ЗК = стр.590 + стр.690 – стр.640

Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств, т.е. от менее срочных к более срочным.

Имущество предприятия отражается в активе баланса, который включает первые два раздела. Статьи актива сгруппированы по срокам обращения: в первом разделе отражаются внеоборотные активы (ВА), срок использования которых составляет свыше 12 месяцев, во втором показываются оборотные активы (ОА), расположенные по принципу постепенного увеличения степени их ликвидности, т.е. скорости превращения из натуральной формы в денежную. Для формирования реальной величины внеоборотных активов необходимо к итогу 1 раздела баланса прибавить данные статьи «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты».

ВА = стр.190 + стр.230.

Для формирования реальной величины оборотных активов необходимо от итога 2 раздела баланса отнять данные статьи «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты».

ОА = стр.290 – стр.230.

Основными составляющими оборотных активов являются материально-производственные запасы, включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (МПЗ = стр.210 + стр.220), краткосрочная дебиторская задолженность (КДЗ = стр.240), наиболее ликвидные активы, состоящие из денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ДС + КФВ = стр.260 + стр.250) и прочие оборотные активы (ПрОА = стр.270).

Если на предприятии после отчетной даты было установлено существенное событие, которое оказывает значительное влияние на его финансовое состояние и может привести к формированию неточной оценки, необходимо учесть соответствующие изменения в отчетности, сделанные на базе специального расчета и оговоренные в пояснениях к Бухгалтерскому балансу или Отчету о прибылях и убытках.

Для характеристики финансового состояния организаций, осуществляющих любой вид деятельности, необходимо дать оценку их деловой активности, финансовой устойчивости и ликвидности активов.

В ходе экспресс-анализа целесообразно отобрать те из показателей, входящих в каждый из описанных выше направлений, которые наиболее ярко отражают изучаемые аспекты финансового состояния. Так, оценку деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи и средней величины активов (имущества). Экономически оправданной считается ситуация, когда соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности и имущества, имеет вид:

ТРчп > ТРвр > ТР > 100,

где, ТРчп - темп роста чистой прибыли;

ТРвр - темп роста выручки от продажи;

ТР - темп роста средней величины активов (имущества).

Преимущественный рост чистой прибыли над выручкой от продажи обусловливает достижение главной цели любого бизнеса - повышение рентабельности продаж по чистой прибыли, а преимущественный рост основных оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности над средней величиной активов свидетельствует о рациональном размещении финансовых ресурсов и более эффективном их использовании.

Так, если выручка от продаж растет большими темпами, чем средняя величина активов, то это свидетельствует об ускорении оборачиваемости имущества организации. Преимущественный рост чистой прибыли по сравнению с ростом средней величины активов обуславливает повышение рентабельности активов

При выполнении вышеуказанных трех неравенств рост средней величины активов в динамике свидетельствует о наращивании экономического потенциала организации, что также оценивается положительно.

Для количественного измерения деловой активности рассчитывают как минимум два показателя: скорость обращения активов (имущества) (СА) и их наиболее мобильной части – оборотных активов (ВОА), а также рентабельность активов (РА). Таким образом, учитывают отдачу вложенного капитала в увеличение основных оценочных показателей деятельности предприятия: выручки от продажи и прибыли. Расчет их осуществляется по формулам:

СА = (об); ВОА = (дни); РА = х100 (%),

где - средняя величина имущества, рассчитываемая по формуле средней арифметической простой = ( ВБн + ВБк ) : 2,

где ВБн, ВБк - валюта баланса (стр.300), соответственно, на начало и конец анализируемого периода.

где - средняя величина оборотных активов, рассчитываемая по формуле средней арифметической простой = ( ОАн + ОАк ) : 2,

где ОАн, ОАк - оборотные активы (стр.290-230)), соответственно, на начало и конец анализируемого периода.

Использование средней величины имущества и оборотных активов предприятия обусловлено тем, что выручка от продажи и прибыль взяты за отчетный период нарастающим итогом.

На базе двух частных показателей деловой активности при их разнонаправленной динамике целесообразно определить обобщающий показатель (Кда), взяв среднюю арифметическую или среднюю геометрическую от их темпов роста. Таким образом, обобщающий коэффициент деловой активности будет рассчитываться по формуле:

Кда = (ТРс + ТРр) : 2 или Кда = ,

где, ТРс, ТРр - соответственно, темпы роста скорости обращения и рентабельности имущества.

Причем, расчет комплексного показателя деловой активности не целесообразен в том случае, когда хотя бы в одном периоде организация имеет непокрытый убыток.

Результаты анализа деловой активности оформляются в таблице 13.

Таблица 13